ABG (ABG): Sprawozdanie finansowe za 1999 rok

Zarządu Spółki Akcyjnej Ster-Projekt S.A. z siedzibą w Warszawie podaje z działalności w roku 1999

Warszawa maj 2000

1.LIST PREZESA DO AKCJONARIUSZY 3

2.OGÓLNE INFORMACJE O FIRMIE 4

2.1.GRUPA KAPITAŁOWA 5

2.2.OBSŁUGIWANE RYNKI 6

3.POTENCJAŁ FIRMY 7

3.1.KAPITAŁY SPÓŁKI 7

3.2.NOTOWANIA AKCJI 7

3.3.DYWIDENDA 7

4.STRUKTURA ORGANIZACYJNA 9

4.1.WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY 9

4.2.RADA NADZORCZA 10

4.3. ZARZĄD 11

4.4.STRUKTURA ZATRUDNIENIA 11

5.RYNEK, KLIENCI, PRODUKTY I USŁUGI 12

5.1.POZYCJA RYNKOWA 12

5.2.KLIENCI 12

5.3.OFEROWANE PRODUKTY I USŁUGI 13

5.4.DOSTAWCY 14

6.GŁÓWNE WYDARZENIA W ROKU 1999 15

7.WYNIKI OSIĄGNIĘTE W 1999 ROKU 16

7.1. BILANS ANALITYCZNY 17

7.2.ANALIZA WSKAŹNIKOWA 17

8.CELE NA ROK 2000 18

9.DANE UZUPEŁNIAJĄCE 18

10. SPRAWOZDANIE FINANSOWE 20

10.1.RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 20

10.2.BILANS 21

10.3.RACHUNEK Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 22

1. List Prezesa do Akcjonariuszy

List Prezesa

Rok 1999 był dla firmy Ster-Projekt S.A. rokiem wyjątkowym. Trzy lata temu zadebiutowaliśmy na rynku publicznym CeTO, tworząc solidne podstawy do budowy nowoczesnej firmy. W ciągu tego czasu zbudowaliśmy prężną grupę kapitałową, zyskując zaufanie ogromnej rzeszy klientów w kraju i partnerów zagranicą, stając się ogólnopolskim integratorem o stabilnym akcjonariacie i wysokiej dynamice wzrostu.

Nasze dotychczasowe sukcesy to wynik konsekwencji w działaniu, umiejętność urzeczywistniania wizji dobrej, dynamicznie rozwijającej się firmy.

Ostatnie lata silnie rozwijającego się rynku teleinformatycznego przyniosły potrzebę gwałtownych zmian i stały się świadectwem wyścigu technologicznego.

Trudno nie zauważyć powszechnego procesu konsolidacji sił i środków w celu zaadresowania ciągle rosnących wymagań i oczekiwań rynku.

Rok 1999 był przełomowym okresem dla wielu firm informatycznych w Polsce i na świecie. Chcąc sprostać szybko zmieniającej się rzeczywistości dokonaliśmy szeregu zmian organizacyjnych i technologicznych, co zaowocowało niewątpliwym sukcesem w postaci pierwszego notowania firmy Ster-Projekt S.A. na podstawowym rynku papierów wartościowych w marcu 2000 roku.

Rozpoczęliśmy budowę nowego zespołu usług profesjonalnych, kładąc duży nacisk na rozwój nowoczesnych technologii, w tym rozwiązań internetowych firmy BroadVision. Pierwsze aplikacje opracowane w oparciu o te narzędzia przyniosły firmie sukces na rynku finansowo-bankowym i telekomunikacyjnym.

Dokonaliśmy zmiany partnera w systemach ERP ogłaszając strategiczne porozumienie o współpracy z firmą SAP Polska, co doprowadziło do podpisania pierwszego kontraktu na kompleksowe wdrożenie systemu R/3. W oparciu o tę technologię podjęliśmy decyzję o wdrożeniu zintegrowanego systemu ERP w całej grupie kapitałowej, liczącej obecnie 300 osób, chcąc w ten sposób usprawnić funkcjonowanie firmy. Wybudowaliśmy nowe kompetencje w technologii pamięci masowych firmy EMC2 i systemach archiwizacji FileNet, co pozwoliło nam na stworzenie całościowej oferty do budowy ośrodków przetwarzania i przechowywania informacji. Inwestycje w szeroko pojęte bezpieczeństwo pozwoliły nam na wykreowanie prężnego zespołu informatyków i konsultantów tworzących unikalne rozwiązania w oparciu o produkty takich renomowanych firm jak: Baltimore czy CISCO Systems.

Mamy świadomość, że ciągły rozwój firmy wymaga wdrażania coraz to bardziej złożonych technologii na bardzo specjalistycznych rynkach. Ten fakt stał się podstawą podjęcia decyzji o wydzieleniu ze Ster-Projekt S.A. spółki Technologie C4I, mającej odegrać strategiczną rolę na rynku wojskowym w Polsce.

Zdajemy sobie sprawę, że naczelnym dobrem firmy są nasi pracownicy. Z myślą o nich przygotowaliśmy nowoczesny program opcji menadżerskich, będący częścią kompleksowego systemu motywacyjnego.

Mamy przed sobą nowe wyzwania, wymagające pełnego zaangażowania i wydajnej pracy. Jesteśmy świadomi, że to do czego doszliśmy zawdzięczamy również Państwu, naszym klientom i partnerom i dlatego w imieniu całego Zarządu chciałbym podziękować wszystkim tym, którzy pomagali nam w tworzeniu naszej firmy.

2. Ogólne informacje o firmie

W 1989 roku została utworzona firma STER-PROJEKT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Oferta firmy oraz jej plany rozwojowe zostały ukierunkowane na realizację projektów z zakresu zaawansowanych technologii informatycznych. W okresie żywiołowego rozwoju polskiego rynku informatycznego na początku lat 90, oferowaliśmy dostawę, wdrożenie oraz obsługę serwisową rozwiązań opartych o sprawdzone technologie światowe.

W 1991 roku po podpisaniu strategicznej umowy partnerskiej z Hewlett Packard, rozszerzyliśmy ofertę o rozwiązania tego producenta. Dzięki tej współpracy, jako jedna z pierwszych firm w Polsce, zaproponowaliśmy systemy oparte o serwery korporacyjne HP w technologii RISC wraz z szerokim wachlarzem produktów z zakresu bezpieczeństwa, zarządzania czy też wysokiej wydajności.

Wprowadzenie do oferty kompleksowych, zintegrowanych systemów informatycznych zdynamizowało działanie firmy oraz pozwoliło na rozszerzenie rynku odbiorców.

W czerwcu 1997 roku firma przekształciła się w spółką akcyjną Ster-Projekt SA.

Od 1998 roku Ster-Projekt jest spółką publiczną. W kwietniu 1998 roku firma rozpoczęła swoją historię jako spółka publiczna na rynku CeTO .

W dniu 2 grudnia 1999 firma zadebiutowała na rynku wolnym Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych.

W dniu 10.03.2000 akcje spółki po raz pierwszy zostały notowane na rynku podstawowym.

STER - PROJEKT SA jest pierwszą firmą, której akcje zostały przeniesione bezpośrednio z rynku wolnego na pierwszy parkiet.

CEL

Wzrost wartości firmy

WIZJA

Uczciwie konkurować i zawsze wygrywać

MISJA

Współtworzyć sukcesy naszych klientów poprzez dostarczanie optymalnych rozwiązań

2.1. Grupa kapitałowa

Ster-Projekt Spółka Akcyjna prowadzi działalność w pięciu lokalizacjach:

- Centrala Spółki w Warszawie 02-652 ul. Magazynowa 1 tel. 60-77-200, fax 60-77-100

- Salon firmowy w Warszawie 00-374 al. Jerozolimskie 6 tel. 826-00-01 fax 826-30-01

- Oddział w Wołominie 05-200 ul. Wileńska 51 tel. 76-39-200, fax 76-39-100

- Oddział w Kielcach 25-655 ul.1-go Maja 191 tel (041) 34-542-95

- Punkt serwisowy w Łodzi 90-222 ul. Rewolucji 1905r. 63 tel (042) 639-96-60

W skład grupy kapitałowej wchodzą spółki zależne zlokalizowane w Bydgoszczy, Gdańsku, Krakowie, Poznaniu, Wrocławiu i Warszawie. Zostały wydzielone spółki zależne, wąsko specjalizowane w określonych dziedzinach. Ster-Projekt Konsulting zajmujący się doradztwem wdrożeniowym i wdrożeniami zintegrowanych systemów wspomagających zarządzanie MRP/ERP. Bankowe Centrum Informatyki, firma specjalizująca się w technologiach internetowych oraz w oprogramowaniu dla banków. Nową spółką w grupie kapitałowej jest firma Ster-Projekt Technologie C4I. Zajmuje się ona wdrażaniem systemów wspomagających zarządzanie dla wojska.

- Ster-Projekt Sp. z o.o. Bydgoszcz 85-081 ul. Fordońska 21 tel (052) 342-47-18

- Ster-Projekt Sp. z o.o. Gdańsk 80-890 ul. Heweliusza 11 tel. (058) 301-87-99

- Ster-Projekt Sp. z o.o. Poznań 61-659 ul. Winogrady 78 tel. (061) 826-04-64

- Ster-Projekt Sp. z o.o. Wrocław 50-449 ul. Krasińskiego 29 tel. (071) 343-96-15

- Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o. 02-652 Warszawa ul. Magazynowa 1 tel. 60-77-211

- Ster-Projekt Technologie C4I (Polspark Sp. z o.o.) 03-301 Warszawa ul. Jagiellońska 74 tel. 76-39-111

- BCI Sp. z o.o. 30-960 Kraków Plac Matejki 1 tel. (012) 618-53-03

Udziały Spółki Ster-Projekt Sp. z o.o. w Gliwicach zostały sprzedane udziałowcom mniejszościowym. Udziały Spółki Ster-Projekt Sp. z o.o. w Pabianicach zostały sprzedane do Firmy MacroSoft S.A. w Warszawie. Trwa proces włączenia spółki Ster-Projekt Sp. z o.o. w Kielcach do spółki Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o.

Powiązania kapitałowe Ster-Projekt S.A. z podmiotami tworzącymi Grupę Kapitałową.

Nazwa Podmiotu Kapitał Udziałowy Udział Ster-Projekt S.A. Uwagi

Ster-Projekt Sp. z o.o. w Bydgoszczy 10 000 52% Sprzedano 48% udziałów Spółki kadrze zarządzającej

Ster-Projekt Sp. z o.o. w Gdańsku 5 000 55%

Ster-Projekt Sp. z o.o. w Poznaniu 10 000 51% W 2000 roku udziały sprzedano udziałowcom mniejszościowym

Ster-Projekt Sp. z o.o. we Wrocławiu 10 000 56%

Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o. 5 040 000 100%

Ster-Projekt Sp. z o.o. w Kielcach 40 000 100% Trwa proces połączenia ze Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o.

Ster-Projekt Technologie C4I Sp. z o.o. 600 000 100% W 2000 roku UOKiK wyraził zgodę na zakup Polspark Sp. z o.o.

Bankowe Centrum Informatyki Sp. z o.o. 538 200 100%

2.2. Obsługiwane rynki

Ster-Projekt S.A. oferuje rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw państwowych i prywatnych. Spółka koncentruje swoją działalność na rynkach:

- Przedsiębiorstwa administracji państwowej, służby mundurowe i wojsko

- Bankowość, finanse, instytucje ubezpieczeniowe

- Przedsiębiorstwa telekomunikacyjne i zakłady przemysłowe

- Inne instytucje, spółki zależne, pośrednicy.

Struktura sprzedaży do wybranych segmentów rynku w latach 1997-1999

3. Potencjał firmy

3.1. Kapitały Spółki

Kapitał akcyjny Spółki wynosił 1 stycznia 1999 roku 8 100 000 zł i dzielił się na:

- 100 000 akcji serii A o wartości nominalnej 1 zł, imiennych, uprzywilejowanych 5 głosami na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy,

- 8 000 000 akcji serii B o wartości nominalnej 1 zł, na okaziciela.

Dnia 4 maja 1999 roku nastąpiła rejestracja:

- 1 000 000 akcji serii C o wartości nominalnej 1 zł, na okaziciela w wyniku zamiany 100 000 obligacji serii I, zamiennych na akcje Spółki.

Dnia 21 grudnia 1999 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o podniesieniu kapitału akcyjnego z kwoty 9 100 000 zł do kwoty 11 317 000 zł w związku z emisją:

- 1 500 000 akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł, na okaziciela

- 717 000 akcji serii E o wartości nominalnej 1 zł, imiennych, nieuprzywilejowanych.

Rejestracja podniesienia kapitału nastąpiła 18 stycznia 2000 roku, w związku z czym zmiana kapitału nastąpiła w 2000 roku.

Kapitały Ster-Projekt S.A.

Rodzaje kapitałów w tys. zł. 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999

Kapitał akcyjny 8 100,0 8 100,0 9 100,0

Kapitał zapasowy 6 982,0 12 788,7 32 260,0

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 11,0 9,1 6,4

Zysk/strata netto bieżącego roku obrotowego 5 805,0 6 268,6 1 971,4

Razem: 20 898,0 27 166,4 43 337,8

3.2. Notowania akcji

Na początku 1999 roku akcje firmy Ster-Projekt S.A. notowane były na rynku CeTO. Pierwsze notowanie nastąpiło 8 kwietnia 1998 roku. W 1999 roku zapadła decyzja o przeniesieniu notowania akcji Spółki na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Pierwsze notowanie akcji Spółki nastąpiło w dniu 2 grudnia 1999 roku na rynku wolnym. W dniu 10 marca 2000 roku, po zarejestrowaniu akcji serii D i E nastąpiło przeniesienie notowania akcji Spółki na rynek podstawowy GPW.

3.3. Dywidenda

Za lata 1997 i 1998 nie była wypłacana dywidenda Akcjonariuszom Spółki. Zarząd Spółki będzie wnioskował na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy 26 czerwca 2000 o nie wypłacanie dywidendy za rok 1999.

Cena i wolumen obrotu akcji Ster-Projekt S.A. na rynku CeTO w okresie od 8 kwietnia 1998 do 1 grudnia 1999

Cena i wolumen obrotu akcji Ster-Projekt S.A. na rynku GPW w okresie od 2 grudnia 1999

4. Struktura organizacyjna

W 1999 roku Zarząd Spółki dokonał zmiany struktury organizacyjnej Spółki, szczególną wagę przywiązując do rozbudowy Pionu Sprzedaży. Oferowane przez Spółkę usługi podzielono na trzy piony, dokonując jednocześnie znacznych inwestycji w rozwój Pionu Integracji Systemów.

W końcu roku 1999, w związku z zakupieniem 100% udziałów Polspark Sp. z o.o. wydzielono ze Spółki kadrę kierowniczą, handlowców i kadrę techniczną, odpowiedzialną za obsługę rynku wojskowego, tworząc spółkę Ster-Projekt Technologie C4I. Zarząd spodziewa się, że nowa Spółka będzie istotnym dostawcą technologii teleinformatycznych dla wojska.

Struktura Organizacyjna Ster-Projekt S.A.

4.1. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

W akcjonariacie Ster-Projekt S.A. nie występuje żaden podmiot dominujący. Żaden z akcjonariuszy nie posiadał na początku 1999 roku więcej niż 10% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wśród akcjonariuszy znajdowało się dwóch inwestorów finansowych w postaci Pierwszego Narodowego Funduszu Inwestycyjnego i Narodowego Funduszu Inwestycyjnego im. Eugeniusza Kwiatkowskiego. Inwestorzy ci posiadali oprócz akcji serii B obligacje serii I zamienne na akcje serii C. W kwietniu 1999 roku inwestorzy dokonali zamiany obligacji na akcje serii C, co spowodowało wzrost udziału ich głosów oraz zmniejszenie udziału głosów pozostałych akcjonariuszy. W listopadzie 1999 roku nastąpiło objęcie emisji publicznej akcji serii D i E. Ponieważ jednak rejestracja tej emisji nastąpiła w roku 2000, to nie miała ona wpływu na strukturę akcjonariatu w 1999 roku.

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:

31.12.1998 31.12.1999

Akcjonariusz Ilość głosów % głosów Ilość głosów % głosów

FUND 1 Pierwszy Narodowy Fundusz Inwestycyjny 450 001 5,29% 950 001 10% *

Narodowy Fundusz Inwestycyjny im. E. Kwiatkowskiego 450 001 5,29% 950 001 10% *

Jan Myszk 849 999 10% ** 849 999 8,95%

Adam Pluta 849 999 10% ** 849 999 8,95%

Wojciech Rączka 849 999 10% ** 849 999 8,95%

Piotr Smólski 809 999 9,52% 809 999 8,53%

Grażyna Kubrak-Vanzynghel 809 999 9,52% 809 999 8,53%

Elżbieta Pluta 677 639 7,97% 673 439 7,09%

Ewa Rączka 676 920 7,96% 665 170 7,00%

Barbara Myszk 658 946 7,75% 658 946 6,94%

Bożena Smólska 492 784 5,80% 486 413 5,12%

Jan Smólski 453 734 5,34% < 5%

10% * - 10% głosów plus 1 głos

10% ** - 10% głosów minus 1 głos

4.2. Rada Nadzorcza

W 1999 roku skład Rady Nadzorczej ulegał zmianie dwukrotnie.

Do dnia 14 maja 1999 roku Rada Nadzorcza pracowała w składzie: Wiesław Migut, Andrzej Modrzejewski, Grzegorz Pawlak, Tomasz Pelc, Adam Pluta, Maria Schicht.

Do dnia 29 września 1999 roku w składzie: Andrzej Barna, Wiesław Migut, Piotr Nadolski, Grzegorz Pawlak, Tomasz Pelc, Adam Pluta, Maria Schicht

W skład Rady Nadzorczej na koniec 1999 roku wchodzili:

Adam Pluta - Przewodniczący Rady Nadzorczej - lat 44.

