Towarzystwa wobec bessy
Rekordowe spadki na naszej giełdzie skłoniły ubezpieczycieli do wycofywania się z inwestycji w akcje będące w publicznym obrocie. Majątkowe towarzystwa aż o połowę zmniejszyły zaangażowanie w te walory. Wszyscy przerzucili środki na obligacje i bony.
Lokaty wszystkich ubezpieczycieli osiągnęły w połowie roku wartość 36,81 mld zł. Są to nie tylko lokaty samych towarzystw, zapewniające im bezpieczeństwo finansowe, ale także środki ulokowane przez fundusze inwestycyjne z ubezpieczeniem życiowym. Suma lokat towarzystw majątkowych i prowadzących ubezpieczenia na życie zwiększyła się o 12,66 proc., czyli o 4,14 mld zł.
Największe od kilku lat spadki kursów na warszawskiej giełdzie spowodowały, że ubezpieczyciele wycofali się z dużej części inwestycji w akcje giełdowych spółek i jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych. Udział lokat towarzystw majątkowych i życiowych łącznie w te walory, bez uwzględnienia środków lokowanych przez fundusze inwestycyjne dołączane do polis na życie, spadł w ciągu pierwszego półrocza prawie o 5 pkt proc. i w końcu czerwca stanowił 7,36 proc. ogólnej sumy lokat, gdy pół roku wcześniej 12,35 proc.
Środki finansowe uzyskane ze sprzedaży akcji i jednostek funduszy powierniczych firmy ubezpieczeniowe przerzuciły na papiery wartościowe o stałej stopie zwrotu. Ta ostatnia lokata, tak jak w poprzednich latach, ma największy udział w ogólne sumie inwestycji towarzystw ubepieczeniowych. W połowie 2001 r. w obligacjach skarbowych, komunalnych i przedsiębiorstw oraz bonach skarbowych i NBP utrzymywano 75,78 proc. ogólnej wartości lokat, a ich udział wzrósł w ciągu pierwszych sześciu miesięcy o 6,5 pkt proc. Firmy ubezpieczeniowe zmniejszyły natomiast zaangażowanie środków na depozytach bankowych z 7,58 proc. w końcu minionego roku do 6,89 proc. w pół roku później. Spadł też, chociaż niewiele bo tylko o 0,6 pkt proc., udział lokat w akcje i udziały w firmach zależnych i stowarzyszonych, który w końcu czerwca br. stanowił 5,16 proc. ogólnej wartości ulokowanych środków.
Inwestycje środków własnych towarzystw majątkowych są bardziej różnorodne i większe w dłużne papiery wartościowe niż firm ubezpieczeń na życie. W połowie roku majątkowe firmy angażowały w różnego rodzaju obligacje i bony 67,66 proc. ogółu swych lokat, co oznacza wzrost w pierwszej połowie roku aż o 13,83 pkt proc. Pod koniec czerwca udział tego rodzaju inwestycje towarzystw życiowych stanowiły aż 82,24 proc. ogólnej wartości ulokowanych przez nie środków finansowych. Środki pozyskane z redukcji zaangażowania w inne lokaty ubezpieczyciele majątkowi przenieśli na papiery dłużne, inwestując głównie w obligacje i bony skarbowe. Ograniczyli oni aż ponad dwukrotnie udział swych inwestycji w akcje spółek giełdowych i jednostki funduszy powierniczych - z 20,14 proc. w końcu minionego roku do 8,25 proc. po sześciu miesiącach. Tak prowadzona polityka lokacyjna umożliwiła sektorowi ubezpieczeniowemu w pierwszym półroczu wzrost przychodów z lokat wobec pierwszych sześciu miesięcy minionego roku o 14,8 proc. ? z 2,09 mld do 2,4 mld zł. Poza granicami Polski ubezpieczyciele posiadali lokaty, stanowiące tylko 1 proc. wartości rezerw techniczno ? ubezpieczeniowych (353 mln zł), toarzystwom nie zagrażają więc spadki na światowych giełdach po atakach terrorystycznych na USA.
