COMARCH (CMR): Emisja obligacji zamiennych na akcje (cz.2) - raport 17

WARUNKI EMISJI OBLIGACJI

Niniejsze Warunki Emisji Obligacji określają prawa i obowiązki Emitenta oraz Obligatariuszy.

1 PODSTAWA PRAWNA EMISJI

1.1 Przedmiotem emisji jest do 4.000 niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii A, zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii H ("Akcje"), o stałym oprocentowaniu, o wartości nominalnej 10.000 złotych każda, o terminie wykupu 5 lat od Daty Przydziału (jak zdefiniowano w punkcie 6.7 poniżej) ("Obligacje") spółki "ComArch" S.A. z siedzibą w Krakowie ("Emitent", "Spółka"), zarejestrowanej w rejestrze przedsiębiorców pod numerem KRS 0000057567 przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego ("Sąd Rejestrowy").

Reklama

1.2 Podstawą emisji Obligacji jest art. 9 ust. 3 oraz art. 20 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. - o obligacjach (tekst jednolity: Dz.U. z 2001 r., Nr 120, poz. 1300)("Ustawa o Obligacjach") oraz uchwała nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 lutego 2002 roku w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, zmian statutu Spółki oraz wyłączenia prawa poboru akcji, zarejestrowana na podstawie postanowienia Sądu Rejestrowego z dnia 2 kwietnia 2002 roku, jak również uchwała zarządu Emitenta z dnia 9 kwietnia 2002 roku w sprawie określenia szczegółowych warunków emisji obligacji.

2 FORMA I TYTUŁ WŁASNOŚCI

2.1 Obligacje emitowane są jako niezabezpieczone obligacje na okaziciela i nie posiadają formy dokumentu.

2.2 Prawa wynikające z Obligacji powstają z chwilą dokonania po raz pierwszy zapisu Obligacji w Ewidencji Obligacji (zgodnie z definicją zawartą w punkcie 2.2 poniżej), który to zapis zostanie dokonany w Dacie Przydziału (jak zdefiniowano w punkcie 6.7 poniżej) prowadzonej przez CA IB Securities S.A. z siedzibą w Warszawie ("Agent Emisji" lub "CA IB"). Prawa te będą przysługiwać podmiotowi wskazanemu w Ewidencji Obligacji jako posiadaczowi tych Obligacji. Podmiot taki będzie wyłącznie uprawnionym z Obligacji. Po dokonaniu zapisu w Ewidencji Obligacji Obligatariusz na zgłoszone żądanie otrzymuje wyciąg z Ewidencji Obligacji, zawierający dane dotyczące Obligatariusza oraz liczby posiadanych Obligacji ("Wyciąg z Ewidencji Obligacji"). Ewidencja Obligacji jest ewidencją w rozumieniu artykułu 5a ust. 2 Ustawy o Obligacjach, prowadzoną przez CA IB Securities S.A. - Agenta Emisji.

2.3 Z uwagi na fakt, że Obligacje mają zostać wprowadzone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, docelowo Obligacje objęte będą rejestrem prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych ("KDPW") na zasadach określonych w ustawie z dnia 21 sierpnia 1997 roku, Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. Nr 754, poz. 118, z późn. zm.) - dalej "Prawo o Publicznym Obrocie" - oraz w aktach wewnętrznych KDPW, w tym w szczególności w Regulaminie KDPW. W takim przypadku prawa z Obligacji przysługiwać będą osobie będącej posiadaczem rachunku papierów wartościowych, na którym Obligacje będą zapisane.

2.4 W przypadku zawarcia umowy zobowiązującej do przeniesienia praw z Obligacji przeniesienie praw z Obligacji następuje, po przedstawieniu takiej umowy Agentowi Emisji, z chwilą dokonania stosownego zapisu w Ewidencji Obligacji wskazującego osobę nabywcy oraz liczbę nabywanych Obligacji. Obligacja może być zbyta jedynie bezwarunkowo. Dla przeniesienia praw z Obligacji strony umowy zobowiązującej powinny zawrzeć z Agentem Emisji umowę o prowadzenie rachunku, o którym mowa w punkcie 7.1 Warunków Emisji Obligacji. Obowiązek taki nie dotyczy podmiotów które mają zawartą odpowiednią umowę z podmiotem pełniącym funkcję depozytariusza powiązanego z Agentem Emisji umową co do rejestracji Obligacji w Ewidencji Obligacji. Zasady prowadzenia rachunków, na których są rejestrowane Obligacje przez Agenta Emisji określają odpowiednie umowy i regulaminy Agenta Emisji.

2.5 Po wprowadzeniu Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi obrót wtórny Obligacjami odbywał się będzie na zasadach określonych przepisami Prawa o Publicznym Obrocie oraz w innych aktach regulujących publiczny obrót papierami wartościowymi. W takim przypadku nie znajdują zastosowania zapisy punktu 2.4, a przeniesienie praw z Obligacji następuje z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu na rachunku papierów wartościowych. Zwraca się uwagę, iż w przypadku zawarcia umowy zobowiązującej do przeniesienia własności Obligacji, w okresie od dnia wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi do zarejestrowania Obligacji przez KDPW przeniesienie własności Obligacji będzie możliwe dopiero po dokonaniu rejestracji Obligacji w KDPW. Jeżeli nabycie Obligacji nastąpiło w następstwie zdarzenia powodującego z mocy prawa przejście praw z Obligacji, zapis w Ewidencji Obligacji jest dokonywany na żądanie nabywcy Obligacji, po przedstawieniu dokumentacji wykazującej przejście praw.

3 STATUS OBLIGACJI

3.1 Obligacje zawierają bezwarunkowe, bezpośrednie, niepodporządkowane i niezabezpieczone zobowiązanie Emitenta do świadczeń określonych w Warunkach Emisji Obligacji. Obligacje będą jednocześnie i w takim samym stopniu spłacane oraz mają równe pierwszeństwo z innymi bieżącymi i przyszłymi zobowiązaniami Emitenta wynikającymi z niepodporządkowanych zobowiązań Emitenta z wyłączeniem innych zobowiązań, które z mocy bezwzględnych przepisów prawa podlegają wcześniejszemu zaspokojeniu.

3.2 Obligacje są niezabezpieczone.

3.3 W przypadku wyrażenia przez Obligatariuszy na zasadach określonych w Warunkach Emisji Obligacji - poprzez złożenie stosownych pełnomocnictw - woli wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi oraz do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie ("GPW"), Emitent podejmie wszelkie niezbędne działania celem wprowadzenie Obligacji zarówno do publicznego obrotu papierami wartościowymi jak i na do obrotu na GPW. Emitent oświadcza, iż w dniu 28 marca 2002 roku złożony został do KPWiG wniosek o dopuszczenie Obligacji do publicznego obrotu, wraz z prospektem emisyjnym.

3.4 Emitent poinformuje o wprowadzeniu Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi poprzez raport bieżący w dniu doręczenia mu decyzji KPWiG albo w dniu zdarzenia którego skutkiem jest wprowadzenie Obligacji do publicznego obrotu.

4 ZOBOWIĄZANIA EMITENTA

4.1 Tak długo jak wszystkie Obligacje nie zostaną wykupione bądź zamienione na Akcje, jednakże nie dłużej niż do Daty Wykupu (zgodnie z definicją zawarta w punkcie 8.1 poniżej), Emitent zobowiązuje się nie ustanawiać na obecnym lub przyszłym majątku jakichkolwiek zabezpieczeń Zadłużenia w formie hipoteki, zastawu, prawa zatrzymania lub innego obciążenia bez jednoczesnego ustanowienia równorzędnych zabezpieczeń, zobowiązań wynikających z Obligacji na tych samych składnikach majątkowych lub prawach. Przez "Zadłużenie" rozumie się istniejące lub przyszłe, wymagalne lub niewymagalne zobowiązanie do świadczenia pieniężnego wynikające z jakiegokolwiek tytułu prawnego i mające charakter podobny do zobowiązań z Obligacji. Emitent może jednak ustanawiać następujące zabezpieczenia ("Dozwolone Zabezpieczenia"):

(a) dowolne obciążenie ustanowione w celu zabezpieczenia zobowiązań Emitenta wobec instytucji finansowych w rozumieniu art. 4 § 1 punkt 7) kodeksu spółek handlowych z tytułu kredytów, pożyczek, gwarancji lub innych podobnych umów istniejących w dniu 31 grudnia 2001 roku, z zastrzeżeniem, że łączna wartość obciążeń ustanawianych w przyszłości nie może przekroczyć równowartości 10.000.000 PLN; oraz

(b) przyszłe blokady środków zdeponowanych na rachunkach bankowych Emitenta oraz środków otrzymanych od podmiotów spoza Grupy Kapitałowej, to jest podmiotów innych niż jednostki zależne i stowarzyszone w rozumieniu Prawa o Publicznym Obrocie, otrzymanych z tytułu należności za sprzedaż towarów lub usług prowadzoną w ramach zwykłej działalności gospodarczej, ustanowione na rzecz dostawców towarów uprawnionych do otrzymania części tych środków; oraz

(c) cesje wierzytelności, poręczenia udzielone przez Emitenta oraz obciążenia ustanowione na zapasach lub prawach do programów komputerowych, blokady zarówno papierów wartościowych jak i środków pieniężnych na rachunkach papierów wartościowych - ustanowione na zabezpieczenie gwarancji udzielonych na zlecenie Emitenta przez instytucje finansowe w celu zabezpieczenia wykonania przez Emitenta lub podmioty zależne i stowarzyszone należące do Grupy Emitenta, o których mowa w punkcie b) umów sprzedaży towarów i usług zawartych w ramach bieżącej działalności gospodarczej, z tym że łączna wartość praw lub mienia będącego przedmiotem obciążeń oraz warunkowych zobowiązań Emitenta, o których mowa w niniejszym podpunkcie (c) nie może przekroczyć 100% przychodów Emitenta według ostatniego opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego; oraz

(d) inne obciążenia majątku Emitenta ustanowione na zabezpieczenie kredytów i pożyczek i innych zobowiązań o podobnym charakterze, nie przekraczające łącznie w każdym dniu wartości 10% kapitałów własnych Emitenta według ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego; oraz

(e) hipoteki, do łącznej kwoty 40.000.000 PLN na zabezpieczenie przyszłych zobowiązań Emitent; oraz

(f) inne - niż wymienione w lit. a) do e) - obciążenia majątku Emitenta wynikające z bieżącej działalności Emitenta i nie przekraczające łącznie 10% kapitałów własnych Emitenta według ostatniego opublikowanego sprawozdania finansowego.

4.2 Tak długo jak wszystkie Obligacje nie zostaną wykupione bądź zamienione na Akcje, jednakże nie dłużej niż do Daty Wykupu (zgodnie z definicją zawarta w punkcie 8.1 poniżej), Emitent zobowiązuje się:

(a) dołożyć wszelkich starań aby Akcje pozostawały dopuszczone do publicznego obrotu oraz zostały wprowadzone i mogły stanowić przedmiot obrotu na GPW;

(b) dołożyć wszelkich starań aby akcje Emitenta pozostawały dopuszczone do publicznego obrotu i były przedmiotem obrotu na GPW;

(c) niezwłocznie zawiadomić Obligatariuszy, w trybie określonym w punkcie 18 poniżej, o wszelkich zdarzeniach, które mają negatywny wpływ na realizację uprawnień Obligatariuszy i zobowiązań Emitenta wynikających z Obligacji;

(d) przy spełnieniu przesłanki o której mowa w punkcie 3.3. Warunków Emisji Obligacji dołożyć wszelkich starań aby Obligacje zostały wprowadzone do publicznego obrotu papierami wartościowymi oraz pozostawały w tym obrocie;

(e) przy spełnieniu przesłanki o której mowa w punkcie 3.3. Warunków Emisji Obligacji dołożyć wszelkich starań aby Obligacje zostały wprowadzone i mogły stanowić przedmiot obrotu na GPW.

5 OPROCENTOWANIE

5.1 Obligacja będzie oprocentowana począwszy od pierwszego dnia pierwszego Okresu Odsetkowego (zgodnie z definicją zawartą w punkcie 5.2 poniżej), według stopy 7,5% w skali roku liczonej od wartości nominalnej Obligacji ("Stopa Procentowa"). Dla potrzeb obliczeń przyjmuje się, iż rok ma 365 dni.

5.2 Okres Odsetkowy wynosi 6 miesięcy i liczony jest od Daty Przydziału.

5.3 Odsetki płatne są w dniach wskazanych w tabeli poniżej ("Data Płatności Odsetek"). Jeżeli Data Płatności Odsetek przypada w dniu nie będącym dniem roboczym (tj. sobotą, niedzielą lub innym dniem ustawowo wolnym od pracy, a także dniem, w którym Agent Emisji oraz banki w Polsce nie świadczą usług dla klientów), zostanie ona przesunięta na kolejny dzień roboczy.

Rok Okres Odsetkowy Data Płatności Odsetek

I rok 1 14 października 2002 roku

2 14 kwietnia 2003 roku

II rok 3 13 października 2003 roku

4 12 kwietnia 2004 roku

III rok 5 12 października 2004 roku

6 12 kwietnia 2005 roku

IV rok 7 12 października 2005 roku

8 12 kwietnia 2006 roku

V rok 9 12 października 2006 roku

10 12 kwietnia 2007 roku

5.4 Załącznikiem do Warunków Emisji Obligacji jest tabela zawierająca dzienne zestawienia odsetek od Obligacji. W razie wystąpienia jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy tabelą stanowiącą załącznik do Warunków Emisji Obligacji a innymi wyliczeniami sporządzonymi na podstawie ogólnych informacji zawartych w Warunkach Emisji Obligacji, w jej załącznikach albo z innymi danymi zawartymi przywołanych wyżej dokumentach, tabela zawierającą dzienne zestawienia odsetek ma moc rozstrzygającą. Naliczanie Odsetek ustanie w Dacie Wykupu, chyba że Emitent w sposób nieuzasadniony odmówi lub wstrzyma wypłatę należności głównej. W takim przypadku będą naliczane odsetki ustawowe.

5.5 Jeżeli do dnia 31 maja 2002 roku Obligacje nie zostaną wprowadzone do publicznego obrotu papierami wartościowymi oraz do obrotu na GPW, oprocentowanie o którym mowa w punkcie 5.1 powiększone zostanie o jeden punkt procentowy (1%), tj. do poziomu 8,5% w skali roku ("Powiększone Oprocentowanie").

5.6 Powiększone Oprocentowanie naliczane będzie za Okres Odsetkowy, który objął dzień 1 czerwca 2002 roku oraz za następne Okresy Odsetkowe do końca Okresu Odsetkowego, w którym Emitent poinformował, w trybie wskazanym w punkcie 18 Warunków Emisji Obligacji o wprowadzeniu Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi.

5.7 Po wprowadzeniu Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi płatności wszelkich świadczeń pieniężnych z Obligacji, dokonywane będą w terminach określonych w Warunkach Emisji Obligacji za pośrednictwem KDPW, zgodnie z Regulaminem KDPW oraz innymi aktami prawnymi, które regulują lub regulować będą zasady dokonywania świadczeń pieniężnych w publicznym obrocie papierami wartościowymi.

6 ZASADY NABYWANIA OBLIGACJI

6.1 Emitent za pośrednictwem CA IB Securities S.A. jako Agenta Emisji stosownie do postanowień art. 9 ust. 3 Ustawy o Obligacjach kieruje do wybranej grupy inwestorów (nie większej niż 300 podmiotów) propozycje nabycia Obligacji na warunkach określonych poniżej ("Propozycja Nabycia Obligacji"). Propozycje Nabycia Obligacji kierowane są do inwestorów, którzy złożyli wcześniej deklarację nabycia Obligacji. Propozycje Nabycia Obligacji będą wysłane do inwestorów w sposób zapewniający potwierdzenie ich doręczenia i ustalenia liczby inwestorów, do których zostały skierowane. Wszystkim inwestorom łącznie można przydzielić nie więcej niż 4.000 Obligacji.

6.2 Oferty nabycia Obligacji złożone przez inwestorów ("Oferty Nabycia Obligacji") biorą udział w przydziale Obligacji. Oferta Nabycia Obligacji powinna być złożona na formularzu Oferty Nabycia Obligacji ("Formularz Oferty Nabycia Obligacji"), stanowiącym Załącznik nr 2 do Propozycji Nabycia Obligacji i jedynie przez osoby, do których zaadresowana jest Propozycja Nabycia Obligacji. Wraz ze złożeniem Oferty Nabycia Obligacji inwestor składa dowód zapłaty za nabywane Obligacje dokonanej na rachunek i na warunkach określonych w punkcie 6.5, w kwocie stanowiącej iloczyn ceny emisyjnej w kwocie ........... złotych ("Cena Emisyjna") i liczby nabywanych Obligacji. Oferta Nabycia Obligacji określa liczbę Obligacji, jaką inwestor zobowiązuje się nabyć, z zastrzeżeniem postanowień punktu 6.7.3.

6.3 Termin złożenia Oferty Nabycia Obligacji przez inwestora upływa w dniu 12 kwietnia 2002 roku o godzinie 12.00 czasu warszawskiego ("Termin Przyjmowania Ofert"), z tym zastrzeżeniem, że Agent Emisji może postanowić o przesunięciu Terminu Przyjmowania Ofert do godziny 17.00 czasu warszawskiego w dniu 12 kwietnia 2002 roku.

6.4 Za chwilę złożenia przez inwestora Oferty Nabycia Obligacji będzie się uznawać otrzymanie przez Agenta Emisji prawidłowo wypełnionej i podpisanej przez osoby uprawnione do reprezentacji inwestora Oferty Nabycia Obligacji.

6.5 Złożenie Oferty Nabycia Obligacji będzie skuteczne, o ile w Terminie Przyjmowania Ofert wraz ze złożeniem Oferty Nabycia Obligacji dokonana zostanie pełna zapłata za Obligacje objęte Ofertą Nabycia Obligacji poprzez przekazanie odpowiedniej kwoty na rachunek Agenta Emisji wskazany w Propozycji Nabycia Obligacji skierowanej do inwestora. W związku z ustalonym Terminem Przyjmowania Ofert, cena za Obligacje winna być przekazana na rachunek, o którym mowa powyżej najpóźniej I sesją Elixiru w dniu 12 kwietnia 2002 roku. W przypadku gdy nastąpi przesunięcie Terminu Przyjmowania Ofert, w trybie o którym mowa w punkcie 6.3, cena za Obligacje winna być przekazana najpóźniej II sesją Elixiru w dniu 12 kwietnia 2002 roku.

6.6 Oferta Nabycia Obligacji złożona Agentowi Emisji będzie wiązać inwestora od dnia jej złożenia do Dnia Przydziału Obligacji, przypadającego w terminie, o którym mowa w punkcie 6.3 powyżej lub do dnia zawiadomienia o niedojściu emisji do skutku. Oferta Nabycia Obligacji wymaga udzielenia Emitentowi nieodwołalnego pełnomocnictwa do składania w imieniu Obligatariusza wszelkich oświadczeń woli niezbędnych do wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi oraz do obrotu na GPW, w tym także do wyboru Oferującego, zgodnie z wzorem stanowiący załącznik do Propozycji Nabycia Obligacji. Złożenie Oferty Nabycia Obligacji jest równoznaczne z wyrażeniem woli wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi oraz do obrotu na GPW.

6.7 Przydział Obligacji inwestorom nastąpi w dniu, o którym mowa w punkcie 6.3 ("Data Przydziału"), przez Emitenta w drodze uchwały. Po dokonaniu przydziału Obligacji Agent Emisji w tym samym dniu, dokona stosownego zapisu w Ewidencji Obligacji wskazującego danego inwestora jako właściciela przydzielonych mu Obligacji. Obligacje będą przydzielane w następujący sposób:

6.7.1 Obligacje zostaną przydzielone w liczbie wskazanej w Propozycji Nabycia Obligacji skierowanej do danego inwestora oraz przez niego opłaconej.

6.7.2 W razie opłacenia mniejszej liczby Obligacji niż wskazana w Propozycji Nabycia Obligacji, Emitent, według swego uznania, może nie dokonać przydziału Obligacji na rzecz danego inwestora lub dokonać go w liczbie opłaconych przez inwestora Obligacji.

6.7.3 W przypadku określenia przez inwestora w Ofercie Nabycia Obligacji liczby Obligacji większej niż wskazana w Propozycji Nabycia Obligacji i ich opłacenia Emitent, według swego uznania, może dokonać przydziału Obligacji na rzecz inwestora w liczbie wskazanej w Propozycji Nabycia Obligacji lub dokonać go w liczbie równej lub niższej niż liczba wskazana w Ofercie Nabycia Obligacji, lecz nie niższej niż wskazana w Propozycji Nabycia Obligacji. W przypadku przydziału Obligacji na rzecz inwestora w liczbie wskazanej w Propozycji Nabycia Obligacji, nadwyżka kwoty przelanej tytułem zapłaty za Obligacje równa różnicy iloczynu liczby wskazanej w Ofercie Nabycia Obligacji i Ceny Emisyjnej oraz iloczynu liczby wskazanej w Propozycji Nabycia Obligacji i Ceny Emisyjnej zostanie przekazana przez Agenta Emisji na rachunek wskazany przez inwestora niezwłocznie po dokonaniu przydziału Obligacji.

6.7.4 Oferty Nabycia Obligacji niezgodne z warunkami określonymi w Propozycji Nabycia Obligacji, z zastrzeżeniem postanowień punktów powyższych, zawierające cenę inną niż Cena Emisyjna nie będą przyjęte.

6.8 Emitent za pośrednictwem Agenta Emisji niezwłocznie zawiadomi inwestorów, na piśmie o przydziale lub odmowie przydziału Obligacji, a Agent Emisji niezwłocznie wyda, na żądanie Obligatariusza Wyciąg z Ewidencji Obligacji.

6.9 Emitent zastrzega sobie prawo do odstąpienia od przydziału Obligacji. Decyzja o odstąpieniu od przydziału Obligacji zostanie podjęta w porozumieniu z Agentem Emisji. W takim przypadku emisja Obligacji nie dochodzi do skutku.

6.10 W przypadku niedojścia emisji Obligacji do skutku, Emitent za pośrednictwem Agenta Emisji w terminie dwóch tygodni od określonego w punkcie 6.3 powyżej terminu przydziału, zawiadomi o fakcie niedojścia emisji do skutku, w dwóch dziennikach, w tym jednym regionalnym, lub listami poleconymi wszystkich inwestorów wzywając ich jednocześnie do odbioru wpłaconych kwot począwszy od dnia ogłoszenia lub wysłania listu poleconego.

7 EWIDENCJA OBLIGACJI

7.1 Agent Emisji zobowiązał się do prowadzenia Ewidencji Obligacji do czasu wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi. Podstawą prowadzenia Ewidencji Obligacji przez Agenta Emisji jest umowa, o której mowa w punkcie 19 poniżej. Agent Emisji zapewnia wszystkim Obligatariuszom oraz inwestorom zamierzającym nabyć Obligacje możliwość zawarcia umowy o prowadzenie rachunku w ramach Ewidencji Obligacji. Zasady prowadzenia rachunków, na których są rejestrowane Obligacje przez Agenta Emisji określają stosowne umowy i regulaminy Agenta Emisji.

7.2 W przypadku rozwiązania umowy, o której mowa w punkcie 19 Emitent zapewni prowadzenie Ewidencji Obligacji przez inny podmiot lub podmioty w sposób zapewniający ochronę interesów Obligatariuszy.

7.3 Od dnia wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi Obligacje zostaną objęte rejestrem prowadzonym przez KDPW.

8 WYKUP, NABYCIE I OPCJE

8.1 Ostateczny Wykup. Obligacje, w stosunku do których nie złożono Oświadczenia o Zamianie Obligacji w terminie wskazanym w punkcie 10.8 ani nie zostały wcześniej wykupione zgodnie z postanowieniami, o których mowa poniżej zostaną wykupione przez Emitenta w dniu 12 kwietnia 2007 roku ("Data Wykupu"). Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę kwoty pieniężnej w wysokości wartości nominalnej Obligacji powiększonej o premię w wysokości 25,59% wartości nominalnej Obligacji uwzględniającą odsetki należne za X okres odsetkowy, o którym mowa w punkcie 5.3 powyżej ("Kwota Wykupu").

8.2 Wcześniejszy Wykup. W przypadku wykupu, o którym mowa w punkcie 14, Obligatariuszom przysługiwać będzie kwota pieniężna w wysokości wartości nominalnej Obligacji powiększonej o premię w wysokości 17,78% wartości nominalnej Obligacji (jeżeli wcześniejszy wykup nastąpi przed upływem trzech lat od Daty Przydziału) lub 29,43% wartości nominalnej Obligacji (jeżeli wcześniejszy wykup nastąpi po upływie trzech lat od Daty Przydziału) , uwzględniającą odsetki należne za ostatni pełen okres odsetkowy, ("Kwota Wcześniejszego Wykupu") oraz odsetki należne za niepełny Okres Odsetkowy, liczone według następującego wzoru:

Odsetki = 7,5% * 10.000 zł * LD/365, gdzie:

LD - liczba dni liczona od pierwszego dnia (łącznie z tym dniem) następującego po ostatniej Dacie Płatności Odsetek, w której Emitent dokonał płatności odsetek, do dnia wcześniejszego wykupu Obligacji (bez tego dnia)

8.3 Nabycie Obligacji przez Emitenta. Emitent może nabywać Obligacje na rynku wtórnym lub w inny sposób jedynie w celu ich umorzenia. Emitent nie może nabywać Obligacji po upływie Daty Wykupu a nadto w przypadku zwłoki Emitenta w realizacji zobowiązań z Obligacji, wynikających z niniejszych Warunków Emisji Obligacji.

8.3.1 Przedterminowy Wykup. Obligacje mogą zostać wykupione przez Emitenta przed Datą Wykupu w celu ich umorzenia, najwcześniej po upływie 3 lat licząc od dnia wyemitowania, jeżeli średni kurs zamknięcia akcji Emitenta na GPW z co najmniej 31 kolejnych dni notowań będzie wyższy od Ceny Konwersji o co najmniej 30%.

8.3.2 W przypadku spełnienia przesłanek Przedterminowego Wykupu, o których mowa w punkcie 8.3.1 Emitent może wezwać każdego z Obligatariuszy do Przedterminowego Wykupu. Wezwanie do Przedterminowego Wykupu przedstawione zostanie Obligatariuszom na piśmie za zwrotnym potwierdzeniem odbioru, w sposób wskazany w punkcie 18. W przypadku dopuszczenia obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi Emitent wezwie Obligatariuszy do Przedterminowego Wykupu dwukrotnie, w odstępne nie krótszym niż dwa dni robocze, poprzez ogłoszenie opublikowane w Gazecie Giełdy "Parkiet" albo jeżeli publikacja takiego ogłoszenia będzie niemożliwa poprzez ogłoszenie w dzienniku "Rzeczypospolita". Jednocześnie Emitent przekaże wezwanie w trybie raportu bieżącego. Pierwsze wezwanie może zostać skierowane w ciągu 14 dni licząc od ustalenia średniego kursu akcji Emitenta na poziomie, o którym mowa w punkcie 8.3.1.

8.3.3 W przypadku skierowania wezwania do Przedterminowego Wykupu Obligacje zostają wykupione przez Emitenta w 30-tym dniu licząc od doręczenia wezwania Obligatariuszowi lub opublikowania w prasie drugiego z wezwań, o których mowa w punkcie 8.3.2. (Dzień Przedterminowego Wykupu). Jeżeli 30-ty dzień licząc od doręczenia Obligatariuszowi wezwania do Przedterminowego Wykupu albo od opublikowania w prasie drugiego z wezwań do Przedterminowego Wykupu wypadnie na inny dzień aniżeli dzień roboczy, Dniem Przedterminowego Wykupu będzie następny dzień roboczy. Jeżeli 30-ty dzień licząc od doręczenia Obligatariuszowi wezwania do Przedterminowego Wykupu opublikowania w prasie drugiego z wezwań do Przedterminowego Wykupu wypadnie w Okresie Wyłączenia, o którym mowa w punkcie 10.8 poniżej Dniem Przedterminowego Wykupu będzie 7-dmy dzień roboczy licząc od zakończenia Okresu Wyłączenia.

8.3.4 W przypadku Przedterminowego Wykupu Obligatariuszom przysługiwać będzie kwota pieniężna w wysokości wartości nominalnej Obligacji powiększonej o premię w wysokości 15,46% wartości nominalnej Obligacji ("Kwota Przedterminowego Wykupu"), uwzględniającą odsetki należne za ostatni pełen okres odsetkowy, oraz odsetki należne za niepełny Okres Odsetkowy, liczone według następującego wzoru:

Odsetki = 7,5% * 10.000 zł * LD/365, gdzie:

LD - liczba dni liczona od pierwszego dnia (łącznie z tym dniem) następującego po ostatniej Dacie Płatności Odsetek, w której Emitent dokonał płatności odsetek, do Dnia Przedterminowego Wykupu Obligacji (bez tego dnia).

Kwota Przedterminowego Wykupu zostanie zapłacona w Dniu Przedterminowego Wykupu, w sposób opisany w punkcie 9. Obligacje zostaną umorzone w dniu płatności.

