Reklama

TXM (TXM): Rozpoczęcie formalnej procedury restrukturyzacyjnej - raport 14

Raport bieżący nr 14/2019

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd TXM S.A. ("Spółka”) przekazuje do publicznej wiadomości, że w dniu 3 kwietnia 2019 r. złożył wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego - przyspieszonego postępowania układowego. Wniosek został złożony na podstawie przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne.

Mając na uwadze sytuację Spółki zostały podjęte działania inicjujące proces restrukturyzacji, w ramach którego Spółka będzie dążyła do zawarcia układu z wierzycielami. Z uwagi na potrzebę zabezpieczenia interesów samej Spółki, a także wszystkich jej kontrahentów, wystąpiono do sądu z wnioskiem o otwarcie sądowego postępowania restrukturyzacyjnego, które pozwoli uzdrowić sytuację przedsiębiorstwa oraz zapewnić Spółce stabilizację sytuacji finansowej w przyszłości. Celem tych działań jest w szczególności poprawa efektywności ekonomicznej Spółki. Przyjęte założenia restrukturyzacji opierają się na utrzymaniu i dalszym rozwoju dotychczasowej działalności, przy uwzględnieniu konieczności wprowadzenia zmian organizacyjnych niezbędnych do osiągnięcia rzeczonych celów.

Reklama

Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest: (i) zapewnienie Spółce możliwości kontynuowania działalności handlowej oraz przeprowadzenie restrukturyzacji, która ma doprowadzić do poprawy bieżącej płynności i wyników finansowych TXM oraz (ii) ochrona wszystkich podmiotów pozostających ze Spółką w stosunkach gospodarczych i możliwie pełne zabezpieczenie ich interesów.

Zgodnie ze stanowiskiem Spółki przedstawionym we wniosku do sądu, TXM posiada zdolność do bieżącego zaspokajania kosztów postępowania restrukturyzacyjnego oraz zobowiązań powstałych po jego otwarciu.

Wraz z wnioskiem Spółka złożyła wstępną wersję planu restrukturyzacji. Zakłada on: (i) restrukturyzację sieci sklepów w Polsce w postaci zamknięcia nierentownych i nieperspektywicznych lokalizacji; (ii) zakończenie działalności w Rumunii i na Słowacji; (ii) zmniejszenie ogólnego poziomu zapasów, częściowo w wyniku zamknięć sklepów, a częściowo poprzez optymalizację alokacji zapasu do pozostałych sklepów; (iv) wzrost sprzedaży w wyniku modyfikacji struktury asortymentowej i koncentracji na najbardziej efektywnych kategoriach; oraz (v) ograniczenia kosztów zarówno sklepów, logistyki, jak i centrali.

Spółka jest w trakcie realizacji umowy z Ernst & Young spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Corporate Finance sp.k. w zakresie: (i) przygotowania "Raportu z analizy rynku i przeglądu strategicznego TXM”; (ii) weryfikacji prognoz finansowych Spółki; (iii) sporządzenia Planu Naprawczego opierającego się na dwóch wcześniejszych elementach oraz przeglądzie kluczowych obszarów działalności operacyjnej. Efekty prac tego renomowanego doradcy powinny być znane do połowy maja br. W tym terminie Spółka zakłada także sporządzenie ostatecznej wersji planu restrukturyzacji.

Intencją Spółki wyrażoną we wstępnych propozycjach układowych jest pełne zaspokojenie wierzycieli w zakresie kwot głównych wierzytelności, częściowo w formie konwersji na akcje TXM, a częściowo w formie spłaty rozłożonej na raty. Ostateczna wersja propozycji układowych, która zostanie poddana pod głosowanie wierzycieli, zostanie ustalona w toku negocjacji oraz oparta o ostateczną wersję planu restrukturyzacji. Każdy z wierzycieli otrzyma propozycje układowe wraz z zaproszeniem do głosowania nad układem. Intencją Spółki jest, aby głosowanie odbyło się jak najszybciej.

Jednocześnie Zarząd informuje, że wstępnie uzgodnił z Bankami finansującym działalność TXM, tj. PKO Bank Polski SA oraz ING Bank Śląski SA, warunki utrzymania finansowania Spółki do czasu przedstawienia wszystkim wierzycielom, a zatem także tym Bankom, ostatecznego planu restrukturyzacji. W tym okresie, tj. wg zamierzeń Spółki do 31 maja br. Banki utrzymają aktualne poziomy wykorzystania udostępnionych produktów bankowych, które są obecnie o ok. 10% niższe niż wartości wynikające z przyznanych limitów kredytowych. Dodatkowo w tym okresie TXM będzie zobowiązany do dokonania spłat do Banków większej z kwot: (i) 5% wartości przychodów ze sprzedaży lub (ii) połowy kwoty wynikającej z ewentualnego spadku wartości zapasów. Obecnie są prowadzone prace mające na celu sporządzenie stosownej dokumentacji prawnej potwierdzającej te ustalenia i jej podpisanie.

Podstawa prawna:

art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. Urz. WE L 173 z 12.06.2014, dalej: Rozporządzenie nr 596/2014)


PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
DataImię i NazwiskoStanowisko/FunkcjaPodpis
2019-04-04Marcin ŁużniakWiceprezes Zarządu
2019-04-04Agnieszka SmarzyńskaWiceprezes Zarządu

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »