Analitycy DM mBanku, w raporcie miesięcznym z 2 kwietnia, podwyższyli rekomendację Banku Millennium do "kupuj" z "akumuluj" i wyznaczyli cenę docelową na 8,36 zł.
Raport wydano przy kursie akcji spółki na poziomie 6,64 zł.
Analitycy DM mBanku zwrócili uwagę, że notowania Banku Millennium od początku roku odzwierciedlają obawy inwestorów o osłabienie PLN wobec CHF ze względu na znaczącą ekspozycję banku na kredyty hipoteczne denominowane w walucie obcej oraz obawy o wypłatę dywidendy, którą KNF w chwili obecnej wstrzymał. Ponadto, na kurs akcji wpływ miało uplasowanie w trybie przyspieszonego budowania księgi popytu 15 proc. udziału w banku przez spółkę matkę - Millennium BCP.
"Uważamy, iż gwałtowny wzrost sumy aktywów spowodowany głównie przez deprecjację PLN zostanie odzwierciedlony w dynamicznym wzroście depozytów, co z kolei odbije się na marży odsetkowej w 2015 roku. Jednocześnie nie oczekujemy, aby gwałtowne osłabienie waluty miało znaczący wpływ na jakość aktywów. Dodatkowo, wzrost aktywów ważonych ryzykiem, a przez to osłabienie wskaźników wypłacalności całej grupy, mogą raz jeszcze odnowić spekulacje odnośnie sprzedaży Banku Millennium przez spółkę matkę" - czytamy w raporcie.
"Znaczącą przecenę walorów banku od początku roku do końca marca (minus 19,9 proc. w PLN) oceniamy jako okazję inwestycyjną" - podano.
