INGBSK (ING): Wyjaśnienia Zarządu ING Banku Śląskiego odnośnie przedstawionej Walnemu Zgromadzeniu propozycji dotyczącej podziału zysku netto za 2007 rok. - raport 5

Raport bieżący nr 5/2008
Podstawa prawna:

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

W nawiązaniu do raportu bieżącego z dnia 18 marca 2008r., zawierającego m.in. informację o braku zamiaru wypłaty dywidendy, Zarząd ING Banku Śląskiego S.A. przedkłada wyjaśnienia dotyczące przedstawionej Walnemu Zgromadzeniu propozycji podziału zysku netto za 2007 rok

Zgodnie z regulacjami Bazylei I współczynnik wypłacalności ING Banku Śląskiego na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniósł 13,12% w ujęciu skonsolidowanym i 12,03% w ujęciu jednostkowym. Zgodnie z polskimi regulacjami współczynnik wypłacalności banku nie może spaść poniżej poziomu 8%. Jednocześnie zgodnie z zaleceniami regulatora rynku poziom tego współczynnika powinien być wyższy niż 10%.

Główne czynniki wpływające na poziom współczynnika wypłacalności:

1) Wzrost akcji kredytowej

W 2007 roku głównym czynnikiem wpływającym na poziom współczynnika wypłacalności był wzrost akcji kredytowej, a w konsekwencji wzrost wymogów kapitałowych na ryzyko kredytowe o 25%. W efekcie współczynnik wypłacalności obniżył się w ujęciu skonsolidowanym z poziomu 15,74% do 13,12%, natomiast w ujęciu jednostkowym z 15,09% do 12,03%.

2) Wprowadzenie regulacji Nowej Umowy Kapitałowej (Basylea II)

Wprowadzenie regulacji Bazylei II w odniesieniu do wymogów kapitałowych, przy braku znaczących zmian związanych z prowadzeniem działalności biznesowej, powoduje spadek współczynnika wypłacalności. W przypadku ING Banku Śląskiego sam wpływ nowych regulacji spowodował redukcję współczynnika zarówno w ujęciu skonsolidowanym, jak i jednostkowym łącznie o 200 punktów bazowych, czyli o ok. 100 punktów bazowych na pokrycie ryzyka kredytowego i ok. 100 punktów bazowych na pokrycie ryzyka operacyjnego.

3) Poziom rezerwy rewaluacyjnej

Zarząd zwraca uwagę, że zgodnie z polskimi przepisami znaczący wpływ na wielkość kapitałów własnych ma rezerwa rewaluacyjna. Powstaje ona w wyniku zmiany wartości portfela AFS (przeznaczonego do sprzedaży) związanej z ruchami stóp procentowych. Oznacza to, że wzrost stóp procentowych powoduje spadek wyceny papierów AFS i powstanie negatywnej wartości rezerwy rewaluacyjnej, co wpływa na obniżenie kapitałów, a w konsekwencji współczynnika wypłacalności.

Zarząd w swoich symulacjach poziomu współczynnika wypłacalności musi uwzględniać ryzyko związane ze wzrostem rynkowych stóp procentowych, które w przyszłości mogą kształtować się na poziomie wyższym niż wynikający z obecnych krzywych dochodowości.

Dla przykładu poziom rezerwy rewaluacyjnej w ciągu pierwszych 3 miesięcy roku 2008 wahał się w granicach od -122 milionów zł do - 272 milionów zł. W prognozach na rok 2008 Zarząd uwzględnił poziom rezerwy rewaluacyjnej w wysokości -425 milionów zł, co oznaczałoby wzrost stop procentowych o 100 punktów bazowych w trakcie roku 2008 (negatywna wycena AFS na koniec roku 2007 wyniosła -210 miliona zł). Taki poziom ujemnej wyceny oznaczałby obniżenie współczynnika wypłacalności o ok. 0,7% w stosunku do końca roku 2007.

Dokonując projekcji uwzględniającej zasady Bazylea II współczynnik wypłacalności w ujęciu jednostkowym, przy założeniu przeznaczenia całości zysku netto za 2007 rok na kapitał, będzie kształtował się w okresie dwunastu kolejnych miesięcy w granicach od 9,10% do 10,19%.

Bank w swojej strategii zakłada, że kapitał nie będzie stanowił ograniczenia rozwoju działalności spółki, przy czym Zarząd Banku w strategii zarządzania kapitałem chce utrzymywać wskaźnik wypłacalności na poziomie co najmniej 9,5%.

Dodatkowo, według zatwierdzonego planu średnioterminowego, Bank założył istotne inwestycje służące dalszemu wzrostowi instytucji oraz poprawy jakości obsługi Klienta. W 2008 roku ogółem koszty i inwestycje (nowych i już realizowanych projektów) wzrosną o ponad 180 milionów zł w porównaniu z rokiem ubiegłym. Powyższa liczba nie obejmuje wzrostu kosztów wynikających ze wzrostu inflacji, szczególnie kosztów inflacji płacowej.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki oraz wysokie koszty związane z ewentualnym podwyższeniem kapitału Zarząd podjął decyzję o rekomendowaniu Walnemu Zgromadzeniu nie wypłacanie dywidendy z zysku za 2007 rok i przeznaczenie całości zysku na zasilenie funduszy własnych. Powyższa propozycja Zarządu została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorcza Banku.

Powyższe nie oznacza, że Bank nie będzie wypłacał dywidendy w kolejnych latach. Zarząd zakłada, że po wprowadzeniu zaawansowanych modeli wyliczania wymogów kapitałowych nastąpi najprawdopodobniej wzrost poziomu współczynnika wypłacalności.
Brunon Bartkiewicz - Prezes Zarządu Banku