Celem PKP Cargo w restrukturyzacji jest zakończenie postępowania sanacyjnego do końca przyszłego roku - powiedział PAP prezes spółki Zbigniew Prus. Ocenił, że złożone w piątek przez zarząd propozycje układowe są dobre dla wierzycieli, akcjonariuszy i dla całej spółki.
Restrukturyzacja w PKP Cargo. Trwa postępowanie sanacyjne
W piątek PKP Cargo złożyło propozycje układowe w postępowaniu sanacyjnym obejmujące wierzytelności o łącznej wartości blisko 2,96 mld zł.
Prezes spółki Zbigniew Prus ocenił w rozmowie z PAP, że propozycja jest dobra dla wierzycieli, akcjonariuszy, spółki i pracowników. "Wszyscy z tej naszej propozycji mogą skorzystać" - dodał.
Podkreślił, że celem spółki jest obecnie jak najszybsze zakończenie restrukturyzacji i stworzenie trwałych, stabilnych warunków do rozwoju PKP Cargo. Następnym etapem jest głosowanie wierzycieli ws. przyjęcia propozycji układowych. Poinformował, że takie głosowanie powinno się odbyć do końca 2026 r.
Dodał, że w przypadku przyjęcia propozycji układowych, wierzytelności powinny zostać spłacone do końca 2027 roku. Pierwsza emisja akcji związana z podwyższeniem kapitału zakładowego planowana jest na koniec 2026 roku, natomiast kolejna na pierwszą połowę 2027 roku.
Z kolei Michał Łotoszyński, członek zarządu ds. finansowych wskazał, że środki z planowanego podwyższenia kapitału, które będą poddane głosowaniu na najbliższym nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu akcjonariuszy (26 czerwca), mają zapewnić pokrycie co najmniej połowy kwoty proponowanej wierzycielom według złożonych propozycji.
"W naszej ocenie wartość spółki będzie rosła na bazie poprawiających się wyników, ale także poprzez fakt, że układ i cały program sanacyjny zostanie zakończony i to niewątpliwie da duży impuls do wzrostu wartości spółki" - podkreślił Łotoszyński.
Przyznał, że przed spółką stoi duże wyzwanie. "Nie osiągnęliśmy jeszcze docelowego poziomu działalności ani optymalnej struktury - zarówno pod względem organizacyjnym, jak i finansowym. Oczywiście firma nie stoi w miejscu, ale nie mamy obecnie możliwości korzystania z finansowania dłużnego. Działamy wyłącznie w oparciu o środki własne, co naturalnie wiąże się z konkretnymi wyzwaniami" - zwrócił uwagę.
Propozycje układowe PKP Cargo. Dotyczą zobowiązań o wartości 3 mld złotych
Złożone przez PKP Cargo propozycje układowe dotyczą zobowiązań o łącznej wartości niespełna 3 mld zł. Zakładają one podział wierzycieli na siedem grup i zróżnicowane warunki spłaty - od pełnego zaspokojenia ZUS-u, przez częściowe umorzenia długu (m.in. dla administracji skarbowej i wierzycieli handlowych), po konwersję wierzytelności na akcje nowej emisji serii D o wartości 706,16 mln zł (m.in. dla banków oraz spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa, takich jak PKP S.A.). W efekcie konwersji długu kapitał zakładowy przewoźnika ma wzrosnąć z 44,79 mln zł do 103,63 mln zł, przy cenie emisyjnej 12 zł za akcję i dwuletnim okresie ograniczenia w handlu tymi walorami.
Równolegle zarząd PKP Cargo przyjął projekty uchwał na nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy zwołane na 26 czerwca br., które zakładają kolejne mechanizmy dokapitalizowania spółki. Pierwszy to podwyższenie kapitału o 55-90 mln zł poprzez emisję akcji serii N z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy, ale z całkowitym wyłączeniem PKP S.A.; cena emisyjna ma wynieść minimum 12 zł (lub 80 proc. średniego kursu z 50 dni sesyjnych poprzedzających połowę grudnia).
Drugi mechanizm przewiduje warunkowe podwyższenie kapitału o maksymalnie 89,5 mln zł poprzez emisję warrantów subskrypcyjnych serii X, uprawniających do objęcia akcji serii M po cenie nominalnej 1 zł. Instrumenty te - z terminem wykonania do końca 2031 roku - mają trafić do pracowników, kadry zarządzającej oraz do PKP S.A. Ideą emisji dla PKP S.A. jest pozostanie PKP S.A. jako strategicznego akcjonariusza przy zachowaniu obecnego poziomu udziałów w kapitale.
Latem 2024 r. sąd otworzył postępowanie restrukturyzacyjne spółki, a zarząd zdecydował o przeprowadzeniu zwolnień grupowych przez zakłady i centralę spółki, w efekcie czego zatrudnienie spadło o 3 tys. 665 pracowników. W 2025 r. PKP Cargo zwolniło 450 pracowników i na koniec ub.r. spółka zatrudniała ponad 8 tys. osób.
