Erbud ma plany przejęć

Spółka podała w prospekcie, że maksymalnie do 30 mln zł przeznaczy na zwiększenie kapitału obrotowego i wykorzysta te środki jeszcze w 2007 roku.

"Zwiększenie kapitału obrotowego pozwoli grupie na zwiększenie skali prowadzonej działalności, w tym umożliwi realizację dużych projektów w związku ze wzrostem możliwości przedstawienia niezbędnych zabezpieczeń (gwarancje dobrego wykonania kontraktów)" - podano w prospekcie.

Spółka podała również, że jej strategia zakłada m.in. przejęcia jednego do kilku podmiotów działających w sektorze budownictwa drogowego, inżynieryjnego i ogólnego.

"Emitent na przejęcia innych podmiotów i ich wsparcie kapitałowe zamierza przeznaczyć kwotę minimum 75 mln zł z wpływów pozyskanych z emisji akcji serii D" - napisano.

Erbud jest w trakcie negocjacji z wybranymi podmiotami. Plany przejęć chce realizować w latach 2007-2008.

Do 20 kwietnia spółka przedstawi przedział dla ceny emisyjnej i ceny sprzedaży. Proces budowy księgi popytu dla inwestorów instytucjonalnych rozpocznie się 23 kwietnia i potrwa do 24 kwietnia, i wówczas zostanie ustalona ostateczna liczba oferowanych akcji oraz cena.

W dniach od 25 do 27 kwietnia odbędą się zapisy na akcje oferowane w transzy inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych.

Oferującym akcje spółki będzie Dom Inwestycyjny BRE Banku.

Erbud prognozuje, że na koniec 2007 roku osiągnie 660,7 mln zł przychodów. Szacunki spółki na 2007 rok mówią też, że marża zysku operacyjnego wyniesie 4,9 proc., a zysku netto 3,7 proc.

"Do daty prospektu w ramach grupy zakontraktowano 85 proc. prognozowanej sprzedaży na ten rok" - podano.

Po czterech kwartałach 2006 roku Erbud uzyskał 21,3 mln zł zysku netto, 27,2 mln zł zysku operacyjnego przy 394,7 mln zł przychodów ze sprzedaży.

Od 2003 roku spółka nie wypłacała dywidendy.

"Zgodnie ze strategią rozwoju emitenta zarząd uważa, iż przyszły zysk spółki winien być w pierwszej kolejności przeznaczany na uregulowanie zobowiązań emitenta oraz na rozwój i inwestycje. W związku z tym Zarząd nie przewiduje wypłaty dywidendy za rok 2006" - podał Erbud w prospekcie emisyjnym.

Plany dotyczące polityki wypłaty dywidendy przez Erbud w kolejnych latach uzależnione są od przyszłej sytuacji finansowej spółki, a wnioski w sprawie wypłaty dywidendy będą uzależnione od poziomu generowanych środków oraz przewidywanych wydatków inwestycyjnych.

Grupa Erbud świadczy usługi budowlane w segmencie mieszkaniowym, przemysłowym oraz użyteczności publicznej w Polsce oraz Niemczech, Francji, Belgii, Szwecji i Wielkiej Brytanii.

Obecnie głównymi akcjonariuszami Erbudu są: niemiecki inwestor branżowy, Wolff&Mueller, który posiada 49,65 proc. akcji Erbudu oraz Juladal Investment Limited, inwestor finansowy, który ma 39,72 proc. akcji spółki. Właścicielem 7,45 proc. akcji Erbudu jest Dariusz Grzeszczak, a 2,48 proc. Józef Zubelewicz, członek zarządu.

Spółka do końca tego roku chce poinformować o co najmniej jednej akwizycji - poinformowali przedstawiciele Erbudu.

- Rozmawiamy obecnie z kilkoma spółkami. Interesują nas krajowe, średniej wielkości podmioty. Docelowo chcielibyśmy przejąć 1-2 firmy - powiedział członek zarządu Erbudu Dariusz Grzeszczak.

- Jestem przekonany, że w tym roku uda nam się pozyskać co najmniej jednego partnera - dodał Józef Zubelewicz, członek zarządu spółki.

Erbud szacuje, że z publicznej emisji 2,5 mln akcji serii D pozyska około 105 mln zł netto. Na przejęcia innych podmiotów i ich wsparcie kapitałowe chce przeznaczyć minimum 75 mln zł, do 30 mln zł zostanie przeznaczone na zwiększenie kapitału obrotowego.

Jeśli chodzi o akwizycje Erbud zainteresowany jest spółkami z sektora budownictwa drogowego, inżynieryjnego, ogólnego, a także deweloperami.

Plany strategiczne Erbudu obejmują rozwój w kraju i za granicą w obszarze budownictwa kubaturowego oraz ekspansję w segmencie budownictwa drogowego i inżynieryjnego w Polsce.

W 2006 roku eksport stanowił około 25 proc. sprzedaży Erbudu, a rok wcześniej 19 proc. Do roku 2005 większość kontraktów eksportowych spółki dotyczyła rynku niemieckiego, jednak od 2006 roku coraz większe znaczenie mają rynki: francuski, belgijski, szwedzki, irlandzki i angielski.

Obecnie 99 proc. projektów realizowanych przez Erbud w Polsce odbywa się na zasadach generalnego wykonawstwa, natomiast na rynkach zagranicznych udział ten stanowi 20 proc. Spółka chce utrzymać ten udział na rynku krajowym i sukcesywnie zwiększać go za granicą.

Oferta publiczna spółki została podzielona na dwie transze. W transzy inwestorów instytucjonalnych oferowanych jest nie więcej niż 2,7 mln akcji, w tym 1,8 mln akcji serii D i nie więcej niż 900 tys. dotychczasowych akcji. W transzy inwestorów indywidualnych znajdzie się 700 tys. akcji serii D.

Przedział dla ceny emisyjnej i ceny sprzedaży akcji Erbudu zostanie przedstawiony do 20 kwietnia. Proces budowy księgi popytu dla inwestorów instytucjonalnych potrwa od 23 do 24 kwietnia. Zapisy na akcje oferowane w transzy inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych będą przyjmowane od 25 do 27 kwietnia. Debiut na GPW planowany jest na pierwszą połowę maja.

Spółka Erbud powstała w 1990 roku. Na grupę Erbud składa się obecnie dziewięć spółek. Cała grupa zatrudnia obecnie 1.287 osób. Na koniec 2007 roku Erbud prognozuje osiągnięcie 660,7 mln zł przychodów, 32,2 mln zł zysku operacyjnego i 24,2 mln zł zysku netto.