FPFIZ AN (FPEFIZ): Informacja o zawarciu przez fundusz znaczącej umowy - raport 12

Raport bieżący nr 12/2017

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zawarcie znaczącej umowy – porozumienia do umowy restrukturyzacji z dnia 23 września 2016 roku ("Porozumienie”)

OKREŚLENIE STRON TRANSAKCJI:

1) First Private Equity Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("Fundusz”) z siedzibą w Warszawie, ul. Zielna 37, 00-108 Warszawa,

2) Gwarant Grupa Kapitałowa Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach, przy ul. Fabrycznej 15, 40-611 Katowice ("GGK”)

3) Andoria-Mot spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Andrychowie, przy ul. Krakowskiej 140, 34-120 Andrychów ("Andoria”),

4) Kuźnia Jawor spółka akcyjna z siedzibą w Jaworze, przy ul. Kuzienniczej 4, 59-400 Jawor "Kuźnia”

SZCZEGÓŁY UMOWY:

Data zawarcia: 23.03.2017 r.

Przedmiotem Porozumienia jest:

- zbycie przez Fundusz 6.732 udziałów Andorii, o łącznej wartości nominalnej 17.503.200,00 ("Udziały Andorii”) na rzecz GGK,

- przeniesienie przez GGK 983.675 akcji Kuźni, o łącznej wartości nominalnej 1.967.350,00 ("Akcje Przekazane”) na rzecz Funduszu,

- zmiana opcji sprzedaży 4.015.000 akcji imiennych Kuźni ("Akcje Kuźni”) przysługującej Funduszowi wobec GGK na podstawie umowy restrukturyzacji z dnia 23 września 2016 roku ("Umowa Restrukturyzacji”);

- wykonanie przez Fundusz Opcji Put Akcji zmienionej Porozumieniem poprzez złożenie GGK Oświadczenia o Przyjęciu Oferty Nabycia Kuźni;

-zmiana treści zabezpieczeń ustanowionych na podstawie Umowy Restrukturyzacji.

Porozumienie określa warunki, płatności cen, oraz zabezpieczenia płatności cen.

Istotne warunki, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych umowy

1) GGK wykonał prawo pierwszeństwa przysługujące GGK w stosunku do Udziałów Andorii na podstawie umowy spółki Andorii;

2) Fundusz zbył na rzecz GGK Udziały Andorii za cenę w kwocie 8.500.000,00 zł ("Cena Andorii”) pod warunkiem zawieszającym opisanym poniżej;

3) Fundusz nie złożył żadnych oświadczeń i zapewnień dotyczących Andorii oraz Udziałów Andorii,

4) GGK zrzekł się Opcji Call, tj. opcji nabycia Udziałów Andorii przysługującej GGK w stosunku do Udziałów Andorii na podstawie Umowy Restrukturyzacji;

5) Fundusz pod warunkiem zawieszającym otrzymania przez Fundusz pełnej Ceny Andorii, zrzekł się Opcji Put, tj. opcji sprzedaży Udziałów Andorii przysługującej Funduszowi w stosunku do Udziałów Andorii na podstawie Umowy Restrukturyzacji;

6) Stosownie do postanowień Porozumienia, Funduszowi przysługuje wobec GGK wierzytelność na kwotę 4.714.010,08 zł (słownie: cztery miliony siedemset czternaście tysięcy dziesięć złotych osiem groszy) ("Wierzytelność Funduszu”).

Strony Porozumienia postanowiły, iż zaspokojenie Wierzytelności Funduszu nastąpi poprzez przeniesienie na Fundusz Akcji Przekazanych. Z chwilą nabycia Akcji Przekazanych Wierzytelność Funduszu zostanie zaspokojona i wygaśnie.

Warunek nabycia Akcji Przekazanych opisany jest poniżej.

7) Zgodnie z treścią Porozumienia strony zmieniły opcję sprzedaży Akcji Kuźni przysługującą Funduszowi wobec GGK na podstawie Umowy Restrukturyzacji w ten sposób, że opcja sprzedaży Akcji Kuźni ("Opcja Put Akcji”) obejmuje Akcje Kuźni oraz Akcje Przekazane oraz zmieniły Cenę za Akcje w Opcji Put przewidzianą w Umowie Restrukturyzacji w ten sposób, że będzie ona obliczona zgodnie z poniższym wzorem:

CAOP = [CB + (CB x 4% x N/365)] + [CP + (CP x 4% x M/365)]

gdzie:

"CAOP” - oznacza Cenę za Akcje w Opcji Put;

