Buczek: Quercus chce przejąć Xelion z pieniędzy z emisji akcji; planuje podzielić się zyskiem za 2020 r.
Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI powiedział, że pieniądze pozyskane przez Quercus TFI z przeprowadzonej na koniec stycznia emisji akcji wystarczą na pokrycie w całości kosztów przejęcia DI Xelion, którego finalizacja powinna nastąpić jeszcze w tym roku. Buczek dodał, że dzięki temu spółka będzie mogła podzielić się z akcjonariuszami zyskiem wypracowanym w 2020 r.
- Zakończona sukcesem emisja akcji związana jest przede wszystkim z przejęciem DI Xelion. Naszym celem jest rozwój organiczny, ale także rozbudowa własnych mocy dystrybucyjnych. Przejęcie Xeliona, a przedtem inwestycja w start-up iWealth, w którym mamy 20 proc. udziałów, to działania, które powinny zdynamizować rozwój firmy i ułatwić realizację naszych celów strategicznych - powiedział prezes Quercus TFI, Sebastian Buczek.
- Nasze plany sprzedażowe niezmiennie zakładają roczny przyrost aktywów netto na poziomie 500 mln zł. Są lata, w których się to udaje, ale i takie, kiedy warunki nie sprzyjają osiągnięciu tego celu. Mamy nadzieję, że w 2021 roku plan zrealizujemy, a może nawet przekroczymy. Styczeń był bardzo dobry, znacząco powyżej naszych założeń - dodał.
W wyniku przeprowadzonej pod koniec stycznia emisji akcji serii D Quercus TFI pozyskał 23,1 mln zł. Opłacono umowy objęcia 5,5 mln akcji po cenie 4,20 zł za sztukę. Walne zgromadzenie akcjonariuszy decyzję o emisji podjęło już w sierpniu, mając na uwadze toczące się rozmowy ws. przejęcia DI Xelion. Quercus pod koniec roku zawarł z Bankiem Pekao przedwstępną, warunkową umowę kupna 100 proc. udziałów Domu Inwestycyjnego Xelion.
- Xelion jest największym niezależnym dystrybutorem funduszy inwestycyjnych w Polsce, a jego klienci mają ulokowane ponad 4 mld zł aktywów w funduszach i w ramach usługi asset management. Z naszej strony transakcja ta jest kamieniem milowym w rozwoju, gdyż umożliwia nam osiągnięcie czegoś, czego zwykle nie mają niezależne TFI, czyli własnej, dużej sieci sprzedaży. Chciałbym jednak podkreślić, że zmiana właścicielska jest także bardzo dobra dla Banku Pekao SA, który odmraża w ten sposób ok. 40 mln zł kapitału zaangażowanego w tej projekt - ocenił.
Buczek przypomniał, że zgodnie z warunkami umowy, Pekao SA wycofa z DI Xelion część gotówki, w wariancie bazowym ok. 19 mln zł. Za pozostałą część DI, Quercus zapłaci ok. 20 mln zł plus zyski z roku 2020 i za część 2021 roku, w całości pokrywając tę kwotę środkami pozyskanymi z emisji.
- Mamy nadzieję, że finalizacja przejęcia DI Xelion nastąpi w II połowie br. Osobiście liczę, że będzie to trzeci kwartał. To są oczywiście długotrwałe procesy, które trzeba przeprowadzić w taki sposób, aby regulator taką zmianę właścicielską zaakceptował - powiedział.
Dodał, że według obecnych regulacji, dom maklerski może być bezpośrednio właścicielem TFI, jednak nie może być na odwrót. Z tego względu przejęcie odbywa się poprzez spółkę Quercus Agent Transferowy, która będzie także prowadziła działalność operacyjną, obsługując nowo powstający fundusz parasolowy.
Jak powiedział Sebastian Buczek, Quercus TFI zdecydowało się pokryć planowaną inwestycję środkami pozyskanymi w drodze emisji akcji. Dzięki temu, wypracowane w 2020 r. zyski będą mogły być wypłacone akcjonariuszom spółki, o ile taka będzie ich wola na WZA.
- Postanowiliśmy, że damy szanse rynkowi. Gdyby rynek nie zdecydował się sfinansować tej transakcji, użylibyśmy środków własnych i nie moglibyśmy podzielić się wypracowanymi zyskami z roku ubiegłego. Teraz dysponujemy tak znaczącymi środkami, że z jednej strony możemy zrealizować transakcję przyspieszającą nasz rozwój, a z drugiej możemy podzielić się, także z akcjonariuszami, którzy wzięli udział w ostatniej emisji, wypracowanymi w 2020 r. zyskami - powiedział.
- Jeżeli WZA wyrazi zgodę, chcielibyśmy pod koniec II kw., zgodnie z naszą polityką dywidendową, wypłacić do 100 proc. zysku z ubiegłego roku. Zakładam, że może to być kwota zbliżona do wypłaconej w 2020 r. (wyniosła 19,6 mln zł - PAP) - wskazał.
Dodał, że wypłata nastąpiłaby jako dywidenda albo skup akcji własnych (buy-back). Ostatnio był to buy-back po cenie 9,50 zł za akcję.
- Po naszym nieszczęśliwym epizodzie z GetBack, kiedy musieliśmy na 2 lata wstrzymać podział wypracowanych zysków, chcielibyśmy do tego corocznego dzielenia się powrócić. Biorąc pod uwagę naszą kapitalizację rynkową, są to kwoty niemałe. Stopa dywidendy jest na poziomie 7-8 proc. - ocenił.
Quercus TFI podało na początku lutego, że na koniec stycznia wartość aktywów pod zarządzaniem wzrosła do 3,1 mld zł, czyli o 200 mln zł mdm. Przed rokiem, na koniec stycznia 2020 r. było to 2,7 mld zł. Po silnych umorzeniach w marcu 2020 r., w kolejnych miesiącach branża zaczęła notować silne napływy, rzędu 2-3 mld zł miesięcznie.
Buczek spodziewa się, że dla branży TFI bieżący rok może być lepszy niż poprzedni.
- Styczniowy wzrost aktywów, z którego jesteśmy bardzo zadowoleni, jest znacznie wyższy niż nasze wewnętrzne założenia. Mamy nadzieję, że ta dobra passa będzie kontynuowana w kolejnych miesiącach 2021 r. Naszym średnioterminowym celem jest powrót do 4-5 mld zł aktywów pod zarządzaniem - powiedział prezes Quercus TFI.
- Zakładamy, że w rok 2021 może być rekordowy dla branży TFI. Spodziewamy się, że klienci mogą przenieść z depozytów do funduszy 30-40 mld zł. Chcemy odegrać istotną rolę w tym transferze, czemu powinny sprzyjać solidne wyniki inwestycyjne - dodał.
Wskazał że w 2020 r. fundusz QUERCUS Agresywny osiągnął roczną stopę zwrotu powyżej 30 proc. i był najlepszy spośród 50 dostępnych na krajowym rynku funduszy z kategorii akcji polskich uniwersalnych.
- Teraz na rynku mamy dobrą sytuację, sprzyjają niskie stopy procentowe, które według zapowiedzi prezesa NBP Adama Glapińskiego przez dłuższy czas pozostaną na niemal zerowym poziomie. W połączeniu z pozytywnymi wynikami inwestycyjnymi naszych funduszy, ale również wielu dostępnych na rynku rozwiązań, powoduje to wzrost zainteresowania funduszami w stosunku do lokat bankowych. Już pierwsze tygodnie tego roku potwierdzają założenie, że napływy mogą być rekordowo wysokie - ocenił.
W związku z oczekiwanymi napływami do funduszy, Quercus spodziewa się atrakcyjnych stóp zwrotu na akcjach notowanych na GPW przedstawicieli sektora TFI: Skarbca, Ipopemy czy Altusa (posiada Rockbridge TFI). Buczek ocenia, że ich wyceny są aktualnie niskie. Jednak, w jego opinii, nie są to jedyne atrakcyjne spółki na krajowym parkiecie. W centrum uwagi Quercus TFI pozostaje ciągle sektor bankowy, a także inne spółki z tradycyjnych sektorów.
- Pozytywnym katalizatorem dla całego rynku byłoby rozwiązanie sporów dotyczących kredytów frankowych. Uważamy, że propozycja Przewodniczącego KNF jest korzystna dla wszystkich zaangażowanych stron. Mógłby to być punkt zwrotny nie tylko dla sektora bankowego, ale i całej polskiej gospodarki. W zależności od poszczególnych spółek, w scenariuszu akceptacji ugód, potencjał wzrostu sięga od kilkunastu do nawet kilkudziesięciu procent - powiedział Buczek.
- Poza bankami stawiamy także na spółki z tradycyjnych sektorów. W 2020 r. spółki technologiczne stały się drogie. Spodziewamy się, że nadal będzie trwało przesuwanie zainteresowania inwestorów w kierunku spółek value. Wiele z nich wycenionych jest nadal bardzo nisko. Ich powrót do historycznie średnich poziomów wycen będzie rozłożony w czasie. Chcielibyśmy w tym procesie wziąć udział, a pierwsze tygodnie nowego roku pokazują, że wychodzi nam to nie najgorzej - ocenił.
Biznes INTERIA.PL na Twitterze. Dołącz do nas i czytaj informacje gospodarcze
Buczek z optymizmem patrzy na krajowy rynek akcji w 2021 r. i spodziewa się dwucyfrowych stóp zwrotu. Zakłada, że WIG w bazowym scenariuszu powinien znaleźć się na poziomie 60-65 tys. pkt. wobec ok. 57 tys. pkt. obecnie. W scenariuszu pozytywnym mógłby nawet zmierzyć się z rekordem wszechczasów, kiedy to na początku 2018 r. dotarł do 67-68 tys. pkt.
QUERCUS
- Otwarcie 6,4800
- Max 6,5000
- Min 6,3000
- Kurs odniesienia 6,5400
- Suma wolumenu 30 101
- Suma obrotów 194 382,9600
- Widełki dolne 5,8400
- Widełki górne 7,1200
![Oto pierwsi półfinaliści Ligi Mistrzów! Zobacz skróty ich meczów [WIDEO]](/p.gif)