PKN Orlen szykuje emisję

Całość wydatków związanych z kupnem akcji Możejek PKN Orlen szacuje na 2,8 mld USD. Gotówka posiadana przez PKN Orlen wynosi 200 mln USD, a z istniejących linii kredytowych spółka może liczyć na 800 mln USD.

Pozostałą kwotę w wysokości 1,8 mld USD spółka chce sfinansować przede wszystkim z emisji obligacji na rynku polskim oraz z emisji euroobligacji.

PKN Orlen poinformował, że została już wyłoniona grupa banków i spółka rozpoczęła prace nad programem niepublicznej emisji obligacji na krajowym rynku o wartości 2 mld USD.

PKN Orlen przewiduje utrzymanie ratingu inwestycyjnego po zamknięciu transakcji dzięki jak najszybszej redukcji zadłużenia netto do optymalnego długoterminowego poziomu 1,5x EBITDA.

W celu obniżenia zadłżenia podstawowe działania, które podejmie PKN Orlen, obejmują stosowanie polityki dywidend opartej o free cash flow to equity, konsekwentne dążenie do sprzedaży aktywów "non-core" i priorytetyzację nakładów inwestycyjnych. "Przewidujemy, iż skonsolidowane zadłużenie netto nowej grupy kapitałowej, po akwizycji Maeikiu Nafta, może okresowo przekroczyć wskaźnik 2,5x EBITDA" - napisano w prezentacji PKN Orlen.

Dywidenda

Prezes PKN Orlen Igor Chalupec uważa, że dzięki transakcji kupna od Jukosu akcji Możejek, dojdzie do powstania największego koncernu paliwowego w Europie Środkowej."Dla Polski jest to bardzo dobra wiadomość, bo wzmacnia się największa firma i wzmacnia się bezpieczeństwo energetyczne naszego kraju" - powiedział Chalupec na piątkowej konferencji prasowej.Dodał, że Jukos "zyskuje znakomitego oferenta". Według prezesa PKN Orlen, przejęcie Możejek przyczyni się także do wzrostu bezpieczeństwa energetycznego Litwy, Możejki zaś zyskują "znakomitego inwestora, który gwarantuje rozwój". Chalupec podtrzymał w piątek wcześniejsze zapowiedzi, że jeśli dojdzie do sfinalizowania transakcji kupna Możejek, to PKN Orlen nie wypłaci dywidendy z zysku za 2005 rok.