DM Millennium ocenia Polimeks
Analitycy z Millennium DM w raporcie z 12 listopada podtrzymali rekomendację "neutralnie" dla Polimeksu, obniżając ceną docelową do 3,76 z 5,59 zł poprzednio.
W dniu wydania rekomendacji kurs Polimeksu wynosił 3,52 zł, a w czwartek o godz. 9.40 - 2,91 zł.
Analitycy pozytywnie ocenili wyniki Polimeksu za III kw.
"Wyniki III kw. Polimeksu charakteryzują są znaczną dynamiką oraz poprawą rentowności, na co przełożyła się dywersyfikacja działalności i realizacja bardziej rentownych kontraktów. Tym samym sądzimy, że w roku bieżącym założenia osiągnięcia minimum 20 proc. wzrostu przychodów oraz rentowności netto na poziomie zbliżonym do 3 proc. jest możliwe do osiągnięcia" - napisano w raporcie.
"Zważywszy jednak na spowolnienie gospodarcze, kolejne lata mogą nie charakteryzować się już znaczną poprawą rentowności, co odzwierciedlamy w korekcie prognoz" - dodano.
Na obniżenie wyceny miało wpływ m.in. obniżenie prognoz Polimeksu.
"Na obniżenie ceny wpłynęła korekta prognoz finansowych na kolejna lata. W naszej analizie zwracamy także uwagę na znaczne zadłużenie spółki, wynikające z konieczności finansowania inwestycji, co przełoży się na koszty finansowe" - napisano.(
