Analitycy DM Trigon rekomendują Medicalgorithmics
Analitycy DM Trigon w dniu 12 grudnia br. wydali rekomendację kupuj dla akcji Spółki oraz podnosimy cenę docelową do 191,7 PLN (ze 100 PLN wcześniej).
Wyniki Medicalgorithmics za ostatnie kwartały są potwierdzeniem systematycznego wzrostu Spółki. Wysoka dynamika przychodów w ujęciu r/r oraz utrzymanie bardzo wysokich marż świadczą o świetnym modelu biznesowym, a przede wszystkim doskonałym produkcie flagowym - PocketECG. Podpisana w ostatnim czasie umowa, w wyniku której Spółka rozpocznie współpracę z Partnerem działającym w Wielkiej Brytanii i Irlandii oraz wymiana urządzeń na najnowszą generację - PocketECG III powinny przyczynić się do dalszego dynamicznego wzrostu przychodów Spółki w kolejnych latach przy równoczesnym utrzymaniu wysokich marż operacyjnych (>60%).
Dodatkowy potencjał, którego nie uwzględniamy w naszej wycenie i prognozach widzimy w wejściu na kolejne rynki - największe szanse upatrujemy w Brazylii (gdzie Spółka prowadzi obecnie negocjacje z potencjalnymi partnerami) oraz Australii i Holandii.
Planowana na 2014 rok wymiana wszystkich urządzeń na najnowszą generację - PocketECG III. Od pierwszego kwartału 2014 Spółka planuje stopniową wymianę wszystkich urządzeń na najnowszą generację - PocketECG III.
Biorąc pod uwagę powyższe czynniki podtrzymujemy naszą rekomendację Kupuj dla akcji Spółki oraz podnosimy cenę docelową do 191,7 PLN (ze 100 PLN wcześniej).
Źródlo DM Trigon opr MZB