Grzegorz Pawlak - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - lat 63

Wiesław Migut - Sekretarz Rady Nadzorczej - lat 38

Piotr Nadolski - Członek Rady Nadzorczej - lat 26

Paweł Nowakowski - Członek Rady Nadzorczej - lat 28

Tomasz Pelc - Członek Rady Nadzorczej - lat 36

Maria Schicht - Członek Rady Nadzorczej - lat 47

Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy reprezentowanych przez członków Rady Nadzorczej w dniu 31.12.1999

Imię i Nazwisko Ilość głosów % głosów

Adam Pluta 849 999 8,95%

Grzegorz Pawlak 0 0%

Wiesław Migut 0 0%

Piotr Nadolski (w imieniu I NFI) 950 001 10,00%

Paweł Nowakowski ( w imieniu IX NFI) 950 001 10,00%

Tomasz Pelc 0 0%

Maria Schicht 0 0%

4.3. Zarząd

W 1999 roku nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu spółki:

W dniu 14 maja 1999 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało Pawła Łazuchiewicza z funkcji Członka Zarządu i powołało jednocześnie do Zarządu: Pawła Czajkowskiego, Zygmunta Juszkiewicza i Piotra Smólskiego.

Na koniec roku skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Jan Myszk - Prezes Zarządu - lat 52

Piotr Smólski - Wiceprezes Zarządu - lat 43

Paweł Czajkowski - Członek Zarządu - lat 34

Zygmunt Juszkiewicz - Członek Zarządu - lat 41

Zdzisław Kólkowski - Członek Zarządu - lat 48

Jacek Kubrak - Członek Zarządu - lat 37

Wojciech Rączka - Członek Zarządu - lat 44

Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy posiadanych przez członków Zarządu w dniu 31.12.1999

Imię i Nazwisko Ilość głosów % głosów

Jan Myszk 849 999 8,95%

Piotr Smólski 809 999 8,53%

Paweł Czajkowski 0 0%

Zygmunt Juszkiewicz 0 0%

Zdzisław Kółkowski 0 0%

Jacek Kubrak 89 065 0,94%

Wojciech Rączka 849 999 8,95%

4.4. Struktura zatrudnienia

Zmiany w strukturze zatrudnienia pracowników Spółki w 1999 roku związane były z rozwojem wysoko specjalizowanych usług informatycznych oraz zwiększeniem sił handlowych. Pozyskano bardzo cennych dla Spółki managerów, sprzedawców i specjalistów, których praca powinna zaowocować poprawą wyników finansowych w drugiej połowie 2000 roku. W celu przyciągnięcia tych osób do Firmy przeznaczono dla nich część emisji akcji imiennych serii E, której rejestracja nastąpiła w styczniu 2000 roku. W roku 1999 zatrudnienie w Ster-Projekt S.A. wzrosło ze 131 osób na początku roku do 158 osób pod koniec roku.

Struktura zatrudnienia w Ster-Projekt S.A. w latach 1998 i 1999.

5. Rynek, Klienci, Produkty i usługi

5.1. Pozycja rynkowa

Ster-Projekt S.A. ma wieloletnią tradycję i ugruntowaną pozycję na polskim rynku firm teleinformatycznych. Oferując swoim klientom usługi związane z integracją systemów informatycznych, skutecznie konkuruje z krajowymi i zagranicznymi firmami branży komputerowej. Firma jest dostrzegana przez analityków rynku, a intensywne działania marketingowe w roku 1999, związane z wejściem na rynek podstawowy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie przybliżyły jej markę końcowym użytkownikom.

Pozycja rynkowa Ster-Projekt wg raportu TOP200 ComputerWorld 1998/1999

Klasyfikacja firm komputerowych wg 1998 1999

- Największe firmy informatyczne w Polsce 27 36

- Największe firmy informatyczne oferujące usługi 30

- Największe firmy integracyjne 6 17

- Firmy komputerowe o największym zysku brutto 7 31

5.2. Klienci

Ster-Projekt S.A. koncentruje swoje działania na rynku krajowym, w sektorach przedsiębiorstw finansowych, telekomunikacyjnych, przemysłowych i administracji państwowej. Na tych rynkach ma utrwaloną pozycję, prowadząc długofalową współpracę z wieloma podmiotami. W roku 1999 uległa rozszerzeniu lista klientów Spółki, co znacznie zmniejszyło uzależnienie Firmy od pojedynczych odbiorców. Niektóre projekty Ster-Projekt S.A. wykonuje we współpracy z kluczowymi dostawcami, głównie Hewlett Packard Polska i Compaq Computer.

Główni klienci Ster-Projekt S.A. w roku 1999

5.3. Oferowane produkty i usługi

Zakres oferowanych przez Ster-Projekt S.A. produktów i usług w sferze rozwiązań informatycznych i teleinformatycznych można podzielić na:

? rozwiązania uniwersalne,

- Wysokowydajne serwery korporacyjne w technologii RISC

- Systemy wysokiej dostępności

- Zapasowe centra obliczeniowe

- Serwery departamentalne w technologii INTEL

- Sieci LAN/WAN

- Systemy obiegu dokumentów i zarządzania przepływem pracy

- System zarządzania informacją Filenet

- Personalizowane witryny internetowe BroadVision

- Systemy zarządzania infrastrukturą informatyczną

- Systemy bezpieczeństwa

? rozwiązania dedykowane,

- SAP R/3 - zintegrowany system do zarządzania ERP

- Systemy CAD/CAM

? rozwiązania specjalizowane

- Systemy telekomunikacyjne i radiotelekomunikacyjne

- Systemy zobrazowania wielkoformatowego

- Intranet

- Dedykowana integracja sieci LAN i WAN

.

