DM mBank podniósł rekomendację Orange Polska do "kupuj"
Analitycy Domu Maklerskiego mBank, w raporcie z 6 sierpnia, podnieśli rekomendację Orange Polska do "kupuj" z "trzymaj" i wyznaczyli cenę docelową na 10,2 zł.
Rekomendację sporządzono przy kursie 8,12 zł, w środę ok. godz. 16.45 wynosi on 8,05 zł.
"Naszym zdaniem tocząca się aukcja na częstotliwości 800 MHz to +gra na czas+ i ostatecznie zostanie przerwana przez UKE. Dane o konkretnych uczestnikach i ich ofertach nie są podawane do publicznej wiadomości, jednak naszym zdaniem w procesie wciąż uczestniczą: NetNet (spółka syna współwłaściciela Cyfrowego Polsatu), T-Mobile, Orange Polska i Play. Uważamy, że NetNet spekulacyjnie podwyższa ceny w aukcji, czym wydłuża jej trwanie" - napisali w raporcie analitycy DM mBanku.
Ich zdaniem, tylko formalne przerwanie aukcji przez UKE zakończy działania NetNet.
"Naszym zdaniem Urząd zdecyduje się na ten krok dopiero we wrześniu 2015 r., kiedy ceny sięgną poziomów 1,5 mld zł za pasmo (tj. istotnie przekroczą najwyższe stawki płacone za częstotliwości w podobnych aukcjach w Europie), gdyż nie będzie chciał ponosić ryzyka nadmiernego zalewarowania się spółek telekomunikacyjnych i braku środków na przyszłe inwestycje. Proces rozdysponowania pasm zostanie prawdopodobnie powtórzony" - poinformowali.
"Przerwanie aukcji rozwieje obawy inwestorów o dywidendę Orange Polska z zysku za 2015 r. i przełoży się na wzrost notowań spółki" - dodali.
