Rosną aktywa funduszy
Styczeń był kolejnym miesiącem, w którym rosła (o 7,5 proc.) wartość aktywów zarządzanych przez TFI. Zmniejsza się dystans pomiędzy liderem tego rynku - Pioneerem Pekao TFI i drugim w rankingu PKO/Credit Suisse TFI.
Na koniec stycznia wszystkie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych zarządzały aktywami o wartości 12.753 mln zł, co oznacza 7,5-proc. wzrost w przeciągu miesiąca. Największy, bo ponad 11-proc. wzrost stał sie udziałem funduszy z rodziny Union-Investment i Arka. Najniższą dynamiką może się natomiast wykazać Warta TFI, gdzie wzrost sięgnął zaledwie 0,52 proc. oraz PDM TFI, którego aktywa skupione w zaledwie jednym funduszu zwiększyły się o 0,81 proc. W styczniu rozpoczął działalność operacyjną TFI Millennium, któremu w tym okresie udało się zebrać z rynku ponad 35 mln zł, dzięki czemu już na starcie wyprzedził m.in. wspominany już PDM i Invesco.
Liderem rynku pozostał Pioneer Pekao, który z 23,57-proc. udziałem prawdopodobnie jeszcze długo nie zostanie zdetronizowany z tej pozycji. Na drugim miejscu umocnił się PKO/Credit Suisse z aktywami stanowiącymi przeszło 17,6 proc. ogółu środków zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne. Z pojedynku o trzecie miejsce zwycięsko wyszedł Skarbiec, ale różnica od czwartego DWS nie przekracza 0,13 proc., tj. około 13 mln zł. Najmniejszymi aktywami dysponuje Invesco, który zarządza środkami rzędu niecałych 30 mln zł, co stanowi około 0,23 proc. ogółu aktywów.
Struktura środków ulokowanych w towarzystwach zmieniła się w styczniu tylko w niewielkim stopniu. W dalszym ciągu zdecydowana większość aktywów ulokowana była w funduszach bezpiecznych. Najwięcej środków znajdowało się w funduszach papierów dłużnych. Zarządzały one ponad 7,36 mld zł. Fundusze rynku pieniężnego miały w swoich portfelach ponad 2,27 mld zł. W sumie obie te pozycje stanowią blisko 75,6 proc. ogółu aktywów zarządzanych przez TFI. Fundusze zrównoważone i akcyjne miały aktywa niewiele przekraczające 1 mld zł (każdy) i ich wartość w ostatnim miesiącu zmieniła się tylko w niewielkim stopniu, co w sytuacji minihossy, z którą mieliśmy do czynienia na giełdzie może oznaczać, że część inwestorów wycofała środki z tych funduszy. W dalszym ciągu nowych klientów zdobywają natomiast fundusze bezpieczne, których aktywa w styczniu wzrosły o ponad 670 mln zł.
Komentuje dla PG LESZEK KASPERSKI, dyr. marketingu WBK AIB TFI
Fundusze inwestycyjne już od połowy ub.r. notują zwiększony dopływ kapitałów od klientów. Listopad był oczywiście najlepszy pod tym względem ale również pozostałe miesiące, w tym i styczeń nie były najgorsze. Znaczna część nowych środków pochodzi od klientów, dotychczas nie inwestujących w jednostki funduszy. Widać zatem, że rośnie przekonanie do tej formy oszczędzania. Początkowo klienci lokują środki w najbezpieczniejsze fundusze: papierów dłużnych czy też rynku pieniężnego. Jednak w miarę upływu czasu rośnie również zaufanie do bardziej agresywnych form inwestowania: funduszy akcyjnych. Jest to naturalna tendencja, którą można było obserwować w latach 90-tych w Hiszpanii, będącej wtedy na tym etapie rozwoju rynku, w którym jest teraz Polska.
