Ucieczka przed "podatkiem Belki" wciąż możliwa

W lipcu zmienią się zasady zaokrąglania podatku od zysków osiąganych m. in. z lokat bankowych. W rezultacie, nawet od pieniędzy ulokowanych na lokatach z kapitalizacją dzienną będzie naliczany podatek od zysków kapitałowych tzw. podatek Belki.

Expander przypomina jednak, że wciąż będzie funkcjonować inny, zapomniany w ostatnim czasie, sposób na uniknięcie podatku od odsetek. Chodzi o poliso-lokaty zwane też polisami lokacyjnymi. Pozwalają one uniknąć "podatku Belki", ale na innej podstawie niż lokaty jednodniowe.

Jak sama nazwa wskazuje, poliso-lokaty są połączeniem lokaty i ubezpieczenia. Choć oferują je banki, to od strony formalnej te produkty są ubezpieczeniem na życie i dożycie. Gwarantują wypłatę wpłaconej kwoty powiększonej o odsetki po określonym czasie. Taka wypłata jest świadczeniem ubezpieczeniowym, które w myśl przepisów nie jest opodatkowane.

Z danych zebranych przez Expandera wynika, że poliso-lokaty oferuje 11 banków. W większości są to jednak oferty średnio lub długoterminowe. Ofert jest więc znacznie mniej niż "antybelkowych" lokat. Dodatkowo przynoszą one niższe zyski niż najlepsze jednodniówki. Jednak po wejściu w życie nowych regulacji podatkowych to właśnie polisy lokacyjne będą przynosiły największe korzyści.

W przypadku okresu 6-miesięcznego najlepszą polisę lokacyjną oferuje DnB Nord. Jej oprocentowanie wynosi 4,46 proc., czyli przynosi ona zyski porównywalne do opodatkowanej lokaty z oprocentowaniem 5,51 proc.

Tymczasem najlepsza lokata z kapitalizacją dzienną na ten sam okres teraz przynosi odsetki wyższe. Jej oprocentowanie wynosi bowiem 4,61 proc. (odpowiednik 5,76 proc.). Jednak w momencie, gdy zaczną obowiązywać nowe przepisy, sytuacja się zmieni i to poliso-lokata będzie przynosiła wyższy zysk.

Po odjęciu podatku posiadacz najlepszej jednodniówki otrzyma bowiem odsetki wynoszące 3,78 proc. W rezultacie aż sześć z dziesięciu ofert 6-miesięcznych poliso-lokat przyniesie wyższe zyski niż najlepsza lokata jednodniowa. Nie uda nam się znaleźć również lepszej lokaty tradycyjnej.

Zaletą polis lokacyjnych jest także to, że jeśli chcemy ulokować większą kwotę, to nie musimy otwierać kilku takich produktów. Niezależnie od wysokości ulokowanej kwoty podatek i tak nie zostanie naliczony.

Tymczasem na lokacie z dzienną kapitalizacją można ulokować maksymalnie ok. 10-15 tys. zł. Przy wyższych kwotach przestaje bowiem działać, funkcjonująca jeszcze przez 2,5 miesiąca, ochrona przed podatkiem.

Polisy lokacyjne mają jednak również wady. Po pierwsze, jak już wspomniano, że ofert jest niewiele, zwłaszcza jeśli chodzi o krótki okres. Po drugie, mniej korzystny jest system gwarancji. Lokaty są bowiem objęte Bankowym Funduszem Gwarancyjnym. W przypadku upadłości banku zapewnia on zwrot 100 proc. pieniędzy pod warunkiem, że nie przekraczają one 100 tys. euro.

Tymczasem poliso-lokaty objęte są Ubezpieczeniowym Funduszem Gwarancyjnym, który w przypadku upadłości ubezpieczyciela zwróci tylko 50 proc. i nie więcej niż 30 tys. euro.

Jarosław Sadowski, analityk firmy Expander

Sprawdź: PROGRAM PIT 2010