Certyfikaty Raiffeisen od dziś na GPW
Dziś na GPW zadebiutowały certyfikaty strukturyzowane Raiffeisen Centrobank AG (RCB) z Wiednia. Certyfikaty RCB to pierwszy instrument notowany na GPW, który daje możliwość inwestowania w akcje najbardziej płynnych spółek notowanych na giełdach naszego regionu i rynkach Europy Zachodniej oraz w surowce.
Certyfikaty strukturyzowane naśladują zmiany indeksów lub np. cen surowców czy koszyków tematycznych, które w tym przypadku są produktami bazowymi. Pierwszymi certyfikatami RCB notowanymi na GPW będzie 8 serii certyfikatów strukturyzowanych zwykłych (nie gwarantowanych), które są certyfikatami otwartymi (tzw. "open-end", co oznacza, że nie określa się terminu ich wygasania).
Wszystkie certyfikaty notowane będą w złotych na rynku równoległym. Łącznie emitent planuje wprowadzić do obrotu 13 mln sztuk certyfikatów o wartości 1 mld złotych.
Wkrótce RCB zamierza wprowadzić do obrotu kolejne dwie serie certyfikatów strukturyzowanych, które będą certyfikatami gwarantowanymi, mającymi zdefiniowany termin zapadalności (lata 2011 i 2012). Certyfikaty te będą dawały gwarancję otrzymania w dniu wygaśnięcia certyfikatu kwoty ustalonej przy emisji.
Certyfikaty strukturyzowane RCB są produktami innowacyjnymi, poszerzającymi istotnie ofertę produktów inwestycyjnych na polskim rynku. Inwestując tylko w jeden papier wartościowy uzyskuje się możliwość łatwej partycypacji w zmianach zagranicznych indeksów i cenach surowców takich jak złoto lub ropa naftowa. Nowością jest również możliwość uczestnictwa w zmianach wartości koszyka akcji z rynków ukraińskiego i kazachskiego. Tą szansę daje certyfikat "Eastbasket Ukraine & Kazakhstan". Płynność certyfikatów strukturyzowanych RCB zapewnia emitent, który pełniąc rolę animatora obrotu , w trybie ciągłym wystawia swoje oferty kupna i sprzedaży.
Produkty strukturyzowane są najszybciej rozwijającą się grupą instrumentów notowanych na giełdach. Pojawiły się na europejskim rynku giełdowym na przełomie lat 80 i 90 i w ciągu niecałych 20 lat podbiły praktycznie całą Europę Zachodnią. Rynek polski ma dużą szansę, aby powtórzyć sukces produktów strukturyzowanych na innych rynkach. Kolejni emitenci i nowe produkty, które wkrótce pojawią się na GPW, powinny doprowadzić do znacznego wzrostu zainteresowania produktami strukturyzowanymi w Polsce.
Certyfikaty strukturyzowane zwykłe (investment) wprowadzone dziś do obrotu:
- CECE Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany indeksu CECE, liczonego przez giełdę w Wiedniu, który zawiera akcje z rynku czeskiego, węgierskiego i polskiego.
- CECExt Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany indeksu CECExt liczonego przez giełdę w Wiedniu, który zawiera akcje z indeksu CECE-EUR oraz SETX - South-East Europe Traded Index (Słowenia, Chorwacja, Bułgaria i Rumunia).
- RDX EUR Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany indeksu RDX liczonego przez giełdę w Wiedniu, który zawiera ADRy i GDRy 10 największych spółek rosyjskich notowane na giełdzie we Frankfurcie.
- DAX Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany niemieckiego indeksu DAX, zawierającego 30 największych spółek niemieckich.
- DJ EuroStoxx 50 Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany indeksu DJ EuroStoxx 50.
- Brent Crude Oil Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany cen najbliższej do wygaśnięcia serii kontaktów terminowych na Brent Crude Oil notowanych na Intercontinental Exchange w Londynie. W terminie wygaśnięcia (co miesiąc około 15. dnia roboczego) danej serii kontraktów następuje rolowanie instrumentu bazowego na kolejną serię z najbliższym terminem wygaśnięcia.
- Gold Quanto Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany ceny uncji złota. Zawiera zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym USD/EUR.
- Eastbasket Ukraine Kazakhstan Open-End Certificate
Certyfikat naśladuje zmiany ceny koszyka "Eastbasket Ukraine & Kazakhstan", który zawiera następujące akcje z rynków ukraińskiego I kazachskiego: Ukrtelekom, UkrNafta, Nyzhnodniprovsky Truboprokatny Zavod, ZakhidEnergo, DniproEnergo, Raiffeisen Bank Aval VAT, Poltavskiy GOK, AKB Ukrsotsbank, KazakhGold Group Ltd., Razvedka Dobycha KaMunayGaz AO, Kazakhmys Plc, Kazkommertsbank.
Wkrótce do obrotu będą wprowadzone
- Bull & Bear Commodity Guarantee Certificate
Produktem bazowym dla tego instrumentu jest koszyk surowców o nazwie "Bull & Bear 1 Commodity Basket", który zawiera kontrakt terminowy na Brent Crude Oil notowany na Intercontinental Exchange w Londynie, miedź (grade A), cynk, nikiel i aluminium, wszystkie notowane na giełdzie LME.
- Soft Commodity Winner
Produktem bazowym dla tego instrumentu jest koszyk surowców "Soft Commodity Basket", który zawiera kontrakty terminowe na kukurydze notowane na CBOT, na cukier No.11 notowane na NYBOT, na soję notowane na CBOT, na pszenicę notowane na CBOT. Są to kontrakty terminowe mające najbliższy termin zapadalności (na odpowiednich giełdach). Przed dniem wygaśnięcia danej serii kontraktu następuje rolowanie instrumentu bazowego na kolejną odpowiednią serię kontraktów terminowych opiewających na dany towar rolny mającą najbliższy do wygaśnięcia termin.
