Gwarantowany brak straty

Wcześniejsze zerwanie inwestycji Super! Obligacje w PKO BP oznacza zwrot tylko kapitału - a zatem realną stratę.

Wcześniejsze zerwanie inwestycji Super! Obligacje w PKO BP oznacza zwrot tylko kapitału - a zatem realną stratę.

Oferta PKO polega na zakupie i sprzedaży dwuletnich obligacji skarbowych na określonych z góry warunkach cenowych. Cena zakupu wynosi 944,35 zł. Bank zobowiązuje się natomiast do zapłacenia z góry określonej ceny - 994,86 zł, pomniejszonej o 1,2-procentową prowizję. Zysk wyniesie zatem 4,6 proc. - i od tej kwoty nie będzie odliczany podatek. Wynika to z konstrukcji oferty, zbliżonej do propozycji obligacji antypodatkowych, czy certyfikatów funduszy inwestycyjnych. Czas inwestycji to 19 grudnia br. - 9 grudnia 2003 r. Oferta wymaga otwarcia i prowadzenia rachunku w Bankowym Domu Maklerskim PKO, co jednak w przypadku używania go tylko do ewidencji obligacji jest bezpłatne. Ale uwaga: wcześniejsze wycofanie się z inwestycji oznacza wypłatę jedynie zainwestowanego kapitału - a zatem zwrot jego wartości nominalnej. Realnie klient traci (wartość inflacji) - o czym bank lojalnie w umowie ostrzega.

Reklama

Od innych ofert i inwestycji propozycję PKO odróżnia fakt, że znany jest nie tylko zysk, ale i (w przybliżeniu) strata w przypadku wcześniejszej rezygnacji. Nie ma takiej możliwości posiadacz obligacji antypodatkowych BZ WBK, Pekao czy BIG Banku Gdańskiego. I nie jest to wina tych banków. Papiery te będą notowane na CeTO, a cena sprzedaży na wolnym rynku jest wyłącznie wypadkową podaży i popytu. Nie sposób tymczasem przewidzieć, jakie będą obroty. Większość klientów, kupując instrument o jasno zdefiniowanym horyzoncie inwestycji, zakłada jego utrzymywanie przynajmniej przez większość okresu - co nie oznacza, że nie zdarzy się sytuacja, kiedy będą zmuszeni do sprzedaży bądź zechcą podjąć inną decyzję inwestycyjną - tłumaczy Justyn Konieczny, członek zarządu BZ WBK odpowiedzialny za Pion Bankowości Inwestycyjnej.

Oczywiście każdy może kupić papiery Skarbu Państwa bez pośrednika. Wtedy jednak nie ma ani gwarancji końcowego zysku, ani możliwości wyliczenia ewentualnej straty przy wcześniejszej sprzedaży. Prognozowana rentowność rocznej inwestycji oscyluje w rejonach 8 proc. - bez żadnych jednak gwarancji.

Prawo i Gospodarka
Dowiedz się więcej na temat: zwrot | PKO BP SA
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »