MONNARI (MON): Korekta raportu za IV kwartał 2008 r. - raport 14
Raport bieżący nr 14/2009
Podstawa prawna:
Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne
Zarząd "MONNARI TRADE" S.A. informuje, że w dniu dzisiejszym przekaże do publicznej wiadomości korektę raportu za IV kwartał 2008 r. opublikowanego w dniu 28.02.2009r.
Zarząd "MONNARI TRADE" S.A. podjął decyzję o włączeniu do sprawozdania za IV kwartał 2008 r. dodatkowych odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz rezerw, a tym samym obniżeniu wyniku finansowego za rok 2008 na podstawie nowych informacji i faktów, które nie były znane Zarządowi w dniu 28.02.2009 r., tj. w dniu publikacji wyników za IV kwartały roku 2008. Pogłębiający się kryzys gospodarczy szczególnie mocno dotknął handel detaliczny, w tym segment odzieżowy. Spadek sprzedaży w spółkach zależnych jak i spółce dominującej wymaga podjęcia nadzwyczajnych działań.
W zakresie utraty wartości aktywów Zarząd podjął decyzję o utworzeniu odpisów w wysokości 100 % wartości inwestycji finansowych oraz innych aktywów powiązanych z tymi inwestycjami, w związku z tym, że w chwili obecnej nie może oszacować, jaką przedstawiają wartość odzyskiwalną.
Spółka poniosła stratę netto za 2008 r. w wysokości -29,9 mln zł. Tak duża zmiana wyniku jest spowodowana przede wszystkim utworzeniem odpisów i rezerw z tytułu:
-aktualizacji wartości składników aktywów finansowych (udziały, obligacje) w pełnej wysokości oraz należności w wysokości niespłaconej do dnia publikacji raportu, w związku z ogłoszeniem upadłości firmy zależnej MOLTON Sp. z o.o. w łącznej kwocie 18,7 mln zł, a nie jak podano 9,2 mln zł. Spółka dokonała ww. odpisu w pełnej kwocie z uwagi na brak odpowiedzi od syndyka działającego w MOLTON Sp. z o.o., co do możliwości nabycia przez MONNARI TRADE S.A. nakładów inwestycyjnych w salonach MOLTONA, co w części pozwoliłoby spłacić zobowiązania spółki zależnej wobec MONNARI TRADE S.A. W przekonaniu Zarządu MONNARI TRADE S.A., w okresie pomiędzy ogłoszeniem upadłości MOLTON Sp. z o.o. tj. 26 lutego 2009 r., a dniem przekazania niniejszego raportu, znacznie zwiększyło się ryzyko nie odzyskania należnych kwot od MOLTON Sp. z o.o.;
-rezerw na potencjalne zobowiązania - gwarancje bankowe, w związku z ogłoszeniem upadłości firmy zależnej MOLTON Sp. z o.o. w wysokości 1,6 mln zł (w uprzednio opublikowanym raporcie kwota utworzonych rezerw z tego tytułu wynosiła 0,6 mln zł);
-aktualizacji wartości udziałów w kwocie 1,0 mln zł , należności w kwocie 1,7 mln zł - w pełnej wysokości w związku z sytuacją na rynku rosyjskim spółki zależnej OOO MOD;
-aktualizacji wartości akcji w kwocie 5,6 mln zł, należności w kwocie 0,1 mln zł - w pełnej wysokości w związku z sytuacją na rynku niemieckim spółki zależnej Mattoni AG (uprzednio Monnini AG);
-aktualizacji wartości obligacji w kwocie 8,9 mln zł, należności w kwocie 0,6 mln zł, należnych od spółki ROY S.A., w związku z zwiększonym ryzykiem nie spłacenia w/w pozycji, przy czym Zarząd MONNARI TRADE S.A. rozważa możliwość rozłożenie ich spłaty w czasie;
-rezerw na potencjalne zobowiązania - gwarancje bankowe udzielone na rzecz centrów handlowych w imieniu spółki ROY S.A. w wysokości 1,0 mln zł oraz z uwagi posiadanie nieruchomości z wpisem hipotecznym na rzecz banku PEKAO S.A., którego dłużnikiem jest ROY S.A. z tytułu kredytu obrotowego - do wysokości wartości nieruchomości tj. 2,0 mln zł;
-aktualizacji wartości należności w kwocie 1,2 mln zł - w pełnej wysokości w związku z sytuacją na rynku rosyjskim spółki OOO ACROS.
Na dzień przekazania niniejszej korekty Spółka Dominująca dokonała odpisów aktualizujących, wynikających z utraty wartości aktywów (tj. udziałów, obligacji i należności) na 37,8 mln zł oraz utworzyła rezerwy na potencjalne zobowiązania w kwocie 4,6 mln zł. Łączne odpisy oraz rezerwy jakie obciążyły wyniki firmy w stosunku do poprzedniego raportu kwartalnego wyniosły 32,6 mln zł.
Zysk operacyjny uległ zmianie o 8,4 mln zł. Zmiana wynika z utworzenia dodatkowych odpisów i rezerw na operacje dotyczące firm wchodzących w skład Grupy oraz inne firmy, tj. na należności na łączną kwotę 4,0 mln zł, a także rezerwy na potencjalne zobowiązania w łącznej kwocie 4,0 mln zł, których realizacja jest prawdopodobna (gwarancje bankowe) oraz posiadaną nieruchomość z wpisem hipotecznym, która jest jednym z zabezpieczeń kredytu spółki ROY S.A. Pozostałe 0,4 mln zł dotyczy zwiększenia kosztów sprzedaży Spółki (rozliczenie czynszów i energii z centrami handlowymi).
Pozostałe, wskazane w opublikowanym 28.02.2009 r. raporcie kwartalnym za IV kwartał 2008 r., tytuły wpływające na zmniejszenie wyniku pozostają bez zmian w stosunku do raportu przekazanego w dniu 28 lutego 2009 r. i są następujące:
-zamknięcie walutowych pozycji na pochodnych instrumentów finansowych w kwocie - 1,7 mln zł;
-nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w kwocie - 1,3 mln zł;
-utworzenie rezerwy na urlopy wpływającej na wynik roku 2008 w kwocie 0,3 mln zł.
Zmiana wyniku oraz utworzenie powyższych odpisów i rezerw jest spowodowana kilkoma czynnikami zewnętrznymi, które pojawiły się już po przekazaniu w dniu 28 lutego rozszerzonego skonsolidowanego raportu za IV kwartały 2008 r.
Czynniki zewnętrzne:
1.Pogłębiający się kryzys gospodarczy szczególnie mocno dotknął handel detaliczny, w tym segment odzieżowy, w którym działają Spółka Dominująca i spółki zależne. Spadek sprzedaży w spółkach zależnych i Spółce Dominującej w połączeniu z ograniczonymi środkami finansowymi spowodował decyzję Zarządu, co do konieczności zakończenia działania na rynku niemiecki i rosyjskim poprzez sprzedaż udziałów lub likwidację spółek zależnych.
2.Decydującym zewnętrznym czynnikiem jest odmowa banków dot. kredytu w wysokości 10 mln zł w pierwszym etapie, a w następnym 30 mln zł, co spowodowało brak możliwości dofinansowania działalności spółek zależnych w okresie kryzysu - MOD OOO i Mattoni AG. Istniały uzasadnione oczekiwania Zarządu co do udzielenia dalszego finansowania, potwierdzone dotychczasową harmonijną współpracą z bankami, jak również podejmowanymi rozmowami w obszarze dalszego finansowania Spółki Dominującej.
3.Niezależnym od MONNARI czynnikiem zewnętrznym jest sposób prowadzenia upadłości likwidacyjnej (ogłoszonej 26.02.2009 r.) spółki zależnej Molton Sp. z o.o., skutkujący istotnym zmniejszeniem prawdopodobieństwa odzyskania części lub całości poniesionych w tej spółce nakładów inwestycyjnych.
Wobec zaistniałej sytuacji, Zarząd MONNARI TRADE S.A. podjął decyzję o szukaniu zewnętrznych, innych niż banki, źródeł finansowania Grupy Kapitałowej.
W konsekwencji trudnej sytuacji Spółki, Zarząd podjął rozmowy z potencjalnymi inwestorami oraz pracuje nad planem restrukturyzacji Spółki. Jednocześnie Zarząd uzależniał decyzję o dalszym istnieniu niedochodowych inwestycji od potencjalnego inwestora. Jednak z uwagi na dużą dynamikę kryzysu w Polsce, Rosji i Niemczech, Zarząd zdecydował o utworzeniu powyższych odpisów już w odniesieniu do roku 2008 r.
W załączeniu Zarząd przekazuje główne pozycje jednostkowego i skonsolidowanego Bilansu, Rachunku zysków i strat, prezentując dane, które były przekazane w dniu 28 lutego b.r. oraz dane które uległy zmianie w wyniku utworzenia ww. rezerw i odpisów.
Jednocześnie w dniu dzisiejszym, Zarząd przekazuje korektę raportu QSr IV 2008 r.
Zarząd zdaje sobie sprawę z wagi zaistniałych różnic, są one jednak spowodowane bardzo niekorzystnymi zewnętrznymi czynnikami (z ich niezwykłą dynamiką), których nie można było przewidzieć w dniu 28 lutego b.r., jednocześnie deklaruje, że dołoży wszelkich starań, aby taka sytuacja nie wystąpiła w przyszłości.
Załączniki:
Plik;Opis
Q korekta jednostkowego raportu za IV kw 2008 różnice.pdf;
QS korekta skonsolid raportu za IV kw 2008 różnice.pdf;
Marek Banasiak - Prezes Zarządu
