PROPERTYF (PLE): Informacje dotyczące przyspieszonego postępowania restrukturyzacyjnego - raport 22

Raport bieżący nr 22/2016

Podstawa Prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Zarząd Property Lease Fund S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Poznaniu informuje, iż podjął decyzję o publikacji kierowanych do Spółki pytań wraz z opracowanymi odpowiedziami dotyczącymi przyspieszonego postępowania restrukturyzacyjnego.

1. W jakim terminie odbędzie się głosowanie nad przyjęciem układu?

Postanowieniem Sędziego Sądu Rejonowego dla Wrocławia -Fabrycznej z dnia 30-09-2016, sygn. VIII GRp 3/16 - termin zgromadzenia wierzycieli celem głosowania nad układem częściowym dla obligatariuszy posiadających wyemitowane przez dłużnika obligacje serii B, C, D i E został ustalony na 14 listopada 2016 r. godz: 12:00 w sali nr 6 Sądu przy ul. Poznańskiej 16 we Wrocławiu.

2. Kto będzie głosował w imieniu obligatariuszy?

Prawa i obowiązki obligatariuszy wykonywane są przez powołanego przez Sąd Restrukturyzacyjny Kuratora obligatariuszy, którym jest : Kaczmarek i Skonieczna Doradcy Restrukturyzacyjni SP.j. ul. R. Dmowskiego 3/42, 50 – 203 Wrocław - ustanowieni Postanowieniem Sądu z dnia 16-09-2016 sygn. VIII GR 14/16

3. Czy są znane już ostateczne propozycje układowe?

Propozycje układowe zostały zgłoszone do Sądu w dniu 28-09-2016 (dołączone do niniejszego komunikatu) a aktualnie Spółka wraz z Nadzorcą Sądowym i Kuratorem prowadzi rozmowy nad zapisami propozycji. Podkreślić należy, że większość zgłoszonych wątpliwości i propozycji modyfikacji dotyczy kwestii technicznych, związanych ze sposobem wykonania przyszłego układu oraz rolą w tym zakresie nadzorcy wykonania układu lub innego podmiotu, do którego obowiązków należeć będzie kontrola jego przestrzegania przez Dłużnika. Po zakończeniu prac spółka opublikuje poprzez komunikat giełdowy proponowane zmiany do złożonych propozycji układowych.

4. Od kiedy planowane jest rozpoczęcie spłat rat układu i jaka jest planowana redukcja zadłużenia?

Zgodnie z wstępnymi propozycjami układowymi Dłużnik proponuje zapłatę pozostałej części wierzytelności tj. 72 % należności głównej po upływie 3 miesięcy karencji. Spłaty będą realizowane zgodnie z terminarzem rzeczywistych spłat rat leasingowych leasingobiorców które stanowią załącznik do propozycji układowych.

Złożone w dniu 28.09.2016 r. propozycje układowe zakładają 28% redukcję zadłużenia.

5. Jak kwota przeznaczona jest na spłatę zobowiązań dla obligatariuszy?

Jeżeli uprawomocnienie układu nastąpi do lutego 2017 r. planowana kwota dla obligatariuszy wyniesie 9 039 023,86 zł. Jest ona uzależniona od rzeczywistych wpływów z rat leasingowych regulowanych przez leasingobiorców.

6. Co daje obligatariuszom zawarcie układu?

Zawarcie układu gwarantuje obligatariuszom:

a) jak najszybsze przekierowanie 100 % wpływów z rat leasingowych aktywnych na dzień zawarcia układu na rzecz obligatariuszy;

b) stabilność realizacji układu w razie rozwiązania lub braku realizacji umów leasingu nieruchomości, poprzez przyznanie obligatariuszom wpływów z ewentualnej sprzedaży nieruchomości leasingowych lub sprzedaży wierzytelności leasingowych.


7. Jakie konsekwencje rodzi dla obligatariuszy niezawarcie układu?

a) dalsze postępowanie sądowe upadłościowe/likwidacyjne trwające nawet do kilku lat,

b) przez ten okres obligatariusze nie otrzymają żadnych środków, ponieważ wszyscy będą podlegali zaspokojeniu w formie podziałów funduszy masy upadłości, który nastąpi dopiero po spieniężeniu wszystkich jej składników (z wyłączeniem nieruchomości),

c) wpływy z rat leasingowych przez ten okres nie kumulują się na rzecz obligatariuszy tylko wykorzystywane są przez Syndyka celem zaspokojenia kosztów postępowania upadłościowego, jak również wierzytelności wchodzących w skład I kategorii zaspokojenia, które mogą być płatne bez konieczności dokonania planu podziału, wraz z wpływem stosownych sum do masy upadłości,

d) Syndyk ma obowiązek kontynuowania Umów leasingu nieruchomości przez cały okres upadłości. Zgodnie z art. 114 ust. 2 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, z uwagi na ograniczenia rynku leasingu nieruchomości oraz obciążenie nieruchomości roszczeniami korzystających o przeniesienie własności nieruchomości po zakończeniu umowy leasingu, doprowadzenie do sytuacji w której możliwe będzie sprzedanie nieruchomości leasingowanej w postępowaniu upadłościowym zgodnie z obowiązującym prawem jest niemożliwe.


8. Czy po ewentualnym ogłoszeniu upadłości Spółki Syndyk będzie mógł sprzedać nieruchomości?

Zgodnie z art. 114 ust. 2 Ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, Syndyk ma obowiązek kontynuowania zawartych wcześniej Umów Leasingu. Oprócz tego na wszystkich nieruchomościach ciąży roszczenie aktualnego Leasingobiorcy, wynikające z treści umowy leasingu zawieranej w formie aktu notarialnego o przeniesienie własności nieruchomości po zakończeniu (pozytywnym) Umowy leasingu. W zasadzie więc czyni to możliwość sprzedaży przedmiotów leasingu czysto iluzorycznymi.

9. Co się stanie jeżeli w trakcie trwania układu dojdzie do rozwiązania Umowy leasingu?

Zgodnie ze wstępnymi propozycjami układowymi Spółka zaproponowała w takim przypadku, że sprzedaż nieruchomości lub wierzytelności z rozwiązanych umów leasingu odbędzie się ściśle pod nadzorem Nadzorcy Układu według zasad opartych o przepisy kodeksu postępowania cywilnego dotyczące egzekucji z nieruchomości, a środki uzyskane ze sprzedaży przeznaczone będą na rzecz obligatariuszy według zasad opisanych w propozycjach układowych z dnia 28.09.2016 r.

10. Czy można przyspieszyć lub zwiększyć proponowane kwoty rat układowych?

Nie, wysokość wpływów i okres spłat jest ściśle powiązany z harmonogramem rzeczywistych spłat rat leasingowych leasingobiorców. Spółka nie posiada dodatkowych środków finansowych które mogłyby być przeznaczone na spłatę rat układu.

11. Kto będzie nadzorował prawidłowość realizacji Układu?

Zgodnie z art. 171 ust. 1 Prawa restrukturyzacyjnego z dniem uprawomocnienia się postanowienia zatwierdzającego układ nadzorca albo zarządca obejmują funkcję nadzorcy wykonania układu, chyba że układ stanowi inaczej. Propozycje układowe złożone dnia 28 września 2016 r. nie przewidywały zmiany nadzorcy wykonania układu.

11. Jak jest możliwa do uzyskania na rzecz obligatariuszy kwota ze sprzedaży przez Syndyka wierzytelności (nie ze sprzedaży nieruchomości) leasingowych w przypadku upadłości Spółki?

Według analiz w tym zakresie dokonanych przez syndyka - maksymalna kwota w tzw. wariancie optymistycznym nie przekracza (szacunkowo) 1,2 mln zł (ze wszystkich umów razem), a ponadto nie wiadomo kiedy to mogłoby nastąpić - nie wcześniej jak po upływie 2 do 3 lat.

Załączniki