Ministerstwo Skarbu ma niecny plan dla Grupy Tauron

Ministerstwo Skarbu Państwa planuje wnieść do Tauronu aportem akcje spółek z udziałem Skarbu Państwa, by wzmocnić bilans grupy i zwiększyć jej możliwości finansowe - napisał resort skarbu w komentarzu przesłanym PAP.

"Skarb Państwa rozważa wsparcie Tauronu przez przekazanie mu aportu w postaci płynnych akcji spółek z udziałem Skarbu Państwa notowanych na giełdzie, w zamian za objęcie nowych akcji Tauronu. Celem tej operacji jest wzmocnienie bilansu i możliwości finansowych spółki, która ma przed sobą program inwestycyjny wart 37 mld zł do 2023 roku" - podało MSP.

"Wniesienie aportu pozwoli bezpiecznie połączyć interesy akcjonariuszy spółki z koniecznością realizacji takich inwestycji, jak bloki energetyczne w Jaworznie i Łagiszy wraz z zapewnieniem dla nich surowca, nowe źródła kogeneracyjne i sieci przesyłowe, które są niezbędne z punktu widzenia zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego państwa" - dodano.

Zarząd Tauronu zwołał na 9 listopada NWZ, na którym planuje podwyższenie kapitału zakładowego o 400 mln zł. Nastąpić ma ono poprzez emisję 80 mln akcji niemych o wartości nominalnej 5 złotych każda. Wkład na poczet podwyższenia kapitału zakładowego wniesie do spółki aportem Skarb Państwa w formie akcji będących w publicznym obrocie na warszawskiej giełdzie. Lista spółek nie została podana.

Tauron podał, że obecne i przewidywane w nadchodzących latach warunki rynkowe mogą spowodować, że generowane przez grupę przepływy finansowe z działalności operacyjnej mogą być niewystarczające do realizacji całego programu inwestycyjnego. Podwyższenie kapitału zakładowego ma ułatwić grupie prowadzenie ambitnego programu inwestycyjnego.

Zwiększenie kapitału zakładowego nie stanowi finansowania dłużnego i nie będzie miało negatywnego wpływu na wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA.

Strategia grupy Tauron na lata 2014-2017 z perspektywą do 2023 roku zakłada inwestycje na lata 2014-2023 o wartości około 37 mld zł. Planowane pozyskanie finansowania przez Tauron poprzez podniesienie kapitału zakładowego nie będzie mieć negatywnego wpływu na dług netto/EBITDA - podała spółka w komunikacie prasowym. Na koniec pierwszego półrocza 2015 r. wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA kształtował się na poziomie 1,93 x.

Projekt ten przyczyni się do utrzymania wiarygodności spółki i wzmocnienia jej wizerunku jako solidnego partnera dla instytucji finansowych. Warto też zauważyć, że takie wsparcie dominującego akcjonariusza może mieć pozytywny wpływ na dotyczące grupy decyzje podejmowane m.in. przez banki" - powiedział cytowany w komunikacie Jerzy Kurella, prezes Tauronu.

W przypadku uzyskania pozytywnych decyzji walnego, kapitał zakładowy Tauronu wzrośnie do 9,16 mld zł.

Akcje nowej serii będą akcjami imiennymi niemymi (tj. z wyłączonym prawem głosu), uprzywilejowanymi w zakresie dywidendy, która wyniesie 200 proc. dywidendy przypadającej na każdą inną nieuprzywilejowaną akcję. Uprzywilejowanie to wygaśnie, gdy suma wypłaconej na nie dywidendy pokryje różnicę między bieżącą ceną akcji a ich wartością nominalną.

Tauron przyjął w 2014 roku strategię na lata 2014-2017 z perspektywą do 2023 roku, w której określił plan inwestycyjny na lata 2014-2023 wyceniony na około 37 mld zł.