Istota funduszy inwestycyjnych
Fundusz inwestycyjny to propozycja dla osób, które chcą powierzyć zarządzanie swoim kapitałem specjalistom, przy czym zakładają nieco dłuższy horyzont inwestycyjny. Fundusz inwestycyjny tworzą pieniądze, powierzone przez indywidualnych inwestorów, ulokowane przede wszystkim w papiery wartościowe. Funduszem zarządza wyspecjalizowana firma - towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Fundusze powiernicze działają w imieniu małych inwestorów, korzystają jednak z przywilejów, dostępnych inwestorom instytucjonalnym. To właśnie za ich pośrednictwem możemy stać się na przykład (pośrednio) właścicielami bonów skarbowych, które są kupowane przez dużych inwestorów.
W momencie zakupu tak zwanej jednostki uczestnictwa powierzamy funduszowi nasze pieniądze, którymi od tej pory zarządza. Nie robi tego oczywiście za darmo: towarzystwa funduszy inwestycyjnych pobierają opłaty za zarządzanie.
Fundusze są w miarę bezpieczną formą lokowania oszczędności. Ich działalność w Polsce reguluje ustawa o funduszach inwestycyjnych, w której na pierwszy plan została wysunięta kwestia bezpieczeństwa uczestników, czyli nas - osób, powierzających funduszowi własne oszczędności.
Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, że jest to propozycja dla osób, lokujących na dłuższy czas - w przypadku lokat krótkoterminowych prowizje mogą zniwelować oczekiwane zyski.
W dłuższym okresie stopa zwrotu z inwestycji w fundusze jest zazwyczaj wyższa niż odsetki od lokaty w banku. Inwestor może przy tym swobodnie wybrać fundusz, który najbardziej odpowiada jego oczekiwaniom. Osoby konserwatywne mogą zainwestować w fundusz papierów dłużnych, a potrafiący zaakceptować wyższe ryzyko - fundusz inwestujący w akcje spółek.
