Noble Securities podniósł wycenę Amrestu
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 19 listopada, podnieśli cenę docelową jednej akcji Amrestu do 206,6 zł z 151 zł, obniżając jednocześnie rekomendację spółki do "akumuluj" z "kupuj".
"Spółka w ostatnich kwartałach systematycznie poprawia wyniki finansowe. Ostatni kwartał był rekordowy w historii spółki. Oprócz korzystnego otoczenia makro, pozytywny wpływ na wyniki ma restrukturyzacja przeprowadzona w poprzednich kwartałach oraz zamknięcie kwestii nierentownych Nowych Rynków" - napisano w raporcie.
"W kolejnych kwartałach oczekujemy dalszego pozytywnego trendu w wynikach finansowych, wspieranego przez nowe otwarcia oraz efekt dźwigni operacyjnej. Spółka nie wyklucza akwizycji, które przyspieszą jej rozwój" - dodano.
Analitycy prognozują, że przychody spółki w latach 2015 i 2016 wyniosą odpowiednio 3,3 mld zł i 3,7 mld zł. EBITDA w tych okresach wyniesie kolejno 442 mln zł i 518 mln zł, a zysk netto 149 mln zł i 199 mln zł.
"Spółka w ostatnich kwartałach systematycznie poprawia wyniki finansowe. Ostatni kwartał był rekordowy w historii spółki.
Oprócz korzystnego otoczenia makro, pozytywny wpływ na wyniki ma restrukturyzacja przeprowadzona w poprzednich kwartałach oraz zamknięcie kwestii nierentownych Nowych Rynków. W kolejnych kwartałach oczekujemy dalszego pozytywnego trendu w wynikach finansowych, wspieranego przez nowe otwarcia oraz efekt dźwigni operacyjnej. Spółka nie wyklucza akwizycji, które przyspieszą jej rozwój.
W wyniku aktualizacji naszych prognoz i rekomendacji, podnosimy cenę docelową z 151 zł do 206,6 zł i biorąc pod uwagę wzrost kursu od momentu wydania poprzedniej rekomendacji obniżamy zalecenie z KUPUJ do AKUMULUJ." - piszą analitycy Noble Securities w najnowszej rekomendacji.