"CB” - oznacza kwotę 11.392.000,00 zł (jedenaście milionów trzysta dziewięćdziesiąt dwa tysiące złotych);

"N” - oznacza liczbę dni od Dnia Zawarcia Umowy do dnia zapłaty Ceny Za Akcje w Opcji Put;

"CP” - oznacza kwotę 1.555.350,00 zł (jeden milion pięćset pięćdziesiąt pięć tysięcy trzysta pięćdziesiąt złotych);

"M” - oznacza liczbę dni od dnia zawarcia Porozumienia do dnia zapłaty Ceny za Akcje w Opcji Put,

- powiększona o odsetki ustawowe za opóźnienie, jak również wszelkie koszty egzekucyjne związane z dochodzeniem zaspokojenia z przedmiotu Istniejącej Hipoteki 2, Umowa Restrukturyzacji z dnia 23 września 2016 r. oraz Porozumienie z dnia 23 marca 2017 r.

8) Na podstawie Porozumienia Fundusz wykonał Opcję Put Kuźni w brzmieniu ustalonym Porozumieniem wskutek czego Fundusz sprzedał na rzecz GGK Akcje Kuźni i Akcje Przekazane pod warunkiem zawieszającym uiszczenia przez GGK na rzecz Fundusz Ceny za Akcje w Opcji Put ustaloną w Porozumieniu; w związku z wykonaniem Opcji Put Kuźni wygasła Opcja Call Kuźni przysługująca GGK wobec Funduszu na podstawie Umowy Restrukturyzacji.

Wskazanie określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności tych, które odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów

Strony przewidziały następujące formy zabezpieczeń Funduszu:

1) zmiana treści hipoteki umownej ustanowionej na rzecz Funduszu na podstawie Umowy Restrukturyzacji ("Hipoteka”), w ten sposób, że Hipoteka zabezpiecza roszczenia Funduszu obejmujące Cenę za Udziały w Opcji Put, odsetki ustawowe za opóźnienie, przyznane koszty postępowania i egzekucji oraz inne roszczenia wymienione w Umowie Restrukturyzacji z dnia 23-09-2016 r. w związku z Ofertą Nabycia Andorii, a także roszczenia Funduszu obejmujące Cenę za Akcje w Opcji Put, liczoną na podstawie wzoru ustalonego w Porozumieniu, tj.

CAOP = [CB + (CB x 4% x N/365)] + [CP + (CP x 4% x M/365)]

gdzie:

"CAOP” - oznacza Cenę za Akcje w Opcji Put;

"CB” - oznacza kwotę 11.392.000,00 zł (jedenaście milionów trzysta dziewięćdziesiąt dwa tysiące złotych);

"N” - oznacza liczbę dni od Dnia Zawarcia Umowy do dnia zapłaty Ceny Za Akcje w Opcji Put;

"CP” - oznacza kwotę 1.555.350,00 zł (jeden milion pięćset pięćdziesiąt pięć tysięcy trzysta pięćdziesiąt złotych);

"M” - oznacza liczbę dni od dnia zawarcia Porozumienia do dnia zapłaty Ceny za Akcje w Opcji Put

- powiększoną o odsetki ustawowe za opóźnienie, jak również wszelkie koszty egzekucyjne związane z dochodzeniem zaspokojenia z przedmiotu Istniejącej Hipoteki 2, Umowa Restrukturyzacji z dnia 23 września 2016 r. oraz Porozumienie z dnia 23 marca 2017 r.

2) aneks do umowy zastawu rejestrowego ustanowionego na 30.741 udziałach spółki Jamar sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (KRS: 0000286142) ("Zastaw Rejestrowy”), w ten sposób, że Zastaw Rejestrowy zabezpiecza roszczenia Funduszu do najwyższej sumy zabezpieczenia 20.450.471,00 zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta pięćdziesiąt tysięcy czterysta siedemdziesiąt jeden złotych) obejmujące Cenę za Udziały w Opcji Put, odsetki ustawowe za opóźnienie, przyznane koszty postępowania i egzekucji oraz inne roszczenia wymienione w Umowie Restrukturyzacji z dnia 23-09-2016 r. w związku z Ofertą Nabycia Andorii, a także roszczenia Funduszu obejmujące Cenę za Akcje w Opcji Put, liczoną na podstawie wzoru ustalonego w Porozumieniu, tj.

