Raport analityczny Odlewnie Polskie SA
Wartość akcji Odlewni Polskich SA oszacowaliśmy na podstawie wyceny metodami: DCF (5,18 zł) oraz porównawczą (6,31 zł), co po zważeniu powyższych wycen równymi wagami dało 9-miesięczną cenę docelową równą 6,15 zł.
Raport analityczny: Odlewnie Polskie SA "Wyniki operacyjne za pierwsze trzy kwartały 2016 roku oceniamy bardzo dobrze. Spółka korzysta ze stabilnej koniunktury w przemyśle, dywersyfikacji działalności i niskich cen wsadu surowcowego. Mimo odbicia cen złomu, rentowność 3Q16 była bardzo dobra. Szacujemy, że wyniki spółki na poziomie EBITDA będą w tym roku po oczyszczeniu o zdarzenie jednorazowe z 2015 roku zdecydowanie lepsze w ujęciu rocznym.
Pokrycie strat z lat ubiegłych dokonane w kwietniu tego roku otwiera naszym zdaniem drogę do wypłaty dywidendy w przyszłym roku. Oczekujemy, że wypłata dywidendy może być dla niektórych inwestorów zachętą do zainwestowania w akcje spółki.
W naszej opinii, spółka jest wyceniana z dużym dyskontem w stosunku do spółek porównywalnych. Na bazie naszych prognoz wyceniamy spółkę na 6,15 zł." - piszą analitycy Noble Securities w najnowszym raporcie analitycznym.
Wyniki operacyjne za pierwsze trzy kwartały 2016 roku oceniamy bardzo dobrze. Spółka korzysta ze stabilnej koniunktury w przemyśle, dywersyfikacji działalności i niskich cen wsadu surowcowego. Mimo odbicia cen złomu, rentowność 3Q16 była bardzo dobra. Szacujemy, że wyniki spółki na poziomie EBITDA będą w tym roku po oczyszczeniu o zdarzenie jednorazowe z 2015 roku zdecydowanie lepsze w ujęciu rocznym. Pokrycie strat z lat ubiegłych dokonane w kwietniu tego roku otwiera naszym zdaniem drogę do wypłaty dywidendy w przyszłym roku. Oczekujemy, że wypłata dywidendy może być dla niektórych inwestorów zachętą do zainwestowania w akcje spółki. W naszej opinii, spółka jest wyceniana z dużym dyskontem w stosunku do spółek porównywalnych. Na bazie naszych prognoz wyceniamy spółkę na 6,15 zł.
