JSW przejmuje WZK Victoria

Środa, 5 października 2011 (17:53)

Umowa sprzedaży 85 proc. akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych Victoria SA pomiędzy Skarbem Państwa a Jastrzębską Spółką Węglową SA została podpisana. Wartość transakcji wynosi 413,9 mln zł.

- Parametry tej transakcji są korzystne dla JSW, a przejęcie podmiotu z sektora koksowego było jednym z naszych celów strategicznych. Dzięki temu możemy nie tylko zdywersyfikować ryzyko biznesowe Grupy w segmencie koksownictwa, ale także uzyskujemy szereg synergii, które dają wysoki potencjał wzrostu rentowności i efektywności tego segmentu naszej działalności. Z pewnością przyczyni się do tego między innymi koordynacja polityki handlowej i inwestycyjnej zakładów koksowniczych czy transfer know-how oraz najlepszych praktyk wypracowanych w koksowniach Grupy JSW od WZK Victoria - powiedział Jarosław Zagórowski, prezes JSW.

Reklama

Zamknięcie transakcji jest uzależnione od uzyskania zgody UOKiK na dokonanie koncentracji. Wniosek w przedmiotowej sprawie został już złożony.

Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze Victoria to wiodący producent koksu odlewniczego w Polsce (85 proc. udziału w rynku) i jeden z czterech największych w Europie (35 proc. udziału w rynku). Produkuje koks odlewniczy o bardzo wysokich parametrach jakościowych (specjalny koks odlewniczy Kęsy S I z granulacją 90-250 mm). W 2010 roku WZK Victoria wyprodukowały ok. 0,5 mln ton koksu odlewniczego i 0,1 mln ton koksu metalurgicznego wykorzystując do tego pięć baterii koksowniczych. WZK Victoria produkuje koks na potrzeby takich sektorów gospodarki jak odlewnictwo (ok. 90 proc. sprzedaży) czy przemysł materiałów izolacyjnych (np. wełna mineralna). Są to sektory znacznie mniej podatne na wahania koniunktury, w porównaniu do sektora hutniczego.

W 2010 roku WZK Victoria wypracowała bardzo dobre wyniki finansowe.

Grupa Kapitałowa JSW

Grupa JSW to największy producent wysokiej jakości węgla koksowego typu 35 (hard) i znaczący producent koksu w Unii Europejskiej. Węgiel koksowy JSW wykorzystywany jest głównie w produkcji koksu - obok rudy żelaza, podstawowego składnika wsadu do wytwarzania stali. Spółka produkuje także węgiel do celów energetycznych, który sprzedawany jest głównie do elektrowni i elektrociepłowni. W skład JSW wchodzi pięć kopalń węgla kamiennego: Borynia-Zofiówka, Budryk, Jas-Mos, Krupiński i Pniówek, w których wydobywany jest węgiel koksowy oraz węgiel do celów energetycznych. Do największych spółek Grupy Kapitałowej JSW należą Koksownia Przyjaźń oraz Kombinat Koksochemiczny Zabrze, których podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja koksu. Docelowo zakłada się centralizację sprzedaży, marketingu i logistyki wszystkich produktów Grupy. W pierwszym półroczu 2011 r. produkcja węgla koksowego i węgla do celów energetycznych wyniosła odpowiednio: 4,4 mln t oraz 1,7 mln t. W Koksowni Przyjaźń oraz w KK Zabrze, gdzie produkowany jest głównie koks metalurgiczny, w pierwszym półroczu 2011 roku wyprodukowano w sumie 2 mln ton koksu. Kopalnie JSW posiadają ok. 552 mln t zasobów operatywnych węgla, jednakże Grupa zamierza zwiększyć bazę zasobową, co powinno umożliwić JSW utrzymanie mocnej pozycji na międzynarodowych rynkach węgla przez okres następnych 60 lat. Obszar wydobywczy JSW położony jest w Górnośląskim Zagłębiu Węglowym. Produkty Grupy znajdują klientów w Polsce, ale również Niemczech, Austrii, Czechach, na Słowacji, w Rumunii i na Węgrzech. Wśród największych zewnętrznych odbiorców węgla koksowego oferowanego przez Grupę są ArcelorMittal Poland, Kombinat Koksochemiczny Zabrze, U.S. Steel Kosice, Węglokoks, voestalpine Stahl, Koksownia Częstochowa Nowa i Moravia Steel. Poza odbiorcami zewnętrznymi, największa cześć sprzedanego przez Grupę węgla jest dostarczana do Koksowni Przyjaźń na potrzeby działalności koksowniczej Grupy. Strategia JSW zakłada zagospodarowanie nowych pokładów węgla zalegających na większych głębokościach w istniejących kopalniach (ekspansja pionowa), udostępnienie złóż na obszarach sąsiadujących z aktualnie prowadzoną działalnością wydobywczą (ekspansja pozioma) oraz poszukiwanie nowych złóż. Grupa zamierza w dalszym ciągu umacniać swoją pozycję niezależnego dostawcy koksu na rynek UE i rynek globalny i zwiększać zdolności produkcyjne swoich koksowni oraz zwiększyć wykorzystanie produktów ubocznych wydobycia węgla. JSW prowadzi także działania w celu poprawy efektywności funkcjonowania Grupy i zwiększenia bezpieczeństwa. Przychody ze sprzedaży Grupy JSW wyniosły w 2010 roku 7.288,9 mln zł i były wyższe w stosunku do 2009 roku o 63 proc. Wskaźnik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) w 2010 roku wyniósł 2 770,5 mln zł, w porównaniu z 33,7 mln w 2009 r. W 2010 r. Grupa wypracowała 1 502 mln zł zysku netto, zaś rok wcześniej odnotowała stratę w wysokości 669 mln zł. Grupa JSW odnotowała w I półroczu 2011 r. przychody na poziomie prawie 4,7 mld zł, co oznacza wzrost o ponad 34 proc. w stosunku do I półrocza 2010 r., kiedy Grupa wypracowała blisko 3,5 mld zł przychodów. EBITDA Grupy JSW (bez uwzględnienia kosztów programu akcji pracowniczych) wyniósł w I półroczu 2011 r. prawie 1,8 mld zł, co oznacza wzrost o 53,7 proc. w stosunku do ponad 1,1 mld wypracowanych w tym samym okresie roku ubiegłego. Marża EBITDA (bez uwzględnienia kosztów programu akcji pracowniczych) wyniosła 37,8 proc. przy 33,1 proc. w okresie porównawczym. W I półroczu 2011 wynik netto przypadający na akcjonariusza jednostki dominującej w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego spadł o 3,3 proc. do 502,1 mln zł. Wynik ten byłby wyższy jednak wspominany wyżej efekt kosztów związanych z emisją akcji serii C obniżył go o 536,9 mln zł.

Sprawdź bieżące notowania JSW na stronach BIZNES INTERIA.PL

Opr. KM