Nowe inwestycje na Nowy Rok

Do ich dyspozycji zostaje postawionych 5 mln sztuk obligacji dwuletnich, oprocentowanych na poziomie 5,5% oraz 1,5 mln sztuk obligacji czteroletnich gwarantujących w pierwszym roku oszczędzania oprocentowanie w wysokości 6,0%. W sprzedaży nadal znajdują się obligacje trzy- i pięcioletnie.

Nowy rok to czas na nowe inwestycje. Ministerstwo Finansów w styczniu zaoferuje swoim klientom nowe serie detalicznych papierów dwu- i czteroletnich.

Styczniowe "dwulatki", DOS0105, mają stałe oprocentowanie w wysokości 5,5%. Po upływie pierwszego okresu odsetkowego następuje kapitalizacja odsetek. Dlatego po dwóch latach oszczędzania łączna wartość inwestycji wyniesie 111 zł 30 gr. (przed opodatkowaniem). Zakup tych obligacji powinny rozważyć osoby, które chcą inwestować gotówkę w krótszym okresie. Na korzyść tych papierów przemawia fakt, że mają one stałe oprocentowanie (zyskowność inwestycji można określić już w dniu nabycia papierów skarbowych), a także można je przedstawić do przedterminowego wykupu. W takiej sytuacji wypłacane odsetki pomniejszane są o kwotę 1 zł od każdej obligacji.

Osoby, które chciałyby zainwestować pieniądze na dłuższy okres, mają do dyspozycji styczniową emisję obligacji czteroletnich o oprocentowaniu indeksowanym (naliczanym dla każdego roku osobno na podstawie stopy inflacji). Do inflacji dodawana jest określona marża, która podwyższa zysk. Obligacje czteroletnie (podobnie jak dwuletnie) można przedstawić do przedterminowego wykupu. Istotne jest jednak to, że odsetki naliczane są nawet za okres oczekiwania na wypłatę, czyli od daty złożenia dyspozycji do dnia przelania środków na konto. Oprocentowanie styczniowych obligacji COI0107 w pierwszym roku wyniesie 6% (suma marży 5,1% oraz inflacji 0,9%). W kolejnych latach marża wyniesie 3,5%.

Ci, którzy chcą nabyć obligacje pięcioletnie, mogą to uczynić również w tym miesiącu. Oprocentowanie SP jest stałe, a dla emisji grudniowej (SP1207) wynosi ono 5,5%. Ich cena emisyjna w styczniu wynosi 100 zł.

Odsetki od obligacji pięcioletnich wypłacane są po zakończeniu każdego okresu odsetkowego, czyli co rok. "Pięciolatki" notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Oznacza to, że posiadając rachunek inwestycyjny w biurze maklerskim, można je w dowolnym momencie kupić lub sprzedać na giełdzie.

Do 24 stycznia 2003 r. w sprzedaży znajdują się obligacje trzyletnie listopadowej emisji. Oprocentowanie TZ1105 w pierwszym, trzymiesięcznym okresie odsetkowym (od 4 listopada 2002 r. do 5 lutego 2003 r.) wynosi 6,85%. Oprocentowanie tych papierów oparte jest na rentowności 13-tygodniowych bonów skarbowych.