Wyniki zarządzania ubezpieczeniowymi fund. inwest. ING NN
Warszawa, 16.07.2002. ING Nationale-Nederlanden S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie podało do wiadomości wyniki zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami inwestycyjnymi w II kwartale 2002 r.:
Fundusz 30.06.2001 I półrocze 2002 II kw. 2002 -30.06.2002 Obligacji +22,51 +7,70 +4,92 Mieszany +17,22 +6,90 +2,30 Grupowy +22,08 +8,57 +3,91 Międzynar. Obligacji +8,90 +6,50 +3,56 Międzynar. Mieszany -1,22 -0,08 -2,73 Klik -2,12*) -3,35 -4,30 Dynamiczny +1,54*) +2,48 -3,08 Pieniężny +4,80*) +3,84 +1,83 *) notowania od 16.11.2001 (tj. od początku działalności fund.)
Sytuacja makroekonomiczna
W pierwszej połowie 2002 roku kontynuowane były tendencje widoczne w ubiegłym roku. Aktywność gospodarcza pozostała na niskim poziomie o czym może świadczyć wzrost PKB w I kwartale jedynie o 0,5%. Bezrobocie, pomimo sezonowego spadku notowanego od maja, utrzymuje się powyżej 17%. Znacznie większy niż w latach ubiegłych spadek cen żywności w miesiącach letnich spowodował spadek inflacji
do rekordowo niskiego poziomu 1,6%. Dotychczas nie widać wyraźniejszych oznak ożywienia, do czego przyczynia się także wolniejsza odbudowa koniunktury
w Europie, szczególnie w Niemczech, które są naszym największym partnerem handlowym.
Rynek papierów dłużnych
Pierwsza połowa roku była bardzo pomyślnym okresem dla posiadaczy obligacji, szczególnie długoterminowych. Spadek inflacji spowodował obniżkę oficjalnych stóp procentowych do 8.5% dla stopy interwencyjnej. Spadek rentowności obligacji, szczególnie o długim terminie wykupu, zaowocował dobrymi wynikami Funduszu Obligacji, który zyskał w I połowie roku 7.70%, oraz Pieniężnego, który zarobił 3.84%.
Rynek akcji
Po bardzo dobrym początku roku, rynek akcji zdecydowanie osłabł. Szczególnie trudny dla inwestorów był czerwiec, gdy indeksy giełdowe straciły ponad 10%. Przyczyn spadku cen akcji należy upatrywać zarówno w czynnikach krajowych, jak i zagranicznych. Do tych pierwszych można zaliczyć brak oznak ożywienia w gospodarce, zwiększoną podaż akcji spółek giełdowych, którymi Skarb Państwa dokapitalizowuje podmioty będące w trudnej sytuacji finansowej oraz informacje o pogorszeniu się portfela kredytowego banków w wyniku zaangażowaniu w firmy o słabej kondycji finansowej (przypadek Stoczni Szczecińskiej). Na rynkach zagranicznych ujawnianie kolejnych nieprawidłowości księgowych dużych firm spowodowało odwrót inwestorów od akcji i przesunięcie kapitału w kierunku bezpieczniejszych lokat. Obecnie rynek akcji prawdopodobnie ustabilizuje się, a silniejszych wzrostów można spodziewać się dopiero w IV kwartale. W pierwszej połowie roku stopa zwrotu Funduszu Mieszanego wyniosła 6,90%, a Dynamicznego 2,48%.
Rynki międzynarodowe
Na rynkach międzynarodowych, podobnie jak w Polsce, wzrostowi cen obligacji towarzyszył silny spadek cen akcji. Amerykański indeks Dow Jones stracił w I połowie roku ponad 7,5%, a indeks EuroStoxx 50 spadł o ponad 17%. Pozytywnie na wyniki funduszy międzynarodowych wpłynęło osłabienie złotówki, szczególnie w stosunku do euro. W I połowie roku Fundusz Międzynarodowy Obligacji zarobił 6,50%, natomiast fundusze Międzynarodowy Mieszany oraz Klik straciły odpowiednio 0,08% i 3,35%.
W ramach swoich ubezpieczeń ING Nationale-Nederlanden S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie posiada pełną ofertę funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza ING Investment Management (Polska) S.A.
