Trigon DM wycenia akcje ZM Kania

ZM Henryk Kania należą do największych producentów wyrobów mięsnych w Polsce (w 2010 były 4. największym przetwórcą na rynku pod względem osiąganych przychodów). Oczekujemy, że lata 2012-2013 będą okresem dwucyfrowego wzrostu przychodów, głównie dzięki dynamicznemu rozwojowi sprzedaży do dyskontów, w połączeniu ze wzrostem sprzedaży do pozostałych kanałów handlu nowoczesnego.

Pod koniec ub.r. spółka podpisała umowę z Jeronimo Martins i tym samym stała się trzecim dostawcą wyrobów mięsnych do sieci sklepów dyskontowych Biedronka.

"Cenę docelową 1 akcji spółki ZM Henryk Kania wyznaczyliśmy w horyzoncie 9 miesięcznym na 1,74 zł. Podstawą dla naszej wyceny jest średnia otrzymana z wyceny DCF oraz wyceny porównawczej" - napisano w raporcie Trigon DM.

Analitycy Trigon DM prognozują, że w 2012 roku ZM Kania będzie miał 6,5 mln zł zysku netto, a w 2013 roku zysk netto wzrośnie do 15,8 mln zł. Przychody mają rosnąć z 396,7 mln zł w 2012 r, do 549,7 mln zł w roku przyszłym. EBITDA będzie rosnąć odpowiednio 27,7 do 42,0 w roku przyszłym.

opr MZB