Skarbiec Investments Management - wyniki portfeli za rok 2002
W ubiegłym roku portfele zarządzane przez Skarbiec Investment Management (działający do niedawna pod marką BRE Asset Management) przyniosły zysk w wysokości od 6,50% (portfel wzrostowy) do 15,07% (portfel instrumentów dłużnych). Na koniec 2002 r. firma zarządzała aktywami w wysokości ponad 2,5 mld zł, z czego ponad 1,8 mld zł przypadało na fundusze TFI Skarbiec, a blisko 700 mln zł - na portfele inwestycyjne oferowane w ramach usługi zarządzania portfelem papierów wartościowych.
Skarbiec Investment Management zarządza pięcioma portfelami inwestycyjnymi zgrupowanymi w trzech strategiach inwestycyjnych: akcyjnej, zrównoważonej i instrumentów dłużnych. W ramach strategii akcyjnej istnieją: portfel zmiennego zaangażowania i arbitrażu, portfel agresywny oraz portfel wzrostowy. W strategii zrównoważonej znajduje się portfel konserwatywny, zaś w strategii instrumentów dłużnych - portfel instrumentów dłużnych.
Wyniki wszystkich portfeli prezentowane są według międzynarodowych standardów prezentacji wyników inwestycyjnych (GIPS - Global Investment Performance Standards). Standardy te gwarantują pełną przejrzystość i porównywalność wyników, zobowiązują też firmę zarządzającą do stosowania określonych zasad wyceny i kalkulacji, bez względu na specyfikę lokalnego rynku. Wyniki te poddawane są następnie audytowi przez niezależną firmę audytorską.
Wyceniany w ten sposób portfel zmiennego zaangażowania i arbitrażu, w którym udział akcji wahać się może od 0% do 100%, przyniósł w ciągu ubiegłego roku zysk w wysokości 10,76%. Wynik benchmarku, w skład którego wchodzą w równych proporcjach WIG 20 i rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych, wyniósł w tym samym okresie 4,87%. Portfel agresywny przyniósł 6,83% zysku, zaś portfel wzrostowy 6,50% zysku. W przypadku obu tych portfeli wynik benchmarku, którym jest indeks WIG 20, wyniósł minus 2,71%.
Portfel konserwatywny, gdzie polityka inwestycyjna zakłada lokowanie w równych proporcjach w akcje i papiery dłużne, przyniósł zysk w wysokości 8,93% - na tle 4,87% wyniku benchmarku (WIG 20 i 52-tygodniowe bony skarbowe).
Portfel instrumentów dłużnych, gdzie podstawowym kryterium inwestycyjnym jest ograniczenie ryzyka stopy procentowej, a w skład portfela wchodzą przede wszystkim obligacje Skarbu Państwa, przyniósł w tym samym okresie zysk w wysokości 15,07%. Wynik benchmarku (rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych) - to wzrost o 11,40%.
Chociaż wyniki poszczególnych portfeli za rok 2002 zostały sporządzone zgodnie ze standardami GIPS, są jednak jeszcze wynikami przed audytem. Zaudytowane dane zostaną zaprezentowane po zakończeniu badania przez niezależną firmę audytorską, w lutym tego roku - mówi Tomasz Adamski, prezes zarządu Skarbiec Investment Management.
Skarbiec Investment Management (SIM) - do niedawna funkcjonujący pod marką BRE Asset Management - zajmuje się zarządzaniem aktywami oraz zarządzaniem portfelem papierów wartościowych na zlecenie klientów. To usługa polegająca na inwestowaniu powierzonych przez klienta pieniędzy, w jego imieniu i na jego rachunek, w dostępne na rynku instrumenty finansowe, według wybranej przez klienta strategii inwestycyjnej. SIM zarządza także funduszami inwestycyjnymi TFI Skarbiec. Jedynym udziałowcem firmy jest Skarbiec Asset Management Holding, spółka grupująca firmy zajmujące się zarządzaniem aktywami w Grupie BRE Banku.