Do pierwszej z nich należą wszystkie te produkty, które mają zastosowanie w większości projektów informatycznych. Są one wykorzystywane niezależnie od rodzaju działalności. W przypadku rozwiązań dedykowanych oferowane systemy są ukierunkowane na konkretne potrzeby klienta wynikające z zakresu prowadzonej działalności. Rozwiązania specjalizowane realizują bardzo specyficzne, indywidualne wymagania użytkownika.

W ramach tych produktów Ster-Projekt S.A. oferuje następujące usługi:

? Analiza potrzeb i opracowanie projektu,

? Dostawy sprzętu i integracja z istniejącymi systemami,

? Wdrożenie aplikacji użytkowych,

? Wsparcie i serwis gwarancyjny i pogwarancyjny

Udział produktów i usług w sprzedaży Ster-Projekt S.A. w latach 1997-1999

5.4. Dostawcy

Ambicją Firmy jest oferowanie rozwiązań i usługi o najwyższym poziomie i jakości. Wymaga to stosowania nowoczesnych, sprawdzonych w wielu zastosowaniach technologii i myśli technicznej czołowych producentów. Taka filozofia działania poparta potencjałem, wiedzą oraz dokonaniami i osiągnięciami znalazła uznanie u najlepszych dostawców technologii informatycznych i telekomunikacyjnych. Jako autoryzowani partnerzy Ster-Projekt S.A. ma zaszczyt współpracować w realizacji projektów z takimi firmami jak:

HEWLETT -PACKARD Channel Partner

VAR (Value Added Reseller)

Authorized Dealer

Authorised Support Provider

OpenView Authorized Partner

COMPAQ VAR (Value Added Reseller)

IBM VAR (Value Added Reseller)

SUN VAR (Value Added Reseller)

BROADVISION Partner

FILENET Partner

EMC2 Partner

MICROSOFT Large Account Reseller

Microsoft Certified Solution Provider

LOTUS DEVELOMENT Lotus Qualified Business Partner

Lotus Premier Business Partner

SAP POLSKA VAR ( Value Added Reseller)

INFORMIX VAR (Value Added Reseller)

ORACLE Partner

CISCO Partner

LUCENT TECHNOLOGIES Authorized System Integrator

ALCATEL CABLING SYSTEM Authorized Partner

AT&T Authorized System Integrator

ERICSSON Authorized Dealer

SIEMENS Authorized Partner

LIEBERT Distribiutor

W 1999 roku uległa zmianie struktura zakupów u głównych dostawców. Liczba dostawców wzrosła, a ich udział w całkowitej wielkości dostaw wyrównał się. W dalszym ciągu głównym dostawcą jest firma Hewlett Packard, znacznie jednak wzrosły obroty z innymi renomowanymi producentami sprzętu komputerowego, w tym z firmą Compaq Computer i EMC. Znaczącą pozycję stanowią również obroty z firmami software'owymi jak Informix Software i Microsoft. Firma współpracuje również z krajowymi dystrybutorami.

Struktura zakupów u dostawców w 1999 roku

6. Główne wydarzenia w roku 1999

W 1999 roku Ster-Projekt S.A. przekazała do wiadomości publicznej 88 raportów bieżących oraz raporty okresowe. Do najważniejszych wydarzeń, o których Spółka informowała należały:

25.01. Podpisanie listu intencyjnego z Siemens Sp. z o.o. o zamiarze podjęcia stałej współpracy,

25.02. Przyznanie tytułu autoryzowanego partnera Hewlett-Packard,

22.03. Wpłynięcie oświadczenie I NFI SA dotyczące zamiany 50.000 obligacji serii I na akcje Ster-Projekt S.A. i oświadczenie NFI S.A. imienia E. Kwiatkowskiego dotyczące zamiany 50.000 obligacji serii I na akcje Ster-Projekt S.A. . Obligacje podlegają zamianie na akcje zwykłe na okaziciela serii C . Po zakończeniu operacji zamiany obligacji na akcje kapitał akcyjny Ster-Projekt S.A. wyniesie 9.100.000 PLN

31.03. Podpisanie umowy z System 3000 o nabyciu 1005 udziałów 3 NET Sp. z o.o.

1.04. Podpisanie umowy z NBP o nabycie 100% udziałów BCI,

14.05 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Ster-Projekt S.A. podjęło uchwałę o emisji akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz akcji imiennych serii E.

