Erste obniża ocenę Cersanitu
Analitycy Erste Group, w raporcie z 25 lipca, obniżyli rekomendację dla akcji Cersanitu do "trzymaj" z "akumuluj" oraz cenę docelową do 9 zł z 12,5 zł.
"Po słabych wynikach I kwartału 2011 roku, akcje spółki znacznie staniały. Uważamy, że te nie najlepsze dane zostały już wystarczająco uwzględnione w cenie, szczególnie, że w II kwartale oczekuje się poprawy wyników operacyjnych spółki w związku z rosnącą dynamicznie sprzedażą" - napisano w raporcie.
"Cersanit ma stosunkowo wysokie zużycie mocy produkcyjnych, co z jednej strony pozwala spółce utrzymywać wysokie marże i mniejszą zmienność marży brutto na sprzedaży, ale z drugiej strony nie daje spółce dużych możliwości wykorzystania dźwigni operacyjnej" - dodano.
Rekomendacja została wydana przy cenie akcji na poziomie 8,39 zł.
W poniedziałek o godz. 14.20 za papiery spółki płacono 8,44 zł.
Cersanit miał w 2010 roku 1,53 mld zł przychodów i 143 mln zł EBIT. Prognoza Erste na 2011 rok zakłada 1,75 mld zł przychodów i 190 mln zł EBIT.
