DI BRE podnosi rekomendację dla ING BSK
- Analitycy DI BRE Banku w raporcie z 9 maja podnieśli rekomendację dla ING BSK do "akumuluj" z "trzymaj", wyznaczając cenę docelową akcji tego banku na 975 zł.
W dniu wydania raportu kurs akcji ING BSK wyniósł 892 zł.
"Po dobrych jakościowo wynikach za pierwszy kwartał 2011 roku podwyższamy naszą 9-miesięczną cenę docelową na walory ING BSK o 15 proc. do 975 zł i zalecamy akumulowanie akcji. W naszej opinii obecna wycena rynkowa banku nie dyskontuje w pełni możliwości dalszego zdobywania udziałów w rynku kredytów detalicznych oraz konsekwentnej zmiany struktury aktywów bilansu - wzrostu udziału kredytów w aktywach. Uważamy, że obecny konsensus rynkowy nie doszacowuje średnioterminowego potencjału wzrostu marży odsetkowej, wyniku odsetkowego i zysku netto. Na naszej zrewidowanej w górę prognozie wyniku netto, ING BSK jest notowany na atrakcyjnym poziomie wskaźnika P/E, 12,9x na 2011 i 11,3x na 2012 - odpowiednio 10 i 4 proc. poniżej średniej dla spółek porównawczych" - napisali analitycy w raporcie.
DI BRE Banku prognozuje, że w 2011 roku ING BSK będzie miał 901 mln zł zysku netto, a w 2012 roku zysk wzrośnie do 1,03 mld zł.
