Orlen posiada obecnie 17,3 proc. udziałów w Grupie Azoty Polyolefins (GAP). Ta spółka zależna Grupy Azoty realizuje w Policach budowę nowego zakładu produkującego polipropylen. Założenia flagowego projektu chemicznej grupy o nazwie Polimery Police mówią o wytwarzaniu rocznie 437 tys. ton polipropylenu i 429 tys. ton propylenu.
Polimery Police stały się kulą u nogi Azotów
Inwestycja ta z czasem stała się ogromnym obciążeniem dla Azotów. Grupa boryka się z trudnościami finansowymi wynikającymi z niesprzyjających warunków rynkowych, w związku z czym brakowało jej gotówki, by ukończyć budowę szeregu instalacji w Policach. Łączna wartość projektu przekracza bowiem 7 mld zł.
Dodatkowo pojawiły się problemy z wykonawcą projektu, firmą Hyundai Engineering. Spółka Grupa Azoty Polyolefins w sierpniu odstąpiła od umowy EPC z Koreańczykami, naliczając kary umowne w wysokości ponad 111 mln euro. Tydzień później na odstąpienie od umowy na realizację projektu Polimery Police zdecydowała się sama firma Hyundai Engineering. Niewykluczone, że w sprawie dojdzie do arbitrażu.
Negocjacje w sprawie przejęcia przez Orlen Polimerów Police toczyły się przez długi czas i obfitowały w zwroty akcji. Jeszcze w lipcu br. Orlen informował, że odstępuje od planów zakupu spółki Grupa Azoty Polyolefins. Ale już dwa tygodnie później Orlen i Azoty podpisały memorandum w tej sprawie. Dla Azotów było to "być albo nie być" - chemicznej grupie zależało na sprzedaży Polimerów, by ustabilizować sytuację finansową i uporządkować strukturę aktywów. Tego oczekiwały zresztą od niej finansujące ją banki.
Orlen składa Azotom ofertę. Wykłada ponad miliard złotych
W komunikacie Orlenu podano, że oferta zakłada nabycie wszystkich akcji GAP, w tym majątku wchodzącego w skład GAP, wolnych od wszystkich obciążeń na zasadzie cash free debt free.
Oferta dotyczy dostarczenia przez Orlen finansowania do Grupy Azoty Polyolefins niezbędnego do zrestrukturyzowania wszystkich wierzytelności, roszczeń oraz zakupu wszystkich akcji GAP od pozostałych akcjonariuszy.
Oferta ma charakter niewiążący i uzależniona jest od spełnienia warunków zawieszających obejmujących m.in.: przeprowadzenie przez spółkę GAP postępowania restrukturyzacyjnego GAP, prowadzącego do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją oraz finalnego rozliczenia kontraktu wykonawczego EPC, uzgodnienie warunków nabycia akcji GAP przez Orlen w ramach umowy sprzedaży akcji ze wszystkimi akcjonariuszami GAP, satysfakcjonującego dla Orlenu wyniku procesu badania spółki GAP (due diligence), a także uzyskanie wymaganych dla finalizacji transakcji zgód korporacyjnych oraz administracyjnych.
Złożona przez Orlen oferta obowiązuje do 31 grudnia 2025 roku, a finalizacja transakcji oczekiwana jest do 30 czerwca 2026 roku.
Wskazano, że złożenie przez spółkę oferty wpisuje się w realizację Strategii Orlen 2035 w zakresie selektywnych inwestycji w łańcuch wartości polimerów i produktów petrochemicznych.
