Mają miliardy i co z tego?

Aktywa otwartych funduszy emerytalnych (OFE) wzrosły w grudniu ub.r. do 140 mld 31 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku do listopada o 1,1 proc. - podały w przekazanym w piątek podsumowaniu Analizy Online.

Wartość aktywów netto zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych w ciągu minionego roku wzrosła o 20 proc. Grudzień był ósmym miesiącem 2007 roku, w którym wzrósł majątek zarządzany przez OFE. Analitycy podkreślili, że na wzrost aktywów OFE w grudniu wpłynęło przede wszystkim przekazywanie środków między OFE w ślad za transferami uczestników. "Według naszych obliczeń aż 67 proc. grudniowego wzrostu było pochodną rozliczeń transferowych. Pozostała część to rezultat przelewów z ZUS, który przekazał do OFE 958 mln zł (30 mln z tej kwoty stanowiły obligacje z listopadowej listy, 928 mln zł przekazano natomiast w gotówce)" - czytamy w analizie. ZUS w 2007 roku przekazał funduszom emerytalnym 17,7 mld zł, o 10 proc. więcej niż rok wcześniej. Z tego 16,2 mld zł stanowiła gotówka, a 1,5 mld zł ZUS przekazał w obligacjach.

Reklama

Według szacunków Analiz Online przychody towarzystw emerytalnych z tytułu opłat od składki wzrosły w porównaniu z 2006 r. o 10 proc. i wyniosły 1 mld 63 mln zł. Drugi czynnik podnoszący w minionym roku wartość aktywów netto OFE to wynik wypracowany przez zarządzających funduszami. "Według naszych szacunków aktywa otwartych funduszy emerytalnych wzrosły z tego tytułu o 7 mld zł, dwukrotnie mniej niż w 2006 roku. Na słabszy wynik zarządzania miała wpływ mniejsza dynamika wzrostu indeksów giełdowych. W ciągu minionego roku WIG wzrósł o 10,39 proc., blisko czterokrotnie mniej niż w 2006 roku, kiedy to wartość indeksu zwiększyła się o 40,1 proc." - czytamy w analizie. Analitycy podkreślili jednak, że pomimo złej giełdowej koniunktury zarządzającym udało się pokonać benchmark, na który w 30 proc. składa się rentowność WIG, a na 70 proc. - rentowność indeksu obligacji notowanych na CeTO. Liderami, pod względem rocznej dynamiki zarządzanych środków, zostały fundusze Axa oraz Generali.

Ich aktywa netto w 2007 roku wzrosły odpowiednio o 27 proc. i 26 proc., głównie dzięki transferom z innych funduszy. Wysoką wzrost aktywów (21 proc.) wykazał także fundusz Pekao, który pod względem zarządzanych środków zajmuje dopiero trzynastą pozycję, z niemal 2 proc. udziałem w rynku. W wyniku sesji transferowych fundusz stracił 17 mln zł, w zamian za to w skali 12 miesięcy fundusz zdołał wypracować drugi, najlepszy co do wielkości wzrost wartości jednostki rozrachunkowej (7,1 proc.).

Najmniejszy wzrostu zarządzanego majątku wykazał Aegon OFE (9,8 proc.). Wprawdzie stopa zwrotu funduszu była wyższa od średniej o 0,2 pkt procentowego (5,9 proc.), jednak fundusz stracił w wyniku sesji transferowych, które zredukowały jego aktywa o 244 mln zł (9 proc.). Największymi graczami rynku funduszy emerytalnych niezmiennie pozostają fundusze Commercial Union, ING NNP, PZU "Złota Jesień" oraz AIG. Liderem pod względem zgromadzonych wartości aktywów netto niezmiennie pozostaje Commercial Union, które zarządza środkami o wartości 37 mld zł.

PEŁNE NOTOWANIA OFE

Analizy OnLine
Dowiedz się więcej na temat: miliardy | online | aktywa | OFE | ZUS
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »