BESI Grupo Novo Banco rekomenduje PZU

W raporcie z 7 stycznia BESI Grupo Novo Banco podtrzymuje rekomendację NEUTRALNĄ dla PZU, z ceną docelową akcji 500 PLN (co oznacza 6 proc. potencjał wzrostowy) i pozostawia bez zmian swoje prognozy finansowe, w tym także te dotyczące spodziewanych dywidend.

Patrząc na PZU pod kątem gry pod dywidendę analitycy podkreślają, że ich zdaniem PZU będzie w stanie spełnić oczekiwania rynku dotyczące dywidendy w wysokości 34 PLN na 2014E, ponieważ spółka znalazła sposób na dystrybucję kolejnej części nadwyżki kapitału bez emisji długu podporządkowanego. BESI podkreśla również ostatni, zachęcający raport KNF na temat wpływu dyrektywy Solvency II na polskich ubezpieczycieli, co oznacza, że nowy system kapitałowy dla ubezpieczycieli uwolni w Polsce 17 mld PLN kapitału na koniec 2013 roku.

Kamil Stolarski, Analityk, BESI Grupo Novo Banco: