DM mBanku obniżył rekomendację Eurocashu i Jeronimo Martins
Analitycy obniżyli rekomendację Eurocashu do "sprzedaj" z "redukuj", obniżając cenę docelową jednej akcji spółki do 42,70 zł z 47,50 zł. Rekomendacja dla Jeronimo Martins została obniżona do "trzymaj" z "kupuj".
Zdaniem analityków mBanku to właśnie Jeronimo Martins będzie jednym z największych beneficjentów poprawiającej się sytuacji gospodarstw domowych na polskim rynku.
Zaktualizowaliśmy prognozy sprzedaży sieci Biedronka o aprecjację kursu EUR/PLN. Nadal oczekujemy wzrostu marży EBITDA (o 0,21p.p. R/R do 6,04% w 2016) ze względu na lepszy mix sprzedażowy oraz rozwodnienie kosztów SG&A. Powinno się to przełożyć na wzrost EBITDA o 9,26% R/R do 875,1 mln EUR w 2016 roku.
Analitycy banku oczekują, że zatrzymanie spadków cen żywności oraz sprzyjająca sytuacja makroekonomiczna powinny przełożyć się na wzrost sprzedaży Biedronka o 4,6% w PLN oraz o 0,9% w EUR w 2016 roku.
"(...) potencjał do poprawy wyników jest zdyskontowany w wycenie Jeronimo Martins, która zwiększyła się o 23 proc. YTD. Biorąc powyższe pod uwagę obniżamy naszą rekomendację z kupuj do trzymaj z ceną docelową 14,90 EUR/akcję" - napisano w rekomendacji.
Rekomendacja Eurocashu natomiast została wydana przy cenie akcji na poziomie 55,77 zł.
"Pomimo uwzględnienia pozytywnego wpływu poprawiającego się otoczenia ekonomicznego, uważamy, że obecna wycena spółki jest nieuzasadniona i obniżamy naszą rekomendację z redukuj do sprzedaj dla waloru, obniżając cenę docelową do 42,70 PLN/akcję" - napisano w rekomendacji.
..........................
W związku z przypadającymi świętami w dniach: 1 maja (niedziela), 3 maja (wtorek), 15 maja (niedziela) oraz 26 maja (czwartek) wszystkie sklepy Biedronka będą nieczynne.
Natomiast w dniach poprzedzających święta, tj. 30 kwietnia (sobota), 2 maja (poniedziałek), 14 maja (sobota) oraz 25 maja (środa), placówki sieci Biedronka będą otwarte do godz. 22:00.
Decyzja o wydłużeniu godzin pracy sklepów w tych dniach została podjęta przez kierownictwo sieci Biedronka w odpowiedzi na potrzeby klientów, którzy w ostatniej chwili będą jeszcze mogli zrobić zakupy przed wolnymi dniami. Szczegółowe informacje dotyczące godzin pracy poszczególnych sklepów są dostępne w placówkach sieci Biedronka.
Sprawdź: PROGRAM PIT 2015
