Majowy ranking funduszy inwestycyjnych

W majowym rankingu funduszy inwestycyjnych sklasyfikowaliśmy 103 fundusze w perspektywie długoterminowej (36-miesięcznej) oraz 156 w perspektywie krótkoterminowej (12-miesięcznej).

W majowym rankingu funduszy inwestycyjnych sklasyfikowaliśmy 103 fundusze w perspektywie długoterminowej (36-miesięcznej) oraz 156 w perspektywie krótkoterminowej (12-miesięcznej).

W  zestawieniu zadebiutowały 3 fundusze w rankingu krótkoterminowym. Arka ZB WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO oraz fundusz stabilnego wzrostu BPH Bezpieczna Inwestycja 5 uzyskały w swoich grupach najniższą notę 1a. Trzeci z funduszy miał bardzo udany debiut - PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek FIO uzyskał najwyższą notę 5a.

W rankingu funduszy bezpiecznych sklasyfikowaliśmy 21 funduszy polskich papierów dłużnych (PDP) w perspektywie długoterminowej (36-miesięcznej) i 26 w krótkoterminowej (12-miesięcznej). W rankingu papierów dłużnych eurowych sklasyfikowaliśmy 5 funduszy w perspektywie długoterminowej i 8 w krótkoterminowej, zaś papierów dłużnych dolarowych odpowiednio 8 i 9. W przypadku funduszy rynku pieniężnego sklasyfikowaliśmy 18 funduszy w perspektywie długoterminowej i 24 w krótkoterminowej.

Reklama

W grupie polskich papierów dłużnych pozycję lidera zachował fundusz Pioneer Obligacji Plus FIO, który otrzymał najwyższe noty 5a w obu horyzontach czasowych, 36 i 12-miesięcznym. Fundusz ten otrzymuje najwyższe noty od początku tego roku, wcześniej systematycznie je poprawiał. Tak wysokie noty zawdzięcza najlepszej w grupie relacji oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu funduszu do ryzyka, która kształtuje się na poziomie +1,45. Wskaźnik o wartości powyżej 1,0 uważa się za wyjątkowo dobry, od 0,75 do 1,0 - bardzo dobry, a od 0,5 do 0,75 - dobry. W maju fundusz osiągnął drugi w kolejności wynik +0,76% o 0,45 pkt proc. powyżej średniej dla grupy PDP. W okresach dłuższych wyniki też ma dobre, plasujące się w pierwszej piątce. W okresie 3-letnim fundusz zarobił +21,58% (wobec średniej +18,01%), zaś rocznym +5,0%, podczas gdy średni wynik ukształtował się na poziomie +3,8%.

Drugie miejsce w majowym rankingu zajął fundusz ING SFIO Obligacji 2, który od ponad roku utrzymuje najwyższą notę w horyzoncie 3-letnim, notując co jakiś czas spadek noty krótkoterminowej, co też miało miejsce w maju (spadek z noty 5a do 4a). W maju fundusz osiągnął wynik +0,27%, o 0,04 pkt proc. poniżej średniej. Im dłuższe okresy inwestycji weźmiemy pod uwagę, tym wyniki tego funduszu są lepsze. W ciągu roku jego klienci zarobili +4,64% (piąty wynik w grupie), zaś w ciągu ostatnich trzech lat +23,38% (drugi wynik w grupie).

W maju na trzecie miejsce wskoczył fundusz Arka BZ WBK Obligacji FIO, który systematycznie otrzymuje coraz wyższe noty, w minionym miesiącu w obu horyzontach otrzymał po raz pierwszy najwyższe - 5a. Fundusz ten charakteryzuje się najlepszymi wynikami w grupie funduszy polskich papierów dłużnych w horyzoncie 3-letnim, jego klienci zarobili w tym czasie +24,3%, o 6,29 pkt proc. powyżej średniej (pierwszy wynik w grupie); w okresie 12 miesięcy zarobili natomiast +5,62%, o 1,82 pkt proc. powyżej średniej (drugi wynik w grupie). W maju fundusz wypracował ósmy wynik w grupie +0,38%, ponad 2-krotnie słabszy od lidera SKARBIEC-DEPOZYTOWY FIO Dłużnych Papierów Wartościowych. Fundusz z oferty Skarbiec TFI osiągnął co prawda najlepszy wynik w maju (+0,93%) oraz w okresie 12-miesięcznym (+6,95%), jednak relacja oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu funduszu do ryzyka była niższa od wielu funduszy (0,66), dlatego w naszym zestawieniu zajął dopiero 7 miejsce.

W dalszej części majowego rankingu funduszy z grupy PDP zanotowaliśmy jeszcze kilka zmian. W rankingu długoterminowym jeden fundusz odnotował spadek noty z najwyższej 5a do 4a - KBC Papierów Dłużnych FIO, co przełożyło się również na spadek poza pierwszą trójkę najlepszych funduszy. W zestawieniu rocznym tych zmian było już nieco więcej, jednak miały one kosmetyczny charakter. Podsumowując, tradycyjnie najsłabsze okazały się fundusze: ING FIO Obligacji, SKARBIEC-OBLIGACJA FIO Instrumentów Dłużnych, Millenium FIO Papierów Dłużnych oraz PKO/Credit Suisse Obligacji FIO; wszystkie otrzymały najniższe noty 1a w horyzoncie 3-letniem, zaś w krótkoterminowym od 1a do 2a.

Spośród funduszy, które funkcjonują zbyt krótko, aby otrzymać ocenę w rankingu długoterminowym, najlepsze noty - 5a uzyskał AIG FIO Obligacji, który w ostatnich 12 miesiącach tylko raz otrzymał notę słabszą (4a), zaś w czerwcu zadebiutuje w rankingu długoterminowym. Najwyższą notę otrzymał również fundusz KBC Portfel Obligacyjny FIO, który zadebiutował w kwietniu z notą 4a.

W rankingu papierów dłużnych eurowych najwyższe noty w obu horyzontach (5a) otrzymał fundusz Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO, który w maju zarobił najwięcej w grupie +1,05% (o 0,6 pkt proc. powyżej średniej), w ciągu ostatnich 12 miesięcy jako jedyny w grupie PDE osiągnął dodatnią stopę zwrotu (+0,08% wobec średniej -2,47%). Najsłabszy w maju okazał się fundusz BPH FIO Nieruchomości Europy Wschodzącej (fundusz ma już zmienioną nazwę ale nadal prowadzi dotychczasową politykę), który otrzymał noty 1a w horyzoncie 3-letnim i 3a w rocznym. Fundusz jako jedyny zakończył miesiąc na minusie (-0,46% wobec średniej +0,46%).

W rankingu papierów dłużnych dolarowych 2 fundusze otrzymały najwyższe noty w obu horyzontach: Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO oraz Pioneer Obligacji Dolarowych FIO. Podczas gdy pierwszy z funduszy utrzymuje wysokie noty od wielu miesięcy, drugi systematycznie je poprawia. Jeszcze kilka miesięcy temu otrzymywał noty 1a w horyzoncie 12-miesięcznym, przy nocie 4a w 36-miesięcznym. W tym zestawieniu najsłabsze okazały się fundusze SKARBIEC-DOLAROWA OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych oraz BPH FIO Obligacji Europy Wschodzącej, z notami 1a w obu horyzontach czasowych.

W przypadku funduszy pieniężnych i gotówkowych tradycyjnie najlepsze okazały się 3 fundusze: KBC Gamma SFIO, UniWibid SFIO oraz CitiPłynnościowy SFIO, które od wielu miesięcy otrzymują najwyższe noty 5a (z jednorazowymi spadkami na 4a). Pierwszy z funduszy osiągnął najlepsze wyniki w grupie RPP w horyzoncie 12 i 36-miesięcznym, odpowiednio +4,23% (wobec średniej +3,54%) oraz +16,18% (wobec średniej +13,49%). W maju fundusz osiągnął piąty w kolejności wynik. Charakterystyczny dla tej grupy jest wysoki wskaźnik Information Ratio opisujący relację oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu funduszu do ryzyka. Dla pierwszego funduszu wyniósł on w maju aż 3,09 i stale rośnie, dla kolejnych: 2,86 oraz 2,75. W pozostałej części rankingu zaszła tylko jedna zmiana i to jedynie w kolejności funduszy. Trzy fundusze utrzymały najniższą notę w horyzoncie 3-letnim (1a): PKO/Credit Suisse Skarbowy FIO, BPH FIO Skarbowy oraz Millennium FIO Pieniężny, jednocześnie otrzymując w horyzoncie rocznym noty od 1a do 3a.

Spośród funduszy, które funkcjonują zbyt krótko, aby otrzymać ocenę w rankingu długoterminowym, żaden nie otrzymał noty 5a. Najlepiej wypadły fundusze z notą 4a: KBC Portfel Pieniężny, który jest klasyfikowany dopiero od kwietnia br. oraz AIG FIO Pieniężny, który systematycznie poprawia noty (jeszcze rok temu otrzymywał noty 1a).

Analizy OnLine
Dowiedz się więcej na temat: PdP | ranking | fundusze | arka
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »