Schować się pod parasolem?

Publikacja danych makroekonomicznych wskazujących na dobrą sytuację polskiej gospodarki oraz decyzja o przyznaniu Polsce i Ukrainie organizacji ME w 2012 r. wpłynęły w ostatnim czasie pozytywnie na nastroje inwestorów na warszawskiej giełdzie.

Szczególnie zyskiwały notowania spółek z sektora budowlanego. Niektóre z nich wzrosły nawet o kilkadziesiąt procent. Również spółki surowcowe, dzięki wzrostowi cen metali i ropy naftowej na rynkach światowych, ostatni miesiąc mogą zaliczyć do udanych.

Powyższe czynniki spowodowały, iż indeksy polskiej giełdy osiągnęły rekordowe wartości, co plasuje GPW w Warszawie w ścisłej czołówce giełd światowych, jeśli chodzi o stopę zwrotu od początku roku.

Reklama

Beneficjentami tych pozytywnych informacji płynących z rynku są fundusze inwestycyjne. Warto tu wspomnieć o rekordowych napływach środków do funduszy, jakie miały miejsce w marcu. Wysokie stopy zwrotu, jakie w ostatnim czasie zapewnia polska giełda sprawiły, że gros inwestorów zdecydowała się na ulokowanie środków w funduszach akcyjnych.

Wydaje się, iż spodziewane podniesienie stóp procentowych przez RPP o 25 punktów bazowych nie wpłynie znacząco na zmianę tego trendu. Nadal większość aktywów powinna trafiać do funduszy akcyjnych. Pomimo to w ofercie niektórych TFI zaczynają pojawiać się produkty, które mogą stanowić alternatywę dla funduszy akcyjnych w momencie pojawienia się oznak ewentualnej korekty.

Interesującym rozwiązaniem dla inwestorów są fundusze parasolowe (z ang. umbrella funds). W ramach jednego funduszu parasolowego działają różne subfundusze, które charakteryzują się rozmaitymi strategiami inwestycyjnymi. Korzyść dla inwestora wynika z faktu, iż możliwe jest przenoszenie aktywów z jednego subfunduszu do drugiego bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, co jest obowiązkowe w przypadku konwersji pomiędzy tradycyjnymi funduszami.

Pojawiające się nowe możliwości inwestycji w ofertach TFI wskazują na rozwój tego segmentu rynku w Polsce. Przyrost aktywów funduszy inwestycyjnych wskazuje, iż coraz więcej ludzi przekonuje się do tego rodzaju inwestycji jako skutecznych sposobów pomnażania własnych środków.

Tomasz Matras
analityk akcji

Union Investment TFI
Dowiedz się więcej na temat: parasole
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »