Famur idzie po Kopex

Sprawdź: PROGRAM PIT 2015

Dzisiaj, spółka celowa TDJ SA, dominującego akcjonariusza FAMUR SA, zawarła z Krzysztofem Jędrzejewskim umowę warunkową nabycia kontrolnego pakietu akcji Kopex SA. FAMUR otrzymał też informację, że będzie mógł wejść w prawa wynikające z powyższej umowy.

Warunkami wejścia w życie umowy są:

- Uzyskanie zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów,

- Pozytywne wyniki Due Diligence, które będzie przeprowadzone w okresie następnych

trzech miesięcy,

- Restrukturyzacja finansowania Grupy Kapitałowej Kopex.

Spełnienie warunków tej umowy umożliwi zbudowanie w przyszłości jednego silnego podmiotu opierającego się zarówno o FAMUR, jak i o Kopex. Warunkiem kluczowym tej transakcji jest kwestia wypracowania porozumienia z obecnymi wierzycielami Grupy Kapitałowej Kopex, które umożliwi stabilizację źródeł finansowania Grupy w długim terminie. Konsolidacja to w obecnej sytuacji rynkowej właściwy kierunek rozwoju dla obu firm, a planowana operacja oznacza możliwość istotnego zwiększenia skali, jakości i efektywności prowadzonych działań na rynku krajowym

i zagranicznym.

GWAŁTOWNA REAKCJA INWESTORÓW NA FUZJĘ

Historia obydwu firm pokazuje jak polska myśl technologiczna może być wykorzystywana na rzecz rozwoju górnictwa, nie tylko polskiego, ale również światowego. Innowacyjne technologie, prężnie funkcjonujące działy R&D, wieloletnie doświadczenie to tylko niektóre elementy, których jakość jest doceniana przez zagranicznych partnerów Grupy FAMUR i Kopexu.

- To najważniejszy moment w dotychczasowej historii spółek FAMUR i Kopex. Przed nami okres, który może przynieść wiele korzyści. To szansa na stabilizację oraz znakomita baza dla rozwoju obu firm, a przez to także całego Śląska. Połączone spółki stanowiłyby jedną z większych firm przemysłowych w Polsce, która z pewnością mogłaby dołączyć do grupy Championów narodowych, których tworzenie jest promowane w planie Ministra Morawieckiego.

Z tej perspektywy jeszcze bardziej realne stanie się podbijanie rynków światowych "Polskim Kombajnem Górniczym" i innymi produktami, z których jako polscy producenci jesteśmy znani już od wielu lat. Chciałbym, aby przyszłe połączenie potencjałów było wspólnym dziełem akcjonariuszy i pracowników spółek FAMUR i Kopex - mówi Mirosław Bendzera, Prezes Zarządu FAMUR S.A.

Mam nadzieję, że biorąc pod uwagę trudną sytuację sektora, podjęcie kluczowych decyzji ze strony wierzycieli Kopex oraz Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów zostanie zrealizowane jak najszybciej z uwzględnieniem obecnych warunków rynkowych. Jest to absolutnie kluczowe dla powodzenia całego procesu.

Jeśli harmonogram będzie przebiegać zgodnie z naszymi oczekiwaniami mamy szansę przeprowadzić transakcję w sierpniu, a pierwsze efekty współpracy powinny być widoczne już w momencie formalnego przejęcia przez FAMUR kontroli nad Kopexem - dodaje Mirosław Bendzera.

- Obserwując długoterminowy trend spadku cen węgla i poziom nakładów inwestycyjnych nie tylko w skali kraju, ale jako tendencję światową, tego typu fuzja niesie za sobą wzmocnienie sektora wytwórców maszyn i urządzeń górniczych.

Produkty w obu Grupach w znakomitej większości uzupełniają się i oferują konsumentom kompleksową usługę w ramach szeroko pojętych inwestycji w sektorze. Od projektowania głównych wyrobisk poprzez wykonawstwo kapitalnych wyrobisk kamiennych po dobór optymalnego w danych warunkach wyposażenia eksploatacyjnego i transportowego.

Takie działania z jednej strony pozwolą na stabilniejsze funkcjonowanie oraz pewność dostępu do tego typu usług na rynku polskim, a z drugiej zmniejszą konkurencję polsko-polską na rynkach międzynarodowych. Jestem przekonany, że połączenie obu Grup jest najlepszą z możliwości dalszego funkcjonowania zarówno Grupy Kopex jak i Grupy FAMUR w obecnych warunkach, przy ograniczonym dostępie do finansowania zewnętrznego. Celem planowanej transakcji jest doprowadzenie do powstania silnej i nowoczesnej Grupy, która w mojej ocenie będzie miała realny potencjał, aby zostać światowym liderem w produkcji maszyn i urządzeń dla przemysłu wydobywczego. Lista korzyści do osiągnięcia dzięki przyszłemu połączeniu jest naprawdę długa.

Uważam, że polscy klienci połączonych podmiotów zyskaliby dostawcę jeszcze silniej skoncentrowanego na dostarczaniu kompleksowych produktów i usług najwyższej jakości

z wyższym potencjałem kapitałowym oraz większymi możliwościami finansowymi. Na rynku międzynarodowym połączenie sił umocniłoby naszą pozycję względem pozostałych producentów oraz pozwoliłoby na skuteczniejsze konkurowanie z nimi - mówi Bogusław Bobrowski, Prezes Zarządu Kopex S.A.

opr.MZB

......................................

Pogarszające się kondycja sektora wydobywczego spowodowała, że cała branża ogranicza wydobycie i wydatki na inwestycje.Obie spółki w ten sposób odpowiedziały na trudną sytuację rynkową.

Realizacja umowy jest warunkowana między innymi: restrukturyzacją zadłużenia Grupy Kopex, satysfakcjonującymi wynikami przeprowadzonego badania due diligence grupy i otrzymaniem zgody organów antymonopolowych. TDJ Equity I zapewnił, iż po spełnieniu się wszelkich warunków zawieszających Famur będzie miał możliwość przejęcia kontroli nad tymi aktywami.

Jakub Szkopek z DM mBanku ocenia, że transakcja przyczyniłaby się do zmniejszenia konkurencji na rynku, co z kolei mogłoby oznaczać wzrost cen produktów, które oferują spółki. Dodaje, że możliwe są znaczące synergie po stronie kosztowej i przychodowej.

Już w 2014 roku Famur proponował Kopeksowi rozpoczęcie rozmów w sprawie połączenia obu spółek poprzez przeniesienie majątku Kopeksu w zamian za akcje spółki Famur. Krzysztof Jędrzejewski, kontrolujący ponad 59 proc. akcji Kopeksu, był jednak wtedy przeciwny połączeniu spółki z Famurem i ostatecznie do połączenia nie doszło.

Proponowany wówczas przez Famur parytet połączenia zakładał, że za jedną akcję Kopeksu wydawane byłyby dwie akcje spółki Famur. Szkopek zauważa, że obecnie Kopex jest w innej sytuacji, więc utrzymanie tego parytetu jest mało prawdopodobne.

PAP