POLICE (PCE): Podpisanie listu intencyjnego. - raport 48

Raport bieżący nr 48/2016

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police” S.A. (dalej: "Emitent”) informuje, iż w dniu 4 października 2016 roku pomiędzy Emitentem oraz Grupą Azoty S.A. - jednostką dominującą w stosunku do Emitenta (dalej: "Grupa Azoty”) został podpisany list intencyjny w sprawie zaangażowania kapitałowego Grupy Azoty w projekt PDH (dalej: "List Intencyjny”).

Projekt inwestycyjny obejmujący budowę instalacji odwodorniania propanu w celu produkcji propylenu w skali ponad 400 tys. ton/rok (dalej: "Projekt PDH”) realizuje PDH Polska S.A. (dalej: "PDH Polska”) - spółka zależna Emitenta.

Aktualnie po weryfikacji, cała wartość Projektu PDH planowana w ramach finansowania "project finance” uwzględniającego następujące pozycje: nakłady inwestycyjne, rezerwę na CAPEX, koszty finansowe w okresie budowy, rachunek rezerwowy obsługi zadłużenia, koszty funkcjonowania PDH Polska w okresie budowy, wynosi ponad 700 mln USD (ponad 2 693 mln zł wg kursu średniego NBP z dnia 4 października 2016 roku), przy modelowej strukturze finansowania:

a) 30% finansowania podporządkowanego (kapitał własny i pożyczka podporządkowana),

b) 70% długu uprzywilejowanego.

Ostateczna wartość nakładów inwestycyjnych (CAPEX) Projektu PDH będzie znana po zakończeniu prac nad dokumentacją FEED i po wybraniu wykonawcy instalacji do produkcji propylenu metodą PDH.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 5/2015 opublikowanym przez Emitenta w dniu 27 marca 2015 roku, szacowana wówczas wartość nakładów inwestycyjnych powyższej inwestycji wynosiła 1 675 mln zł.

Strony Listu Intencyjnego deklarują:

- współpracę w zakresie zapewnienia kapitału niezbędnego do realizacji Projektu PDH przez PDH Polska;

- dokapitalizowanie PDH Polska z przeznaczeniem na kapitał własny niezbędny do realizacji Projektu PDH, przy czym Grupa Azoty zainteresowana jest bezpośrednim zaangażowaniem w PDH Polska zarówno w formie zapewnienia tej spółce wkładu finansowego na kapitał własny jaki i poprzez wsparcie PDH Polska w pozyskaniu kapitału dłużnego, kapitału obrotowego i innych form finansowania.

Docelowa struktura własnościowa PDH Polska, wysokość oraz harmonogram dokapitalizowania tej spółki, ustalone zostaną w ramach prac komitetu sterującego, powołanego w Liście Intencyjnym.

List Intencyjny obowiązuje do dnia 31 grudnia 2019 roku lub do dnia decyzji jego stron o zakończeniu współpracy. Jednocześnie List Intencyjny przewiduje możliwość przedłużenia okresu jego obowiązywania za zgodą stron.

Ponadto Emitent wskazuje, że obowiązuje nadal Umowa o współpracy z dnia 19 maja 2015 roku zawarta pomiędzy Emitentem a Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (dawniej Polskie Inwestycje Rozwojowe S.A.) oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., o zawarciu której Emitent informował raportem bieżącym numer 14/2015 z dnia 19 maja 2015 roku.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej z dnia 12 czerwca 2014, nr. L 173/1 z późn. zm.).