8.4 Wykup w związku ze zmianami w systemie podatkowym. W przypadku zmian w polskim systemie podatkowym, jednakże wyłącznie w zakresie zmian w podatku dochodowym rozumianym jako, odpowiednio (i) podatek dochodowy od osób prawnych, w rozumieniu ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku - o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity: Dz.U. z 2000 r., Nr 54, poz. 654, z późn. zm.) lub innego aktu prawnego, który zastąpi tę ustawę lub (ii) podatek dochodowy od osób fizycznych w rozumieniu ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku - o podatku dochodowym od osób fizycznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2000 r., Nr 14, poz. 176, z późn. zm.) lub innego aktu prawnego, który zastąpi tę ustawę ("Podatek Dochodowy"), które to zmiany wynikają wprost ze zmiany przepisów o Podatku Dochodowym (z wyłączeniem m.in.: interpretacji lub wyjaśnień organów podatkowych, orzecznictwa sądów, itp.), w okresie od Daty Przydziału Obligacji do Daty Wykupu, które to zmiany będą prowadziły do zwiększenia wartości potrąceń dokonywanych w trybie, o którym mowa w punkcie 9.3 poniżej, w ten sposób, że potrącenia te osiągną lub przekroczą 40% podstawy opodatkowania, każdy Obligatariusz do którego bezpośrednio odnoszą się stosowne zmiany może, w formie oświadczenia złożonego Agentowi Emisji, a w przypadku wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi bezpośrednio Emitentowi, żądać wykupu Obligacji, w terminie trzech miesięcy od dnia doręczenia wezwania do wykupu. Do oświadczenia Obligatariusz winien załączyć dowód podlegania przepisom zwiększającym wartość potrąceń, o których mowa powyżej, a w przypadku wprowadzenia Obligacji do publicznego obrotu papierami wartościowymi także zaświadczenie depozytowe wystawione przez podmioty prowadzące rachunek papierów wartościowych na którym zdeponowane są Obligacje potwierdzające fakt zablokowania Obligacji do Dnia Wcześniejszego Wykupu ustalonego zgodnie z postanowieniami niniejszego punktu. Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę wartości nominalnej Obligacji wraz z należnymi odsetkami za część Okresu Odsetkowego do wykupu.

9 PŁATNOŚCI

9.1 Płatność z tytułu Obligacji

9.1.1 Płatność świadczeń pieniężnych z Obligacji będzie dokonywana za pośrednictwem Agenta Emisji, w oparciu o zapisy w Ewidencji Obligacji, poprzez przelew na rachunek pieniężny lub bankowy Obligatariusza. Miejscem spełnienia świadczenia będzie siedziba Agenta Emisji, a momentem spełnienia świadczenia obciążenie rachunku rozliczeniowego, z którego dokonywane są wpłaty na rzecz Obligatariuszy, w związku z realizacją poleceń przelewu.

9.1.2 Obligatariusz zobowiązany jest, w chwili nabycia Obligacji, wskazać numer swojego rachunku pieniężnego lub bankowego, na który dokonywane będą płatności wynikające z Obligacji. Obowiązek ten obejmuje również Obligatariuszy, którzy nabyli Obligacje nie od Emitenta.

9.1.3 Obligatariusz zobowiązany jest informować Agenta Emisji o wszelkich zmianach dotyczących rachunku, o którym mowa powyżej niezwłocznie po ich zaistnieniu.

9.1.4 W przypadku gdy Obligatariusz nie poinformuje Agenta Emisji o numerze swojego rachunku, jak również w przypadku gdy wskazany przez Obligatariusza numer rachunku jest nieprawidłowy, co skutkuje odmową przyjęcia lub wykonania przelewu, należna mu płatność zostanie wpłacona na rachunek specjalny Emitenta otworzony w banku uzgodnionym z Agentem Emisji. Obligatariusz nie będzie uprawniony do otrzymania odsetek za okres, w którym należna mu płatność znajdować się będzie na powyższym rachunku. Niepodjęcie płatności w terminie roku od Daty Wykupu skutkować będzie przekazaniem kwot z tego rachunku na podstawowy rachunek Emitenta. Jeżeli w późniejszym terminie Obligatariusz zwróci się do Emitenta o spełnienie świadczenia, Emitent zobowiązuje się spełnić powyższe świadczenie w terminie 45 dni licząc od dnia doręczenia mu powyższego wniosku.

9.1.5 Wszelkie płatności świadczeń pieniężnych tj. płatności Kwoty Wykupu lub odsetek z tytułu Obligacji będą dokonywane na rzecz Obligatariuszy ustalonych w dacie ustalenia praw ("Data Ustalenia Praw") wedle poniższej tabeli. Datą Ustalenia Praw będzie data, w której ustalone zostanie prawo Obligatariusza do otrzymania Kwoty Wykupu lub odsetek, w zależności od okoliczności.

Rok	Okres odsetkowy		Data Ustalenia Praw I rok		 1		2 października 2002 roku
		 2		2 kwietnia 2003 roku
II rok		 3		2 października 2003 roku
		 4		2 kwietnia 2004 roku
III rok		 5		1 października 2004 roku
		 6		1 kwietnia 2005 roku
IV rok		 7		30 września 2005 roku
		 8		31 marca 2006 roku
V rok		 9		2 października 2006 roku
		10		2 kwietnia 2007 roku
Emitent
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »