DM mBanku podwyższył cenę docelową Budimeksu
Analitycy Domu Maklerskiego mBanku, w raporcie z 24 marca, podwyższyli cenę docelową akcji Budimeksu do 151,8 zł ze 133,7 zł poprzednio. Rekomendacja dla spółki została podwyższona do "akumuluj" z "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 132 zł, a w piątek o godz. 16.15 za akcje spółki płacono 134,4 zł.
W ocenie analityków DM mBanku informacje płynące ze spółki i jej otoczenia pozwalają z większym optymizmem spojrzeć na wyniki kolejnych kwartałów.
"Po pierwsze, dobrze oceniamy wyniki finansowe za IV kw. 2013. Zaprezentowane marże segmentu budowlanego oraz silna pozycja gotówkowa (1,6 mld zł gotówki netto) przekroczyły nasze oczekiwania ze styczniowego raportu. Komentarz prezesa po wynikach oraz analiza kontraktów, które spółka zdobyła w I kw. 2014 uzasadniają podniesienie naszych dotychczasowych prognoz wyników na 2014 r. Po drugie, na początku marca Rada Ministrów podjęła uchwałę rozszerzającą program budowy dróg krajowych o nowe odcinki o łącznej wartości 25 mld PLN, istotnie zwiększając pulę potencjalnych kontraktów do zdobycia. Szacujemy, że w latach 2014-2015 wartość zamówień udzielonych przez GDDKiA może przekroczyć rekordowe do tej pory kwoty z lat 2009-2010" - napisano w raporcie.
"Po trzecie, nie bagatelizowalibyśmy planów zarządu dotyczących ekspansji w segmencie deweloperskim. Budimex już dziś posiada szeroki bank ziemi na ponad 7.000 mieszkań i znaczne zasoby gotówki (ok. 250 mln zł gotówki netto w Budimex Nieruchomości), które zamierza przeznaczyć na zakupy nowych gruntów" - dodano.
Zdaniem analityków pozytywny wpływ rozwoju działalności na rynku mieszkaniowym powinien być widoczny już w wynikach 2015 r.
DM mBanku prognozuje, że Budimex wypracuje w 2014 r. 189,2 mln zł zysku operacyjnego, 210,4 mln zł EBITDA i 4,53 mld zł przychodów. Rok później ma to być odpowiednio 250 mln zł, 270,6 mln zł i 5,38 mld zł.
