Batalia o przejęcie Warner Bros. Discovery zakończyła się pod koniec lutego br. Zarząd uznał wówczas ofertę Paramount Skydance za korzystniejszą od tej, którą wcześniej złożył Netflix. Ten natomiast nie zdecydował się na sformułowanie nowych warunków. Transakcja obejmie całe WBD, w tym platformę streamingową HBO Max, studia filmowe i telewizyjne Warner Bros. oraz kanały telewizyjne takie jak TNT, CNN i TVN.
Pierwotnie zaplanowano, że do fuzji ma dojść najpóźniej do końca trzeciego kwartału, czyli do 30 września 2026 roku. Z nowych informacji, które podaje Business Insider, powołując się na serwis The Wrap, wynika jednak, że transakcja może zostać sfinalizowana w ciągu niespełna dwóch miesięcy.
Zobacz również:
Sprzedaż TVN. Nowa data finalizacji transakcji
Sprzedaż WBD miała zostać dopięta do końca trzeciego kwartału 2026 roku. W przypadku opóźnienia transakcji Paramount miałby zapłacić dodatkowo 25 centów za akcję za każdy kwartał takiego opóźnienia, licząc od października br. Jak jednak podaje Business Insider, jako źródło informacji wskazując The Wrap, spółka ma rozważać szybsze sfinalizowanie fuzji. Jako potencjalną datę nieoficjalnie wskazuje się 15 lipca.
Przeszkodą może być termin wydania zgód regulacyjnych. Przypomnijmy bowiem, że choć zarówno akcjonariusze Warner Bros. Discovery, jak i Paramount Skydance zaakceptowali fuzję, to konieczne jest jeszcze uzyskanie zatwierdzeń ze strony regulatorów w różnych krajach.
Jednocześnie David Ellison, który kieruje spółką, uważa, że po zakończeniu jednego z etapów kontroli antymonopolowej w Stanach Zjednoczonych nie będzie żadnych formalnych barier stojących na drodze do dopięcia fuzji.
Obligacje Warner Bros. Discovery. Paramount Skydance złożył propozycję wykupu
Łączną wartość transakcji wycenia się na 110 mld dolarów; zgodnie z umową Paramount Skydance zapłaci 31 dolarów za akcję Warner Bros. Discovery. Ponadto spółka zaoferowała pokrycie kosztów unieważnienia grudniowej umowy z Netflixem (te opiewały na 2,8 mld dolarów), a gdyby transakcja została zablokowana przez regulatorów, zapłaci odszkodowanie w wysokości 7 mld dolarów. Akcjonariusze WBD zatwierdzili zaproponowane warunki podczas walnego zgromadzenia, o czym opinia publiczna dowiedziała się w kwietniu br.
Jednocześnie serwis Wirtualne Media wskazuje, że we wtorek Paramount Skydance zaoferował wcześniejszy wykup obligacji WBD w ramach pomocy w obsłudze zadłużenia. Jak informuje medium, mowa o dwóch seriach: pierwszej, której nominalna wartość wynosi 1,19 mld dolarów, z oprocentowaniem 3,755 proc. w skali roku, oraz drugiej - 1,95 mld dolarów, z odsetkami wynoszącymi 3,95 proc. Pierwsza z nich zgodnie z pierwotnym planem miała zostać wykupiona w połowie marca 2027 roku, a druga - rok później.
Zgodnie z informacjami podawanymi przed medium, gigant pod wodzą Davida Ellisona zaoferował również posiadaczom 15 serii obligacji wyemitowanych przez spółki zależne WBD możliwość ich wymiany na nowe papiery dłużne Paramount Skydance. Łączna wartość tych obligacji to 12,1 mld dolarów i 574 euro, a terminy zapadalności to od 2029 do 2042 roku. Roczne odsetki wynoszą tymczasem od 3,625 do 6,25 proc.