CAOP = [CB + (CB x 4% x N/365)] + [CP + (CP x 4% x M/365)]

gdzie:

"CAOP” - oznacza Cenę za Akcje w Opcji Put;

"CB” - oznacza kwotę 11.392.000,00 zł (jedenaście milionów trzysta dziewięćdziesiąt dwa tysiące złotych);

"N” - oznacza liczbę dni od Dnia Zawarcia Umowy do dnia zapłaty Ceny Za Akcje w Opcji Put;

"CP” - oznacza kwotę 1.555.350,00 zł (jeden milion pięćset pięćdziesiąt pięć tysięcy trzysta pięćdziesiąt złotych);

"M” - oznacza liczbę dni od dnia zawarcia Porozumienia do dnia zapłaty Ceny za Akcje w Opcji Put

- powiększoną o odsetki ustawowe za opóźnienie, jak również wszelkie koszty egzekucyjne związane z dochodzeniem zaspokojenia z przedmiotu Istniejącej Hipoteki 2, Umowa Restrukturyzacji z dnia 23 września 2016 r. oraz Porozumienie z dnia 23 marca 2017 r.

3) oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożone przez GGK, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, do maksymalnej kwoty zabezpieczenia równej 20.450.471,00 zł (słownie: dwadzieścia milionów czterysta pięćdziesiąt tysięcy czterysta siedemdziesiąt jeden złotych), na zabezpieczenie płatności przez GGK Ceny za Akcje w Opcji Put oraz odsetek ustawowych za opóźnienie, kosztów postępowania i egzekucji.

Postanowienia dotyczące kar umownych

- maksymalna wysokość kary umownej

- podstawa przekroczenie określonego limitu

- zapłata kar umownych wyłącza uprawnienie do dochodzenie roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość tych kar

W przypadku braku dokonania przez GGK na rzecz Funduszu zapłaty I części Ceny Andorii, tj. kwoty 5.500.000,00 zł (pięć milionów pięćset tysięcy złotych) ("Cena Pierwsza”) lub II części Ceny Andorii, tj. kwoty 3.000.000,00 zł (trzy miliony złotych) ("Cena Odroczona”) w terminie do dnia 30 marca 2017 roku nastąpi rozwiązanie Porozumienia w zakresie sprzedaży Udziałów Andorii przez Fundusz na rzecz GGK i zwrotne przeniesienie Udziałów na rzecz Funduszu, a GGK będzie zobowiązane do zapłaty na rzecz Funduszu odszkodowania gwarancyjnego w wysokości 1.555.350,00 zł (jeden milion pięćset pięćdziesiąt pięć tysięcy trzysta pięćdziesiąt złotych) ("Odszkodowanie Break-Up Fee”) w dniu 05 kwietnia 2017 roku, przy czym Strony postanowiły, iż w przypadku zapłaty przez GGK Ceny Pierwszej lub części Ceny Pierwszej nastąpi potrącenie zobowiązania zwrotu części Ceny Pierwszej z kwotą Odszkodowania Break-Up Fee, a pozostałą części Ceny Pierwszej Fundusz niezwłocznie zwróci GGK.

Umowa zawiera zastrzeżenie warunku

1) Porozumienie przewidywało, że GGK nabędzie Udziały Andorii pod warunkiem zawieszającym zapłaty przez GGK na rzecz Funduszu Ceny Pierwszej. W dniu 23 marca 2017 roku rachunek bankowy Funduszu został uznany pełną kwotą Ceny Pierwszej, wobec czego warunek zawieszający się ziścił i GGK nabyło Udziały Andorii.

2) Fundusz pod warunkiem zawieszającym otrzymania przez Fundusz pełnej Ceny Andorii zrzekł się Opcji Put, tj. opcji sprzedaży Udziałów Andorii przysługującej Funduszowi w stosunku do Udziałów Andorii na podstawie Umowy Restrukturyzacji.

3) W przypadku braku dokonania przez GGK na rzecz Funduszu zapłaty Ceny Pierwszej lub Ceny Odroczonej w terminie do dnia 30 marca 2017 roku nastąpi rozwiązanie Porozumienia w zakresie sprzedaży Udziałów Andorii przez Fundusz na rzecz GGK,

4) Przejście własności Akcji Kuźni oraz Akcji Przekazywanych nastąpi w dniu dokonania przez GGK na rzecz Funduszu zapłaty całej Ceny za Akcje w Opcji Put w wysokości ustalonej w Porozumieniu, jednak nie później niż do dnia 23 marca 2018 roku.

Umowa nie zawiera zastrzeżenia terminu

Kryterium uznania umowy za znaczącą

Wartość umowy przekracza 10% aktywów Funduszu