POLICE (PCE): Zmiana zakresu projektu PDH - raport 38

Raport bieżący nr 38/2017

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police” S.A. (dalej: "Emitent”) w nawiązaniu do raportów bieżących nr 5/2015 z dnia 27 marca 2015 roku, nr 48/2016 z dnia 4 października 2016 roku oraz nr 29/2017 z dnia 26 czerwca 2017 roku informuje, iż w dniu 5 października 2017 roku Zarząd spółki zależnej Emitenta PDH Polska S.A., podjął uchwałę w sprawie zmiany zadania inwestycyjnego pn. "Instalacja do produkcji propylenu metodą PDH z infrastrukturą” i nabycia składników aktywów trwałych w ramach nowego zakresu inwestycji.

Na mocy podjętej uchwały postanawia się zmienić zakres zadania inwestycyjnego pn. "Instalacja do produkcji propylenu metodą PDH z infrastrukturą” poprzez dodanie instalacji do produkcji polipropylenu oraz nabyć składniki aktywów trwałych w ramach nowego zakresu inwestycji.

Ponadto, postanawia się zmienić nazwę zadania inwestycyjnego z "Instalacja do produkcji propylenu metodą PDH z infrastrukturą” na "Polimery Police”.

Przewidywana wartość budżetu zadania inwestycyjnego pn. "Polimery Police” została ustalona na 1,27 mld EUR netto, w tym:

• nakłady inwestycyjne (CAPEX) do poniesienia w wysokości 983,80 mln EUR,

• dotychczas poniesione nakłady inwestycyjne w wysokości 25,33 mln EUR,

• koszty finansowania w okresie budowy, koszty funkcjonowania Spółki i dodatkowe wymogi kapitałowe związane z formułą finansowania w kwocie 263,15 mln EUR.

Realizacja projektu wymaga dodatkowego zabezpieczenia finansowania obrotowego w postaci kredytu na kwotę 72 mln EUR.

Zaktualizowany CAPEX obejmuje instalację do produkcji propylenu, polipropylenu, instalacje pomocnicze, bazę logistyczną polipropylenu i terminal przeładunkowo magazynowy propanu i etylenu.

Wzrost budżetu zadania inwestycyjnego wynika z rozszerzenia inwestycji o instalację do produkcji propylenu, polipropylenu, zwiększenia zakresu instalacji pomocniczych, wynikających z rozszerzenia zadania oraz dodania bazy logistycznej polipropylenu. W związku ze wzrostem wartości inwestycji, jako pochodne, wzrosną koszty finansowania w okresie budowy i rezerwa wymagana przy finansowaniu w formule project finance.

Przewidywane terminy realizacji wskazanego zadania inwestycyjnego zostały ustalone na:

a) rozpoczęcie budowy – koniec roku 2019;

b) zakończenie budowy – koniec roku 2022;

c) rozliczenie zadania inwestycyjnego – koniec roku 2023.

Zarząd spółki PDH Polska S.A. zaktualizował również model finansowania projektu "Polimery Police” w formule project finance:

a) Kapitał własny – 50%,

b) Kapitał obcy – 50%.

Realizacja powyższych ustaleń wymagać będzie zatwierdzenia przez Radę Nadzorczą oraz wyrażenia zgody przez Walne Zgromadzenie spółki PDH Polska S.A.

Jednocześnie Zarząd spółki PDH Polska S.A. zdecydował o wystąpieniu do Rady Nadzorczej z wnioskiem o wydanie opinii w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki PDH Polska S.A. o kwotę 124 000 000 zł poprzez emisję 12 400 000 nowych akcji o wartości nominalnej 10 zł każda. Objęcie nowych akcji nastąpi w trybie subskrypcji prywatnej, po uzyskaniu wymaganych decyzji i zgód korporacyjnych oraz złożeniu przez PDH Polska S.A.:

a) spółce Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. oferty objęcia akcji o wartości nominalnej 30 mln zł,

b) spółce Grupa Azoty S.A. oferty objęcia akcji o wartości nominalnej 94 mln zł.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej z dnia 12 czerwca 2014, nr. L 173/1 z późn. zm.).