Dobry początek roku dla TFI
Rynek funduszy inwestycyjnych zaczął rok 2006 prawie równie dobrze jak zakończył minione 12 miesięcy. Wyceniane w złotych tytuły uczestnictwa aż 151 funduszy i subfunduszy zyskały w styczniu na wartości, a jedynie 27 odnotowało straty - podały w piątkowej analizie Analizy Online.
Według obliczeń, najwięcej skorzystały na trendach na giełdzie fundusze akcji polskich. "Siedmiu ich reprezentantów znalazło się w czołowej dziesiątce najlepszych rezultatów stycznia" - czytamy w analizie.
Najwięcej zyskały fundusze lokujące swoje aktywa w papiery małych i średnich spółek (ING Średnich i Małych Spółek, Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego i DWS Polska Top 25 Małych Spółek) oraz fundusz Arka BZ WBK Akcji (ich stopy zwrotu oscylowały wokół i powyżej 10 proc.).
Najlepsze wyniki na rynku w styczniu stały się jednak udziałem trzech podmiotów z grupy określanej przez Analizy Online jako "pozostałe fundusze". Były to S-Collect FIZ Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny (wzrost o 49,4 proc.), Inwestor FIZ (20,3 proc.) oraz Opera I FIZ (13,8 proc.).
Inwestorzy interesowali się w styczniu rynkiem akcji, na którym indeksy rosły w styczniu aż do 25 stycznia, kiedy WIG i WIG20 pobiły swoje rekordy. (WIG - 39 352 pkt., WIG20 - 2954 pkt.). Jednak 31 stycznia indeksy spadły - WIG zniżkował o 1234 pkt., a WIG20 aż o 133 pkt.Mimo to w ciągu całego stycznia WIG wzrósł łącznie o 6,3 proc. a WIG20 o 5,6 proc.
Średnia stopa zysku funduszy akcji polskich wyniosła w styczniu 7,1 proc.
O ile dobre nastroje panowały na giełdach Europy Zachodniej, to fundusze akcji zagranicznych w niewielkim stopniu skorzystały jednak ze sprzyjającej koniunktury panującej na zagranicznych giełdach.
"Nie po raz pierwszy bowiem okazało się, że decydujący wpływ na wyniki funduszy inwestujących w walory denominowane w obcej walucie, mają zmiany kursowe" - czytamy w analizie.
Średni zysk 9 funduszy akcji zagranicznych wyniósł tylko 1,7 proc.. Lepszy rezultat osiągnęły fundusze PKO/CS Akcji Nowa Europa - 4,9 proc. i DWS Polska Top 50 Europa - 4,3 proc.
Ze względu na 3 proc. spadek wartości dolara wobec złotego spowodowało, że dwa fundusze inwestujące w akcje amerykańskie - BPH Top Ameryka i Pioneer Akcji Amerykańskich - zakończyły miesiąc na minusie.
Z tego samego powodu oraz ze względu na spadek cen amerykańskich papierów skarbowych, straty poniosły także wszystkie fundusze obligacji dolarowych , których tytuły uczestnictwa zniżkowały średnio o 2,7 proc.
Z kolei polskie fundusze papierów dłużnych Rytm zmian cen na krajowym rynku długu wynikał w wypracowały dodatnią stopę zwrotu. Najwyższy zysk osiągnęły BPH Obligacji 2 i ING SFIO Obligacji 2 (ponad 0,7 proc.), zaś średnia stopa zwrotu funduszy papierów dłużnych wyniosła 0,48 proc. Nieco tylko gorsze rezultaty stały się udziałem funduszy rynku pieniężnego i gotówkowych (RPP). Średnio ich jednostki zyskały 0,34 proc. Zdecydowanymi liderami stycznia w tej kategorii okazały się Allianz Pieniężny i Alfa SFIO, które zwyżkowały ponad 0,9 proc. Wyniki pozostałych funduszy RPP wahały się od 0,43 proc. do 0,18 proc.