31.05. Podpisanie umowy z Techmex S.A. o sprzedaż 53 800 szt. akcji System 3000 S.A.,

9.06. Podpisanie umowy pomiędzy SPSA, BPH i HP na instalację sprzętu i oprogramowanie oraz konfigurację i uruchomienie macierzy dyskowych SYMMETRIX dla Centrali Banku w Krakowie,

11.06. Podpisanie umowy z NBP na realizację zamówienia na okablowanie strukturalne PDS Systimax firmy AT&T dla oddziału NBP w Przemyślu,

15.06. Podpisanie umowy z ZUS na instalację i uruchomienie pamięci dyskowej,

22.06. Podpisanie umowy z EDS-Poland o określeniu ogólnych zasad i warunków współpracy przy realizacji przedsięwzięć w zakresie rozwoju usług informatycznych w obszarze działania służb mundurowych RP,

21.06. Podpisanie przez przedstawicieli SIPMA S.A. dokumentów kończących proces wdrożenia oprogramowania BAAN IV, określony umową zawartą we wrześniu 1996 r.,

22.06. Wpłynął dokument podpisany przez New Holland Bizon potwierdzający zakończenie procesu wdrażania systemu BAAN IV, określony umową zawartą we wrześniu 1996 r.,

28.06. Podpisanie umowy z BroadVision Inc z siedzibą w Los Altos w USA o współpracy w zakresie działań marketingowych i oferowania na terenie Polski produktów BroadVision. Umowa podpisana na rok z możliwością przedłużania o kolejne roczne okresy,

1.07. Podpisanie umowy z Compaq Computers na dostawę sprzętu komputerowego wraz z licencją na podstawowe oprogramowanie,

8.07. Uchwała Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. o przyjęciu do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych akcji zwykłych na okaziciela serii C.

6.08. Podpisanie umowy z INFORMIX Software Sp. z o.o. nadającej SPSA licencji generalnej do korzystania z oprogramowania produkcji INFORMIX oraz usług tej firmy w ramach opracowywania unikatowych rozwiązań aplikacyjnych dostosowanych do jednostkowych potrzeb klientów SPSA,

23.09 Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o dopuszczeniu do publicznego obrotu akcji serii D i E.

13.10 Uchwała Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. o dopuszczeniu do obrotu giełdowego akcji zwykłych na okaziciela serii B, C, i D oraz praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D.

5.11 Zamknięta została subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz akcji imiennych serii E.

24.11 Uchwała Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych o przyjęciu do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D.

1.12. Zakończenie obrotu akcjami SPSA na CeTO,

2.12 Na podstawie Uchwały Zarządu Krajowego Depozytu papierów Wartościowych S.A. z dnia 25.11.1999 dokonano asymilacji akcji serii B i C. Pierwsze notowanie akcji serii B i C na Giełdzie Papierów Wartościowych.

6.12. Podpisanie umowy z MON o wykonanie infrastruktury systemu informatycznego dla jednostki podległej organizacyjnie temu Ministerstwu,

30.12. Podpisanie umowy partnerskiej z Softbank S.A. dotyczącej udzielenia licencji oprogramowania NetBank WEB na okres 5 lat.

7. Wyniki osiągnięte w 1999 roku

Rok 1999 był dla firm branży komputerowej rokiem nietypowym. Przewidywany wzrost inwestycji w technologię IT, związany z "Problemem roku 2000" nie nastąpił, a wręcz odwrotnie, wielu klientów ograniczyło swoje zakupy inwestycyjne.

Dla Ster-Projekt S.A. dodatkowo był to rok zwiększonych inwestycji wynikających ze zmian organizacyjnych i analizy rozwoju rynku. Spółka rozwinęła Pion Integracji Systemów oraz Pion Sprzedaży. Poniesione nakłady powinny poprawić wyniki roku 2000, jednak w roku 1999 spowodowały dodatkowy wzrost kosztów. Znaczne były również koszty marketingowe, związane z promocją firmy .

Wyniki osiągnięte w 1999 roku

tys PLN 1998 Plan na 1999 1999 % Wykonania

Przychody netto ze sprzedaży 141 928,9 167 917,0 131 992,0 78,6%

Zysk na działalności operacyjnej 9 165,6 17,271,0 3 304,5 19,1%

Zysk brutto na działalności gospodarczej 10 006,7 15 795,0 3 797,4 24,0%

Zysk netto 6 268,6 10 425,0 1 971,4 18,9%

7.1. Bilans analityczny

Przytoczone wyniki oznaczają, że nie osiągnięto założonych wartości. W celu zobrazowania sytuacji finansowej Spółki w 1999 roku wykonano analizę opartą na danych bilansowych za lata 1997, 1998 i 1999.

Bilans analityczny w tys. zł.

