Oferta publiczna akcji PGNiG SA

22 sierpnia br. do punktów obsługi klienta w biurach maklerskich zostały dostarczone prospekty emisyjne akcji PGNiG SA wraz z załącznikiem do prospektu emisyjnego zawierającym informacje przekazane w trybie art. 81 ust. 1 Ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi ze wskazaniem, że informacje te stanowią uzupełnienie prospektu.

Na podstawie prospektu spółka wprowadza do publicznego obrotu i oferuje do objęcia do 900 mln akcji serii B o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje te są akcjami zwykłymi na okaziciela i uprawniają do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcje stanowią około 15,25 proc. kapitału zakładowego (w podwyższonym kapitale) oraz około 15,25 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu w przypadku objęcia wszystkich akcji oferowanych.

Prospekt w formie drukowanej wraz z załącznikiem został udostępniony w siedzibie PGNiG SA (Warszawa, ul. Krucza 6/14), w siedzibie oferującego (Warszawa, ul. Puławska 15), w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (Warszawa, ul. Książęca 4) oraz w Centrum Informacyjnym Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Warszawa, Pl. Powstańców Warszawy 1). Prospekt udostępniony jest również w sieci Internet na stronie internetowej spółki.

Struktura oferty publicznej

Oferta publiczna do 900 mln Akcji Serii B została podzielona na trzy transze:

- 30 proc. oferowanych akcji jest przeznaczonych dla inwestorów indywidualnych,

- 30 proc. oferowanych akcji jest przeznaczonych dla inwestorów instytucjonalnych krajowych,

- 30 proc. oferowanych akcji jest przeznaczonych dla inwestorów instytucjonalnych zagranicznych.

Pozostałe 10 proc. papierów to dodatkowa pula akcji, które mogą zostać przeznaczone na zwiększenie poszczególnych transzy w zależności od zgłoszonego popytu na akcje.

1-9 września br. - oferta publiczna dla inwestorów indywidualnych

Inwestorom indywidualnym zostanie zaoferowane 270 mln akcji PGNiG. Termin składania zapisów został podzielony na dwa okresy: okres pierwszy w dniach 1-7 września br. oraz okres drugi w dniach 8-9 września br.

Inwestorzy indywidualni mogą zapisać się na minimum 10 akcji i maksymalnie na 200 tys. akcji. Inwestor ma prawo do złożenia dowolnej liczby zapisów, przy czym łączna liczba akcji określona w zapisach składanych przez jednego inwestora nie może przekroczyć 200 tys. akcji. Inwestor indywidualny składa zapis po cenie maksymalnej z przedziału cenowego.

Przydział akcji w transzy inwestorów indywidualnych zostanie dokonany za pośrednictwem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Przydział akcji zostanie dokonany odrębnie dla zapisów złożonych w okresie pierwszym i okresie drugim zgodnie z zasadą preferencyjnego przydziału szczegółowo opisaną w prospekcie emisyjnym.

Inwestorzy indywidualni, którzy złożą zapisy na akcje w okresie pierwszym mogą liczyć na preferencje przy przydziale. W przypadku dużego popytu na akcje i tym samym koniecznej redukcji przy przydziale, będą mogli nabyć dwa razy więcej akcji niż inwestorzy, którzy złożyli zapisy w okresie drugim.

Cena emisyjna zostanie podana do publicznej wiadomości nie później niż 13 września br.

Terminy oferty publicznej

do 31 sierpnia 2005 r. - podanie do publicznej wiadomości przedziału cenowego akcji

1 września 2005 r. - otwarcie oferty publicznej

od 1 do 12 września 2005 r. (12 września 2005 r. do godz. 12-tej) - przyjmowanie deklaracji zainteresowania nabyciem akcji serii B w ramach budowania księgi popytu w transzy krajowych inwestorów instytucjonalnych oraz deklaracji składanych w transzy zagranicznych inwestorów instytucjonalnych

- od 1 do 9 września 2005 r. od 1 do 7 września 2005 r. od 8 do 9 września 2005 r. - przyjmowanie zapisów w transzy inwestorów indywidualnych

- 12 września 2005 r. - sporządzenie listy wstępnego przydziału i ustalenie ceny emisyjnej

- 13 września 2005 r. - podanie do publicznej wiadomości ceny emisyjnej

- od 13 do 15 września 2005 r. - przyjmowanie zapisów w transzy krajowych inwestorów instytucjonalnych oraz transzy zagranicznych inwestorów instytucjonalnych

17 września 2005 r. - przydział akcji oferowanych w transzy inwestorów indywidualnych na sesji GPW

Zamknięcie oferty publicznej nastąpi w dniu przydziału akcji serii B w transzy krajowych inwestorów instytucjonalnych i w transzy zagranicznych inwestorów instytucjonalnych. Przydział akcji serii B w transzy krajowych inwestorów instytucjonalnych i w transzy zagranicznych inwestorów instytucjonalnych nastąpi w ciągu trzech dni roboczych od dnia zakończenia przyjmowania zapisów w tych transzach.

Spółka oczekuje, że w wyniku oferty publicznej, uzyska wpływy w wysokości ok. 1,5 mld zł. Zgodnie ze strategią, wpływy z emisji będą przeznaczone na realizację projektów inwestycyjnych w 2005 roku i w latach następnych, a wykorzystanie środków z emisji powinno nastąpić do 2007 roku. Nakłady inwestycyjne będą realizowane w poniżej wskazanych obszarach działalności:

- działalność w zakresie poszukiwania i wydobycia - do 43% pozyskanych środków;

- działalność w zakresie przesyłu i magazynowania - do 25% pozyskanych środków;

- działalność w zakresie dystrybucji - do 22% pozyskanych środków;

- działalność w zakresie wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej - do 10% pozyskanych środków.

PGNiG zamierza zwiększyć wydobycie gazu ziemnego oraz ropy naftowej. Do osiągnięcia powyższych celów konieczne będzie poniesienie znaczących nakładów inwestycyjnych. W związku z tym spółka przewiduje wzrost wartości realizowanych inwestycji w perspektywie krótko- i średnioterminowej.

Najważniejsze projekty inwestycyjne w obszarze wydobycia obejmują: zagospodarowanie złoża Lubiatów-Międzychód-Grotów, zagospodarowanie złóż Wielichowo, Ruchocice, Jabłonna, Elżbieciny, Jasionka, Paproć W., a także rozbudowę i modernizację kopalni Zielin.

Ponadto celem PGNiG jest utrzymaniem wskaźnika odbudowy zasobów złóż gazu ziemnego i ropy naftowej na poziomie nie niższym niż 1,1 do 2008 roku. W efekcie, nakłady na poszukiwania gazu ziemnego i ropy naftowej zostaną utrzymane na poziomie nie niższym niż w latach ubiegłych. Odbudowa zasobów przy współczynniku 1,1 polega na prowadzeniu prac poszukiwawczych w zakresach niezbędnych dla odkrycia i udokumentowania w danym okresie zasobów nowych złóż ropy naftowej i gazu ziemnego w ilościach większych o 10 proc. od wydobytych ilości tych surowców w tym samym okresie. Projekty poszukiwawcze będą prowadzone na obszarach koncesyjnych posiadanych przez PGNiG i będą koncentrować się w następujących rejonach: poszukiwania ropy naftowej - rejon Międzychodu, Gorzowa Wielkopolskiego, Krosna Odrzańskiego, poszukiwania gazu ziemnego zaazotowanego - rejon Poznania, Nowego Tomyśla, Jarocina, poszukiwania gazu ziemnego wysokometanowego - rejon Rzeszowa, Leżajska-Przemyśla, Lubaczowa-Tarnogrodu.

W zakresie działalności przesyłowej PGNiG zamierza inwestować w budowę, rozbudowę i modernizację własnych gazociągów operacyjnych i interkonektorów, które mogą być w posiadaniu PGNiG zgodnie z Nową Dyrektywą Gazową oraz Nowelizacją Prawa Energetycznego (np. gazociągi kopalniane wykorzystywane do transportu gazu ziemnego z miejsca jego wydobycia do zakładu oczyszczania oraz połączenia międzysystemowe, których PGNiG może być właścicielem, ale nie operatorem). W związku z wykonywaniem przez spółkę rządowego programu restrukturyzacji i prywatyzacji, PGNiG wydzielił działalność przesyłową do Operatora Gazociągów Przesyłowych Gaz System Sp. z o.o. (wcześniej PGNiG-Przesył). 28 kwietnia 2005 r. PGNiG SA przekazał nieodpłatnie Skarbowi Państwa udziały w spółce Gaz System Sp. z o.o. Pozwoli to na zachowanie przez Skarb Państwa bezpośredniego nadzoru nad systemem przesyłowym gazu ziemnego w Polsce. Gaz System Sp. z o.o. i PGNiG SA podpisały umowę leasingu w dniu 16 maja 2005 r., a następnie zastąpiły tę umowę w dniu 6 lipca 2005 r. umową o tej samej treści, która przewiduje oddanie w leasing spółce Gaz System Sp. z o.o. składników majątkowych tworzących system przesyłowy (gazociągi przesyłowe, tłocznie gazu ziemnego, węzły systemowe, stacje gazowe I stopnia). Ponadto na mocy uchwały z dnia 29 kwietnia 2005 r. nastąpiło wypłacenie dywidendy rzeczowej na rzecz Skarbu Państwa obejmującej składniki majątku przesyłowego (część majątku przesyłowego).

W zakresie działalności związanej z magazynowaniem gazu, PGNiG planuje zwiększyć pojemność roboczą posiadanych podziemnych magazynów gazu. Najważniejszym projektem w tym obszarze jest rozbudowa PMG Wierzchowice. Realizacja działań w powyższym zakresie planowana jest na lata 2006 - 2008, lecz może ulec przesunięciu na lata następne.

W zakresie dystrybucji projekty inwestycyjne będą polegać na modernizacji istniejącej sieci dystrybucyjnej Grupy PGNiG oraz jej rozbudowę w celu przyłączania nowych odbiorców. Nakłady inwestycyjne w zakresie dystrybucji będą realizowane bezpośrednio przez Spółki Gazownictwa. Emitent przewiduje przekazanie środków z emisji Spółkom Gazownictwa w formie podwyższenia kapitału zakładowego tych spółek lub udzielenia im pożyczek.

W zakresie wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej spółka planuje uczestniczyć w projektach inwestycyjnych dotyczących budowy/modernizacji jednostek wytwarzających energię w skojarzeniu (kogeneracja), w tym zwłaszcza wykorzystujących jako paliwo gaz ziemny.

Wszystko, co chcielibyście wiedzieć się o rynku pierwotnym, znajdziecie tutaj