BIOTON (BIO): Dokonanie odpisu aktualizującego dotyczącego SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze - raport 38

Raport bieżący nr 38/2017

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd Bioton S.A. ("Spółka”) informuje, że w dniu 4 grudnia 2017 roku otrzymał od KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. ("KPMG”): (i) raport z oszacowania wartości godziwej akcji spółki zależnej SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze ("SciGen”) ("Raport 1”) oraz (ii) raport z oszacowania wartości godziwej aktywa należącego do SciGen w postaci licencji zezwalającej na obrót produktami leczniczymi w postaci rekombinowanej insuliny ludzkiej ("Licencja”) oraz umów o udział w zysku ("Raport 2”). Oba raporty sporządzone zostały na dzień 30 września 2017 roku oraz wskazują na wartości w dolarach amerykańskich.

Wycena akcji SciGen została dokonana metodą dochodową z wykorzystaniem analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz pomocniczo metodą rynkową. Wycena Licencji oraz umów o udział w zysku została dokonana metodą dochodową z wykorzystaniem modelu wielookresowej nadwyżki dochodów z aktywów (MEEM). Oba raporty zostały przygotowane przy założeniu stopy dyskontowej wyceny (średniego ważonego koszty kapitału) na poziomie 11,3%.

Wyceny wykazały, że wartość godziwa łącznego zaangażowania w SciGen (w tym Licencji oraz umów o udział w zysku) wynosi od 58,7 mln USD do 64,1 mln USD. Spółka przyjęła na wewnętrzne potrzeby wartość godziwą na poziomie 61,4 mln USD, tj. średnią arytmetyczną łącznych wartości wskazanych w Raporcie 1 oraz Raporcie 2.

Wartość inwestycji Spółki w SciGen ujawniona w księgach Spółki na dzień 4 grudnia 2017 roku wynosi 113,8 mln USD. Na tę wartość składała się inwestycja w akcje SciGen (w kwocie 35,4 mln USD) oraz udzielone SciGen pożyczki (w wysokości 78,4 mln USD). Na podstawie Raportu 1 oraz Raportu 2 Spółka ustaliła, że godziwa wartość inwestycji Spółki w SciGen wynosi 61,4 mln USD.

Na skutek otrzymania Raportu 1 oraz Raportu 2, Spółka zdecydowała się na dokonanie odpisu aktualizującego wycenę zaangażowania w SciGen. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości inwestycji w SciGen wyniosła 52,4 mln USD.

Dokonany odpis ma charakter bezgotówkowy i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację płynnościową Spółki.

Odpis aktualizujący dotyczy jednostkowych danych finansowych Spółki.

Przedstawione powyżej wartości mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie. Ostateczny wpływ dokonanego odpisu zostanie przedstawiony w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2017 rok.

Kurs dolara amerykańskiego do złotówki został ustalony według stanu na 1 grudnia 2017 roku.

Jednocześnie Zarząd informuje, że w dniu 4 grudnia 2017 roku otrzymał od KPMG podsumowanie kluczowych wniosków z analizy opcji strategicznych dotyczących dalszego zaangażowania kapitałowego w SciGen. Zarząd, w toku swojej normalnej działalności, dokonując analizy potrzeb rozwojowych Spółki i przeprowadzanych projektów, wobec otrzymania od KPMG wyżej wymienionego podsumowania, rozważy możliwe dalsze kroki dotyczące SciGen i o podjętych decyzjach niezwłocznie poinformuje.