Haitong Bank rekomenduje Alumetal
W raporcie z 4 kwietnia Konrad Strzeszewski, analityk, Haitong Bank podtrzymał rekomendację KUPUJ dla spółki Alumetal, z nową wyższą ceną docelową akcji 63,8 PLN (wcześniej 61,2 PLN), która oznacza 19 proc. potencjał wzrostowy.
Analitycy Haitong podnoszą swoje prognozy zysku EBIT na 16E/17E, odpowiednio o 12 proc. i 19 proc, gdyż uważają, że spółka będzie korzystać z wciąż silnego rynku motoryzacyjnego, bardziej rentownej struktury sprzedaży i spodziewanej obniżki wydatków na energię i gaz.
Prognozy Haitong dotyczące zysku EBIT na lata 16E/17E są również o 11 proc./11 proc. wyższe od konsensusu rynkowego. Według analityków Haitong Bank, w 2017E wyniki Alumetalu powinny zanotować skokowy wzrost, ponieważ nowa inwestycja na Węgrzech idzie zgodnie z harmonogramem, a dodatkowa zdolność produkcyjna wynosząca 60 tysięcy ton powinna zostać szybko uplasowana na rosnącym rynku motoryzacyjnym.
Pomimo, że nakłady inwestycyjne spółki w 2016E są szacowane na ok. 100 mln PLN, Alumetal planuje wypłacić w 2016 roku dywidendę w wysokości 2,55 PLN za akcję, co oznacza stopę dywidendy 4,8 proc. Spółka jest notowana na P/E 16E/17E wynoszącym 9.9x i 8.6x, co oznacza dyskonto względem globalnych spółek porównywalnych o odpowiednio 32 proc. i 38 proc.
oprMZB
