Synthos o wezwaniu na akcje ZA Puławy

+ Synthos jest przekonany, że zaproponowana w wezwaniu cena jest atrakcyjna dla obecnych akcjonariuszy, zwłaszcza biorąc pod uwagę nieuniknione obniżenie marż na sprzedaży realizowanych przez ZA Puławy w najbliższych kwartałach i latach, przede wszystkim w obszarze nawozów. Jednocześnie dokonane przez Synthos analizy wykazują potencjał do poprawy efektywności operacyjnej ZA Puławy w dłuższym terminie i szansę zwiększenia wartości spółki poprzez rozwój w ramach grupy Synthos - napisano w komunikacie prasowym.

"Biorąc również pod uwagę złożoną sytuację rynkową i ryzyka związane z inwestycją, Synthos nie przewiduje możliwości podniesienia ceny wezwania" - podała spółka.

Synthos ocenia, że chociaż firmy działają na różnych rynkach i produktach, potencjalne synergie mogą wystąpić w obszarze obecności na niektórych rynkach, zakupu surowców oraz kosztów wytworzenia energii.

"Inwestycja w ZA Puławy ma sens tylko jako inwestycja długoterminowa i tylko przy założeniu, że Synthos nabędzie nie mniej niż 80 proc. akcji tej firmy. Chciałbym jednocześnie podkreślić, że zdecydowaliśmy się na ogłoszenie wezwania na ZA Puławy oceniając, iż ta akwizycja nie wpłynie negatywnie na realizację planów Synthos SA, zarówno ze względów finansowych jak i operacyjnych. Głównym zadaniem pozostaje dla nas dalsza poprawa rentowności Synthos SA oraz budowanie wartości dodanej poprzez wdrażanie nowych produktów, które jest dla naszej spółki absolutnym priorytetem. Mamy ciągle bardzo wiele do zrobienia w samym Synthosie" - poinformował cytowany w komunikacie prezes Synthosa Tomasz Kalwat.

Prezes ocenia, że proces poprawy rentowności operacyjnej ZA Puławy, zależnie od sytuacji makroekonomicznej, będzie rozłożony na kolejne trzy do pięciu lat.

- Potencjalne nabycie ZA Puławy, w przypadku powodzenia tej transakcji, otwiera możliwość dalszej integracji przemysłu chemicznego w Polsce przez Synthos SA. Będzie to jednak zależało od powodzenia akwizycji ZA Puławy oraz od perspektyw makroekonomicznych - napisano w komunikacie.

Synthos wezwał do sprzedaży 19.115.000 akcji, czyli 100 proc., Zakładów Azotowych Puławy, oferując cenę 102,5 zł za akcję do 20 lipca i 98,77 zł za akcję od 21 lipca. Zapisy będą przyjmowane od 9 lipca do 7 sierpnia 2012 r.

- W przypadku, gdy w wyniku wezwania wzywający uzyska liczbę akcji pozwalającą na podjęcie działań mających na celu zniesienie dematerializacji akcji spółki i wycofanie ich z obrotu na GPW, wzywający może zadecydować o podjęciu takich działań - podał Synthos.

Jeżeli po przeprowadzeniu wezwania udział Synthosu w kapitale zakładowym Puław przekroczy próg określony w przepisach dotyczących przymusowego wykupu akcji, wzywający może zdecydować o przymusowym wykupie akcji od mniejszościowych akcjonariuszy. Po przejęciu Zakładów Azotowych Puławy Synthos będzie chciał poprawić efektywność Zakładów Azotowych Puławy, wykorzystując efekty synergii, jak również "wsparcie technologiczne i możliwości inwestycyjne wzywającego.

_ _ _ _ _

ZA Puławy udzieliły spółce Elektrownia Puławy promesy w wys. 1,3 mld zł netto plus VAT na finansowanie budowy elektrowni, realizowanej wspólnie z PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna - podała spółka w komunikacie.

Spółka podała, że wartość promesy może być niższa stosownie do ewentualnego obniżenia udziału Zakładów Azotowych Puławy w realizacji projektu. Promesa w wysokości 1,3 mld zł stanowi 50 proc. szacowanej wartości projektu.

Projekt budowy elektrowni ma być współfinansowany przez Zakłady Azotowe Puławy i PGE GiEK proporcjonalnie do ich udziału w kapitale zakładowym Elektrowni Puławy.

"Promesa została udzielona w związku z planowanym przez spółkę rozpoczęciem postępowania o udzielenie zamówienia publicznego na wybór wykonawcy projektu" - napisano w komunikacie.

Promesa obowiązuje od 18 czerwca 2012 r. i została udzielona na czas nieokreślony.

W oddzielnym komunikacie Puławy poinformowały o sprzedaży na rzecz PGE GiEK 11.074 udziałów w spółce Elektrownia Puławy, stanowiących 50 proc. kapitału zakładowego spółki za 11,1 mln zł.

"W przypadku wejścia w życie zmiany przeznaczenia nieruchomości należących do spółki na przeznaczenie, które umożliwi wybudowanie i eksploatację elektrowni, w/w cena udziałów zostanie podwyższona o kwotę 8,8 mln złotych. Z racji specjalizacji branżowej PGE GiEK będzie sprawował kontrolę operacyjną nad spółką" - napisano.

Puławy i PGE chcą wybudować blok kogeneracyjny o mocy około 800 MWe i 600 MWt.

Synthos i jego spółka zależna Synthos Dwory 7 zawarły umowę kredytu inwestycyjnego z PKO BP na kwotę do 2 mld zł, w celu sfinansowania planowanego zakupu w formie publicznego wezwania 100 proc. ZA Puławy - podał Synthos w komunikacie. Kredyt uruchomiony zostanie w trzech transzach. Okres finansowania wynosi maksymalnie 72 miesiące. Zabezpieczeniem kredytu będą m.in. ustanowienie hipoteki na nieruchomościach spółki zależnej, zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa spółki zależnej.