Megaemisja Polskiej Miedzi?

KGHM Polska Miedź może wyemitować euroobligacje o wartości miliarda euro, aby sfinansować swoje plany ekspansji w sektorze telekomunikacyjnym - twierdzi Reuters, powołując się na anonimowe źródło. Do emisji miałoby dojść na przełomie pierwszego i drugiego kwartału br. Przedstawiciele kombinatu nie chcą komentować tych doniesień.

Wiadomo już od pewnego czasu, że KGHM podda się ocenie międzynarodowych agencji ratingowych, co jest warunkiem niezbędnym przy emisji obligacji. Na niedawnej konferencji prasowej wiceprezes Polskiej Miedzi Marek Sypek informując o zaciągniętym przez KGHM kredycie konsorcjalnym w wysokości 200 mln USD nie wykluczył emisji euroobligacji. Nie podano jednak żadnych innych szczegółów takiej operacji.

Polska Miedź zainteresowana jest zwiększeniem swojego pakietu w Polkomtelu do 33% i dlatego potrzebuje dodatkowych środków. Nie wiadomo, od kogo i za ile KGHM miałby kupić te akcje. Zakładając, że podstawą do wyceny Polkomtelu będzie wcześniejsza transakcja Stalexportu, który za pakiet 5,5% walorów dostał 145 mln USD, akcje, które chciałby kupić KGHM miałyby wartość 352,9 mln USD (kalkulacja nie uwzględnia podwyższenia kapitału Polkomtela, w którym KGHM będzie partycypować).

Po gwałtownej przecenie pod koniec ub. tygodnia akcje KGHM w poniedziałek znowu straciły na wartości, osiągając na zamknięciu poziom 22 zł.