Obligacje Skarbu Państwa wciąż z atrakcyjnym oprocentowaniem

Obligacje Skarbu Państwa powszechnie uważane są za jedne z najbezpieczniejszych instrumentów finansowych dla inwestorów indywidualnych. Proponowane przez Ministerstwo Finansów oprocentowanie sprawia, że kolejny miesiąc są one jednym z najatrakcyjniejszych produktów oszczędnościowych na ryku. Wynika to z faktu, że papiery dłużne polskiego rządu zachowują odporność na fluktuacje typowe dla rynku międzybankowego związane z wahaniami stóp procentowych.

"Ceny w Polsce rosną wolniej niż w większości krajów unii walutowej. Za nami najdłuższa seria obniżek stóp procentowych od 11 lat" - tłumaczy Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów - "Mimo malejącej inflacji, oprocentowanie Obligacji Skarbu Państwa utrzymuje się na stałym, konkurencyjnym poziomie. Dla większości osób i instytucji korzystających z tej formy oszczędzania stabilność odsetkowej stopy procentowej i marży jest ważnym argumentem przemawiającym za skorzystaniem z kolejnej emisji obligacji" - dodaje Bogdan Klimaszewski.

Oprocentowanie 2-letnich obligacji oferowanych w październikowej emisji wynosi 3% w skali roku. W przypadku pozostałych papierów dłużnych oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi: dla 3-latek - 3,30%, 4-latek - 3,50% oraz dla 10-latek - 4%. W przypadku papierów o oprocentowaniu zmiennym - w październikowej emisji mnożnik i marże również zostały utrzymane na tym samym poziomie.

Dla papierów 3-letnich, których oprocentowanie wyliczane jest raz na 6 miesięcy w oparciu o wskaźnik WIBOR 6M (sześciomiesięczną stopę procentową pożyczek międzybankowych) i mnożnik - nadal w wysokości 1.

Oznacza to, że - decydując się na Obligacje Skarbu Państwa - nabywamy instrument o oprocentowaniu równym stawce rynkowej. W przypadku obligacji 4-letnich oprocentowanie ulega zmianie raz w roku, wyliczane na podstawie wskaźnika inflacji za minione 12 miesięcy podanego przez GUS oraz marży - utrzymanej na poziomie 1,25%. Ten sam mechanizm obowiązuje w przypadku obligacji dziesięcioletnich, inna jest tylko wysokość marży, która dla papierów skarbowych o najdłuższym horyzoncie czasowym jest wyższa i wynosi 1,50%.

Eksperci zwracają również uwagę na bezpieczeństwo stanowiące poważne wyzwanie dla większości uczestników dzisiejszego rynku. "Rządowe papiery dłużne to jedna z najbezpieczniejszych form oszczędzania" - mówi Małgorzata Jabłońska, Menedżer Zespołu Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego - "Obligacje Skarbu Państwa są objęte gwarancją polskiego Skarbu Państwa - zarówno w zakresie ulokowanego kapitału, jak i należnych odsetek. Oznacza to, że osoba powierzająca swoje oszczędności Skarbowi Państwa może być pewna wypłaty kapitału powiększonego o odsetki w dniu zapadalności. We współczesnym, dynamicznym otoczeniu rynkowym tego rodzaju bezpieczeństwo jest bezcenne" - komentuje Małgorzata Jabłońska.

Istnieje możliwość przedterminowego zakończenia oszczędzania w ramach Obligacji Skarbu Państwa. Tego rodzaju wykup obligacji wiąże się z określonymi kosztami. W przypadku wszystkich papierów dwu-, trzy- i czteroletnich, a także dziesięcioletnich wyemitowanych do kwietnia 2010 roku - należność pomniejszana jest o kwotę 1 zł od obligacji, zaś w przypadku obligacji dziesięcioletnich emitowanych od maja 2010 roku - o 2 zł od obligacji. Wniosku o przedterminowy wykup nie można złożyć w okresie 1 miesiąca od dnia zakupu i 1 miesiąca przed dniem wykupu obligacji.

Rodzaj Obligacji Skarbu Państwa Szczegóły oferty

Obligacje 2-letnie

DOS1015 Oprocentowanie wynosi 3,00% w stosunku rocznym i jest stałe przez okres dwóch lat. Łączna wartość nominalna emisji to 1 mld złotych.

Obligacje 3-letnie

TOZ1016 Oprocentowanie dla pierwszego okresu odsetkowego wynosi 3,30% (odsetki naliczane są w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych). Począwszy od drugiego okresu odsetkowego stopa odsetkowa wyliczana jest w oparciu o iloczyn stawki bazowej WIBOR 6M oraz mnożnik wynoszący 1,00. Łączna wartość nominalna oferowanych w tej emisji obligacji to 500 mln złotych.

Obligacje 4-letnie

COI1017 Oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 3,50% (odsetki naliczane są w rocznych okresach odsetkowych). W kolejnych latach marża jest stała i wynosi 1,25%. Łączna wartość nominalna to 500 mln złotych.

Obligacje 10-letnie

EDO1023 Oprocentowanie wynosi 4,00% w pierwszym roku oszczędzania (odsetki naliczane są w rocznych okresach odsetkowych). Marża w kolejnych latach jest stała: 1,50%. Łączna wartość nominalna wynosi 500 mln złotych.

Jak można nabyć Obligacje Skarbowe?

Obligacje Skarbu Państwa można zakupić z każdego miejsca Polski i świata dzięki różnorodnym kanałom dystrybucji. Można je nabyć przez telefon: dzwoniąc pod numer 801 310 210, w godzinach od 8 do 20, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy, oraz przez Internet w serwisie: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl lub poprzez konto Inteligo. Zakupu można także dokonać w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Instytucją uprawnioną do dystrybucji obligacji skarbowych, czyli agentem sprzedaży, jest PKO Bank Polski.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe - dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji konkretną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:

o Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna - odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu.

o Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M oraz mnożnika, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.

o Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.

o Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.