Fundusz Mieszany jest skierowany do klientów, którzy akceptują podwyższone ryzyko inwestycyjne związane z inwestycjami w akcje. Dla nich ING Nationale-Nederlanden inwestuje w akcje notowane na warszawskiej giełdzie lub rynku pozagiełdowym. Pozostała cześć funduszu inwestowana jest w krajowe dłużne papiery wartościowe.
Z Funduszu Grupowego mogą skorzystać jedynie klienci, którzy są uczestnikami Grupowego Ubezpieczenia na Życie z Funduszem Inwestycyjnym.
Fundusz Obligacji jest skierowany do klientów zainteresowanych bezpiecznym inwestowaniem. Towarzystwo inwestuje pieniądze Klientów, którzy zdecydowali się na ten fundusz m.in. w bony skarbowe, obligacje Skarbu Państwa, depozyty bankowe.
O podwyższonym ryzyku inwestycyjnym możemy mówić także w przypadku Międzynarodowego Funduszu Mieszanego. Aktywa tego funduszu są inwestowane zagranicą w akcje o wysokim standardzie oraz w akcje spółek wzrostowych, dłużne papiery wartościowe, depozyty bankowe, a także w jednostki uczestnictwa
w funduszach, które inwestują w powyższe instrumenty.
Międzynarodowy Fundusz Obligacji ma na celu zabezpieczenie wartości złotówki w stosunku do walut obcych oraz wzrost kapitału poprzez inwestycje na rynku zagranicznym i krajowym. Zagranicą inwestuje m.in. w papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu w krajach OECD, w krótko- i długoterminowe dłużne papiery wartościowe emitowane przez emitentów o wiarygodności kredytowej wyższej niż u emitentów polskich. W kraju inwestuje natomiast
m.in. w bony skarbowe, obligacje Skarbu Państwa, obligacje gmin.
Fundusz KLIK to zupełnie nowy na polskim rynku rodzaj funduszu. Innowacyjność Funduszu KLIK polega na tym, że łączy on zalety funduszu agresywnego - tzn. możliwość znacznych zysków dzięki inwestowaniu na rynku akcji, z zaletami tzw. funduszy bezpiecznych. Dzięki specjalnemu mechanizmowi (tzw. "klikowi") opracowanemu przez ekspertów Grupy ING, Fundusz KLIK zapewnia bezpieczeństwo utrzymania ponad 90% zgromadzonego kapitału. W przypadku, gdy w przeciągu danego miesiąca ceny akcji (wyrażone poprzez indeks DJ EuroStoxx 50) osiągnęły odpowiednio wysoki wzrost, następuje "klik" funduszu: wypracowany zysk zostaje przeniesiony do stabilnej części portfela inwestycyjnego.
Fundusz Pieniężny inwestuje głównie na krajowym rynku instrumentów dłużnych. W porównaniu np. do Funduszu Obligacji, zapewnia bardziej stabilny wzrost wartości jednostek uczestnictwa w sytuacjach znacznych zmian rynkowej stopy procentowej, dzięki inwestowaniu w papiery o krótszym terminie wykupu. Przeznaczony jest dla klientów, którzy nie oczekują dalszych obniżek stóp procentowych, natomiast są zainteresowani bezpieczną lokatą o rentowności wyższej niż krótkoterminowe lokaty bankowe.
Fundusz Dynamiczny lokuje swoje aktywa w akcje polskich spółek (60-100%)
oraz krótkoterminowe papiery wartościowe na rynku krajowym (0-40%). Jest on przeznaczony dla klientów, którzy oczekują dynamicznego rozwoju polskiej gospodarki, polskich spółek giełdowych i akceptują wysokie ryzyko.
ING Nationale-Nederlanden S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie rozpoczęło działalność w Polsce
2 sierpnia 1994 roku. Obecnie należy do ścisłej czołówki towarzystw ubezpieczeniowych: po IV kwartale 2001 roku do ING Nationale-Nederlanden należy 10,27% polskiego rynku ubezpieczeń na życie.
ING Nationale-Nederlanden S.A. TUnŻ jest członkiem Grupy ING - międzynarodowej instytucji finansowej prowadzącej działalność w zakresie ubezpieczeń, bankowości oraz zarządzania aktywami
w 65 krajach, zatrudniającej 110 tys. pracowników. Grupa ING oferuje pełen pakiet usług finansowych klientom indywidualnym, firmom oraz instytucjom. Należy do czołówki europejskich instytucji finansowych. Jej aktywa wynoszą 705 miliardów euro.