Harmonogram oferty Interbud-Lublin

Na kapitał obrotowy zostanie przeznaczone maksymalnie 15 mln zł. Na dwie działki pod budownictwo mieszkaniowe w Lublinie spółka zamierza przeznaczyć 9 mln zł. Na maszyny budowlane Interbud chce przeznaczyć 1,5 mln zł. Z kolei zakup działek pod inwestycje komercyjne ma pochłonąć 40-50 mln zł, z czego 5-10 mln zł ma pochodzić ze środków pozyskanych z emisji akcji.

"Emitent uzależnia realizację powyższych celów od wielkości wpływów z Oferty Publicznej Akcji Serii E. Wpływy netto w wysokości 30-35 mln zł pozwolą w pełni zrealizować wszystkie powyższe cele. W przypadku uzyskania niższych wpływów z Oferty Publicznej Emitent planuje zmienić strukturę finansowania celów, zwiększając wartość kredytów zaciąganych na realizację celu 2 i 4 (kredyty zabezpieczone hipotekami), zaś wpływy z emisji przeznaczyć bezwarunkowo na finansowanie kapitału obrotowego" - napisano w prospekcie.

W 2009 roku spółka zanotowała wzrost przychodów o ponad 77 proc., do ponad 127 mln zł i wypracowała ponad 8 mln zł zysku netto wobec 1,8 mln zł zysku w 2008 roku.

Zgodnie z prognozami w 2010 roku przychody spółki wzrosnąć mają do 170 mln zł, a zysk netto do 15 mln zł. W 2011 roku przychody wyniosą 200 mln zł, a zysk 18 mln zł.

Oferującym jest Dom Maklerski BOŚ.

- Przeprowadzający ofertę publiczną Interbud-Lublin planuje budowę w Lublinie galerii handlowej o powierzchni 55.000 mkw. Spółka planuje pozyskać z rynku 30-35 mln zł, z czego 5-10 mln zł będzie przeznaczone na zakup działki pod planowaną galerię - poinformowali przedstawiciele spółki na poniedziałkowej konferencji. Interbud ma podpisaną przedwstępna umowę zakupu działki za 40-50 mln zł.

"Mamy oferty odsprzedaży gruntu pod galerię po uzyskaniu pozwolenia na budowę. Inną możliwością jest realizacja tej inwestycji wspólnie z partnerem. Mamy oferty od podmiotów, które chciałyby objąć 50-proc. udział w tej inwestycji" - powiedział dziennikarzom Jan Pomorski, przewodniczący rady nadzorczej spółki.

Szacuje on, że budowa obiektu pochłonie 250 mln zł.

Spółka planuje rozwijać działalność deweloperską.

"W 2009 roku sprzedaliśmy ponad 3.000 PUM, plany na 2010 rok zakładają sprzedaż 7.000 PUM" - powiedział Krzysztof Jaworski, prezes Interbudu-Lublin.

Bank ziemi pozwala na wybudowanie kolejnych 44.000 PUM mieszkań. Zakup działki pod galerię handlową pozwoli wybudować również 100.000 mkw powierzchni mieszkaniowej.

Oferta publiczna 2.000.000 akcji serii E skierowana jest w 80 proc. do instytucji, a w 20 proc. do inwestorów indywidualnych. Nowe akcje będą stanowiły 28,5 proc. podwyższonego kapitału.

Cena maksymalna została wyznaczona na 17,5 zł za akcję.

Spółka zamierza pozyskać z oferty 30-35 mln zł.

Na kapitał obrotowy zostanie przeznaczone maksymalnie 15 mln zł. Na dwie działki pod budownictwo mieszkaniowe w Lublinie spółka zamierza przeznaczyć 9 mln zł. Na maszyny budowlane Interbud chce przeznaczyć 1,5 mln zł. Z kolei zakup działek pod inwestycje komercyjne ma pochłonąć 40-50 mln zł, z czego 5-10 mln zł ma pochodzić ze środków pozyskanych z emisji akcji.

"Emitent uzależnia realizację powyższych celów od wielkości wpływów z Oferty Publicznej Akcji Serii E. Wpływy netto w wysokości 30-35 mln zł pozwolą w pełni zrealizować wszystkie powyższe cele. W przypadku uzyskania niższych wpływów z Oferty Publicznej Emitent planuje zmienić strukturę finansowania celów, zwiększając wartość kredytów zaciąganych na realizację celu 2 i 4 (kredyty zabezpieczone hipotekami), zaś wpływy z emisji przeznaczyć bezwarunkowo na finansowanie kapitału obrotowego" - napisano w prospekcie.

W 2009 roku spółka zanotowała wzrost przychodów o ponad 77 proc., do ponad 127 mln zł i wypracowała ponad 8 mln zł zysku netto wobec 1,8 mln zł zysku w 2008 roku.

Zgodnie z prognozami w 2010 roku przychody spółki wzrosnąć mają do 170 mln zł, a zysk netto do 15 mln zł. W 2011 roku przychody wyniosą 200 mln zł, a zysk 18 mln zł.

30 czerwca-2 lipca - budowa księgi popytu w transzy dużych inwestorów,
2 lipca - ustalenie ceny emisyjnej i podanie jej do publicznej wiadomości,
5-7 lipca - przyjmowanie zapisów w transzy małych inwestorów,
5-7 lipca - przyjmowanie zapisów w transzy dużych inwestorów,
do 9 lipca - planowany termin przydziału akcji serii E. 

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 18 czerwca, wycenili jedną akcję Interbudu-Lublin na 18,98 zł. Cena maksymalna w trwającej ofercie publicznej wynosi 17,5 zł.Stosując metodę porównawczą opartą na wynikach historycznych analitycy DM BOŚ wycenili Interbud na 16,27 zł. Przy wycenie brano pod uwagę sześć spółek z GPW: Bipromet, Energomontaż Południe, Instal Kraków, JW Construction, PA Nova i Unibep. Z kolei opierając się na wynikach prognozowanych wycena wynosi 20,87 zł.

Wycena Interbudu metodą DCF wynosi 19,4 zł.