L.p. Wyszczególnienie 1997 % 1998 % 1999 %

Aktywa Razem 53 137,6 100% 98 253,1 100% 85 370,3 100%

A. Majątek Trwały 9 869,7 18,6 12 023,1 12,2 19 841,2 23,2

1. Wartości niematerialne I prawne 968,0 1,8 689,1 0,7 1 014,5 1,2

2. Rzeczowy majątek trwały 4 977,9 9,3 6 467,6 6,6 14 923,4 17,5

3. Finansowy majątek trwały 3 923,8 7,3 4 866,4 5,0 3 903,3 4,6

B. Majątek obrotowy 41 182,3 77,5 85 642,4 87,2 64 200,8 75,2

1. Zapasy 10 041,0 18,9 13 220,4 13,5 10 307,3 12,1

2. Należności i roszczenia 22 026,5 41,5 33 426,9 34,0 48 064,1 56,3

3. Papiery wartościowe 0,0 0,0 31 963,2 32,5 0,0 0,0

4. Środki pieniężne 9 055,8 17,0 7 031,8 7,2 5 829,3 6,8

5. Rozliczenia międzyokresowe 2 085,5 3,9 587,6 0,6 1 328,4 1,6

Pasywa Razem 53 137,6 100% 98 253,1 100% 85 370,3 100%

A. Kapitały Własne 20 897,8 39,3 27 166,4 27,6 43 337,8 50,8

1. Kapitał akcyjny 8 100,0 15,2 8 100,0 8,2 9 100,0 10,7

2. Kapitał zapasowy 6 982,2 13,1 12 788,7 13,0 32 260,1 37,8

3. Wynik finansowy 5 778,9 10,9 6 268,6 6,4 1 971,4 2,3

B. Zobowiązania 31 892,7 60,0 68 653,9 69,9 38 543,2 45,1

1. Zobowiązania długoterminowe 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2. Zobowiązania krótkoterminowe 31 892,7 60,0 68 653,9 69,9 38 543,2 45,1

C. Rozliczenia międzyokresowe 347,0 0,6 2 432,8 2,5 3 480,2 4,1

Podstawowe wnioski wynikające z bilansu są następujące:

? Zmniejszenie sumy bilansowej, spowodowane zmniejszeniem zapasów i zobowiązań krótkoterminowych,

? Wzrost finansowania kapitałem własnym, spowodowany zamianą obligacji serii I na akcje serii C,

? Wzrost należności spowodowany realizacją znacznej ilości sprzedaży w ostatnich dniach grudnia 1999 roku.

7.2. Analiza wskaźnikowa

1997 1998 1999

Wskaźniki struktury aktywów

Wskaźnik struktury 24,0% 14,0% 30,9%

Wskaźniki obrotowości

Wskaźnik obrotu aktywami w dniach 234,6 249,2 236,1

Wskaźnik rotacji zapasów w dniach 44,3 33,5 40,4

Wskaźnik rotacji należności w dniach 97,2 84,8 112,7

Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach 140,8 174,1 106,6

Wskaźniki zadłużenia i niezależności finansowej

Wskaźnik napięcia 152,6% 252,7% 88,9%

Wskaźnik kapitałowy 39,3% 27,6% 50,8%

Stopa zadłużenia 60,0% 69,9% 45,1%

Wskaźnik pokrycia majątku trwałego 211,7% 226,0% 218,4%

Wskaźnik pokrycia majątku obrotowego 50,7% 31,7% 67,5%

Wskaźniki płynności

Wskaźnik bieżącej płynności 1,3 1,2 1,6

Wskaźnik szybki płynności 1,0 1,0 1,3

Wskażnik natychmiastowej płynności 0,3 0,5 0,1

Wskaźniki rentowności

ROS -Wskaźnik rentowności sprzedaży 13,50% 6,5% 2,5%

ROA - Wskaźnik rentowności aktywów 10,90% 6,4% 2,3%

ROE - Wskaźnik rentowności kapitałów własnych 27,8% 23,1% 4,6%

NPM - Wskażnik rentowności sprzedaży netto 7,10% 4,4% 1,5%

Wskaźniki rynku kapitałowego

EPS - Zysk na akcję 0,72 0,77 0,22

P/E - Cena do zysku 13,27 19,38 83,05

P/BV - Cena do wartości księgowej 3,68 4,47 3,78

PCF -Cena rynkowa do cash flow 11,19 14,73 38,77

MCS - Wartosc rynkowa do sprzedaży 0,94 0,86 1,24

Wskaźnik Altmana 3,9 3,1 4,6

Na skutek rozliczenia w styczniu roku 2000 emisji akcji serii D i E w kwocie 24 717 tys. zł , ulegnie znacznej poprawie płynność finansowa Spółki.